๐Ÿ’ตS&P500 ์ง€์ˆ˜ 6300 ๋ŒํŒŒ ์ง์ „ ใ„ทใ„ทใ„ทใ„ท

2025.07.21 | ์กฐํšŒ 110 |
0
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์–ด๋А ๊ฐœ๋ฏธํˆฌ์ž์ž์˜ ๋ฉ”์ผ์˜ ํ”„๋กœํ•„ ์ด๋ฏธ์ง€

์–ด๋А ๊ฐœ๋ฏธํˆฌ์ž์ž์˜ ๋ฉ”์ผ

๊ฒฝ์ œ, ๊ธˆ์œต, ํˆฌ์ž์˜ ํ๋ฆ„์„ ์‰ฝ๊ณ  ๊ฐ„๊ฒฐํ•˜๊ฒŒ ์ „๋‹ฌํ•˜๋Š” ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

1. ๊ฑฐ์‹œ๊ฒฝ์ œ ์ฃผ์š” ์ง€ํ‘œ

ํ•ญ๋ชฉ์˜ค๋Š˜ ์ˆ˜์น˜ (๋˜๋Š” ์ตœ๊ทผ์น˜)ํ•ด์„ ํŒ/์‹œ๊ทธ๋„
๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ธ๋ฑ์Šค(DXY)98.41์†Œํญ ํ•˜๋ฝ(๋ฆฌ์Šคํฌ์˜จ ๊ฐ•ํ™”)
๋ฏธ 10๋…„๋ฌผ ๊ตญ์ฑ„๊ธˆ๋ฆฌ4.47%์•ˆ์ •์„ธ, ์ตœ๊ทผ ํ•œ ๋‹ฌ๊ฐ„ ์™„๋งŒํ•œ ์ƒ์Šน
์—ฐ์ค€ ์ ๋„ํ‘œ (์ตœ๊ทผ FOMC)2025๋…„ ์—ฐ๋‚ด 2ํšŒ ์ธํ•˜ ์‹œ์‚ฌ,์ธํ•˜ ์†๋„ ๋‘”ํ™”, ๋งคํŒŒ์  ์‹ ํ˜ธ
๊ธฐ์ค€๊ธˆ๋ฆฌ 4.25~4.50% ์˜ˆ์ƒ
CME FedWatch9์›” ์ธํ•˜ํ™•๋ฅ  68%์‹œ์žฅ๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ธฐ๋Œ€ ์•ฝํ™”
VIX(๊ณตํฌ์ง€์ˆ˜)์ตœ๊ทผ 19~28 ๋ฒ”์œ„20 ์ด์ƒ: ๋ถˆ์•ˆ ๊ณ ์กฐ, 25 ์ด์ƒ ๊ธ‰๋“ฑ ๊ตฌ๊ฐ„
ํ•˜์ด์ผ๋“œ ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ์•ฝ 300bp ๋‚ด์™ธ (์ถ•์†Œ)๋ฆฌ์Šคํฌ์˜จ ๋ถ„์œ„๊ธฐ ์ง€์†
CNN Fear & Greed Index75(๊ทน๋‹จ์  ํƒ์š•)๊ณผ์—ด ๊ตฌ๊ฐ„ ์ง„์ž…, ๋งค๋„ ์‹ ํ˜ธ ์œ ์˜
S&P500(7/18 ์ข…๊ฐ€)6,279.35์—ฐ์ค‘ ์ตœ๊ณ ์น˜ ๊ฐฑ์‹ 
๋‚˜์Šค๋‹ฅ(7/18 ์ข…๊ฐ€)20,601.1์—ฐ์ค‘ ์ตœ๊ณ ์น˜ ๊ฐฑ์‹ 

์˜ค๋Š˜์˜ ํˆฌ์ž๋‚ ์”จ ์˜ˆ๋ณด

  • ์ ์ˆ˜ : 72์ 
  • ๋‚ ์”จ : ๋ง‘์Œ
  • ์š”์•ฝ : ์ฃผ์š” ์ฃผ๊ฐ€์ง€์ˆ˜๋Š” ์‹ ๊ณ ์ ์„ ๊ฐฑ์‹ ํ•˜๋ฉด์„œ ํˆฌ์ž์‹ฌ๋ฆฌ๊ฐ€ ๊ทน๋‹จ์  ํƒ์š• ๊ตญ๋ฉด์— ์ง„์ž…(75), VIX๋„ ๋ณ€๋™์„ฑ ํ™•๋Œ€ ๊ตฌ๊ฐ„ ์ง„์ž…, ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์•ฝ์„ธ/๊ตญ์ฑ„๊ธˆ๋ฆฌ๋Š” ์•ˆ์ •์„ธ. ๋‹จ, ๊ณผ์—ด ์‹ ํ˜ธ ์† ๋‹จ๊ธฐ ๋ณ€๋™์„ฑ ํ™•๋Œ€ ์ฃผ์˜ ํ•„์š”.

ํˆฌ์ž ์ฐธ๊ณ  ํ•ต์‹ฌ ํฌ์ธํŠธ

  • ๊ณผ๋„ํ•œ ๋‚™๊ด€๊ณผ ๋‹จ๊ธฐ ๋ณ€๋™์„ฑ ํ™•๋Œ€(๊ณตํฌ์ง€์ˆ˜, ํƒ์š•์ง€์ˆ˜, RSI ๋“ฑ)์— ์ฃผ์˜ํ•˜๋ฉฐ ๋ถ„ํ• ๋งค๋„, ๋ฆฌ์Šคํฌ ๊ด€๋ฆฌ ํ•„์š”
  • ๊ฑฐ์‹œ์ง€ํ‘œ ๋Œ€์ฒด๋กœ ์•ˆ์ •์ด๋‚˜, ๋‹จ๊ธฐ ๊ธ‰๋“ฑ ํ›„ ์กฐ์ • ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ ์—ผ๋‘
  • ์žฅ๊ธฐ ์ถ”์„ธ๋Š” ์šฐ์ƒํ–ฅ์ด๋‚˜, ๋‹จ๊ธฐ ๊ณผ๋งค์ˆ˜ ๊ตฌ๊ฐ„ ๊ฐ์•ˆํ•ด ์ถ”๊ฐ€๋งค์ˆ˜ ์‹œ ์‹ ์ค‘

์•„๋ž˜๋Š” 2025๋…„ 7์›” 21์ผ(์›”) ์ƒˆ๋ฒฝ(๋ฏธ๊ตญ ๊ธฐ์ค€)์— ๋ฐœ์ƒํ•œ ์ฃผ์š” 3๋Œ€ ๊ฒฝ์ œ ์ด์Šˆ, ํ•ด๋‹น ์ด์Šˆ์˜ ์‹œ์žฅ ์˜ํ–ฅ ๋ถ„์„, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ๊ตฌ์ฒด์ ์ธ ํˆฌ์ž ์ „๋žต์ž…๋‹ˆ๋‹ค.


1๏ธโƒฃ ๐Ÿ’ต ๋ฏธ๊ตญ T-๋นŒ ๋Œ€๋Ÿ‰ ๋ฐœํ–‰ ์ „๋ง โ€” ์ž๊ธˆ ํ๋ฆ„ ๋ณ€ํ™”

  • ์ด์Šˆ ์š”์•ฝ : ๋ฏธ๊ตญ ์žฌ๋ฌด๋ถ€๊ฐ€ ํ–ฅํ›„ 18๊ฐœ์›”๊ฐ„ ์•ฝ $1โ€ฏ์กฐโ€ฏโ€“โ€ฏ1.6โ€ฏ์กฐ ๊ทœ๋ชจ์˜ T-๋นŒ์„ ์ถ”๊ฐ€ ๋ฐœํ–‰ํ•  ๊ณ„ํš์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
  • ์‹œ์žฅ ์˜ํ–ฅ:
    • ๋จธ๋‹ˆ๋งˆ์ผ“ ํŽ€๋“œ ์ˆ˜์š” ์ฆ๊ฐ€๋กœ ๋‹จ๊ธฐ ์ž์‚ฐ ์ˆ˜์š” ์ƒ์Šน
    • ๋‹จ๊ธฐ๋ฌผ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šน ์••๋ ฅ, ์žฅ๋‹จ๊ธฐ ์ˆ˜์ต๋ฅ  ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ ํ™•๋Œ€ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ
  • ํˆฌ์ž ์ „๋žต:
    • ๋‹จ๊ธฐ ๊ตญ์ฑ„ ETF(SHY)์™€ ๋จธ๋‹ˆ๋งˆ์ผ“ ๋น„์ค‘ ํ™•๋Œ€
    • ํ”Œ๋กœํŒ…๋ ˆ์ดํŠธ ์ฑ„๊ถŒ์œผ๋กœ ๊ธˆ๋ฆฌ ๋ฆฌ์Šคํฌ ๋ฐฉ์–ด
    • TIPS & ๊ตญ์ฑ„ ETF(IEF, TLT)๋กœ ์ผ๋ถ€ ์žฅ๊ธฐ ์•ˆ์ • ์ž์‚ฐ ํ™•๋ณด

2๏ธโƒฃ โš–๏ธ ๋ฏธ ๊ตญํšŒ์˜ ์ž๋ฌธ ํ™•๋Œ€๋œ ๊ด€์„ธ ์œ„ํ˜‘ โ€” ๋ฌด์—ญ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ ์žฌ๋ถ€๊ฐ

  • ์ด์Šˆ ์š”์•ฝ : ํŠธ๋Ÿผํ”„ ๋Œ€ํ†ต๋ น์ด ๋Ÿฌ์‹œ์•„ยทEU ๋“ฑ ์ˆ˜์ž…ํ’ˆ์— ์ตœ๋Œ€ 100%, 200% ๊ด€์„ธ ์œ„ํ˜‘์„ ๊ฒ€ํ†  ์ค‘์ด์— ๋Œ€ํ•œ ๋ณด๋„๊ฐ€ ๋‚˜์˜ด
  • ์‹œ์žฅ ์˜ํ–ฅ:
    • ๋‹จ๊ธฐ ์ฆ์‹œ ๋ถˆ์•ˆ, ์„ ๋ฌผ ์†Œํญ ์กฐ์ • ํ๋ฆ„
    • ์•ˆ์ „์ž์‚ฐ ์„ ํ˜ธ ์‹ฌํ™” โ†’ ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๊ฐ•์„ธ, ์›์ž์žฌยท์—๋„ˆ์ง€ ํ˜ผ์กฐ
  • ํˆฌ์ž ์ „๋žต:
    • VIX ETF ๋ฐ S&P ํ’‹์˜ต์…˜์œผ๋กœ ๋‹จ๊ธฐ ๋ฆฌ์Šคํฌ ํ—ค์ง€
    • ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ถ„์‚ฐ ETF(EAFE, EM) ๋น„์ค‘ ํ™•๋Œ€
    • ํ—Œ๋ฐฉยทํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ์„นํ„ฐ ETF ์ค‘์‹ฌ ์•ˆ์ •์ ์ธ ๋ฐฉ์–ด ํฌ์ง€์…˜ ๊ตฌ์„ฑ

3๏ธโƒฃ ๐ŸŒ IMF, ๋ฌด์—ญ ๊ธด์žฅ ์ง€์† ๊ฒฝ๊ณ  โ€” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ฒฝ์ œ ์œ„ํ˜‘

  • ์ด์Šˆ ์š”์•ฝ: IMF๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์„ฑ์žฅ๋ฅ  ์ „๋ง์„ ์ผ๋ถ€ ์ƒํ–ฅํ–ˆ์ง€๋งŒ, ๋ฌด์—ญ ๊ธด์žฅ์ด ์ง€์†๋˜๋ฉด์„œ ๋ฆฌ์Šคํฌ ๋ถˆ์•ˆ์ •์„ฑ์ด ์—ฌ์ „ํ•˜๋‹ค๊ณ  ๊ฒฝ๊ณ 
  • ์‹œ์žฅ ์˜ํ–ฅ:
    • ๋ฌด์—ญ ๊ด€๋ จ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ โ†’ ์ˆ˜์ถœยท์‚ฐ์—… ์ค‘์‹ฌ ๊ตญ๊ฐ€ ์ฆ์‹œ ์••๋ฐ•
    • ์•ˆ์ „์ž์‚ฐ ์„ ํ˜ธ โ†’ ๊ตญ์ฑ„ยท๊ธˆยทํ”Œ๋กœํŒ…์ฑ„๋กœ ์ž๊ธˆ ์ด๋™
  • ํˆฌ์ž ์ „๋žต:
    • Core ์ฑ„๊ถŒ ๋ฐ TIPS ETF ํ™•๋ณด
    • ๊ธˆ ETF(GLD) ๋ฐ ์ข…ํ•ฉ ์›์ž์žฌ ETF๋กœ ์ธํ”Œ๋ ˆ ํ—ค์ง€
    • ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ถ„์‚ฐ ETF ํ™•๋Œ€, ํŠน์ • ๊ตญ๊ฐ€ ๊ณผ๋„ ๋…ธ์ถœ ํšŒํ”ผ

๐Ÿ“Š ์ „๋žต ์š”์•ฝ ํ…Œ์ด๋ธ”

์ด์Šˆ์‹œ์žฅ ์˜ํ–ฅ์ „๋žต ์š”์•ฝ
๋ฏธ๊ตญ T-๋นŒ ๋Œ€๋Ÿ‰ ๋ฐœํ–‰๋‹จ๊ธฐ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šน, ๋จธ๋‹ˆ๋งˆ์ผ“ ์ˆ˜์š”โ†‘๋‹จ๊ธฐ์ฑ„/SHY, ํ”Œ๋กœํŒ…์ฑ„, TIPSยท๊ตญ์ฑ„ ETF ํ™•๋ณด
๊ด€์„ธ ์œ„ํ˜‘ ์žฌ๋ถ€๊ฐ์ฆ์‹œ ๋ณ€๋™์„ฑยท์›์ž์žฌ ํ˜ผ์กฐ, ๋‹ฌ๋Ÿฌ๊ฐ•์„ธVIX/ํ’‹์˜ต์…˜ ํ—ค์ง€, ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ถ„์‚ฐ(EAFE/EM), ๋ฐฉ์–ด ์„นํ„ฐ ETF ํ™•๋ณด
IMF ๋ฌด์—ญ ๋ฆฌ์Šคํฌ ์ง€์ ์ˆ˜์ถœ ์ค‘์‹ฌ ์ฆ์‹œ ์••๋ฐ•, ์•ˆ์ „์ž์‚ฐ ์„ ํ˜ธ๊ตญ์ฑ„ยทTIPS, ๊ธˆยท์›์ž์žฌ ETF, ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ETF ๋‹ค๋ณ€ํ™”

โœ… ํˆฌ์ž ์ „๋žต ์ข…ํ•ฉ ์ œ์–ธ

  • ๋‹จ๊ธฐ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šน ๋Œ€์‘: SHY, ํ”Œ๋กœํŒ…์ฑ„๊ถŒ, ๋จธ๋‹ˆ๋งˆ์ผ“ ์ž๊ธˆ ํ™•๋Œ€
  • ๋ณ€๋™์„ฑยท๋ฌด์—ญ์œ„ํ—˜ ๋Œ€๋น„: VIX ETFยทํ’‹์˜ต์…˜ ํ—ท์ง€ + ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ถ„์‚ฐ ํฌํŠธ
  • ์ธํ”Œ๋ ˆ ๋ฐ ๋ฆฌ์Šคํฌ ์ถฉ๊ฒฉ ๋ฐฉ์–ด: TIPS, ๊ธˆ, ์›์ž์žฌ ETF ํ™•๋ณด

"๊ฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค! ์ด๋ฒˆ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ์—ฌ๋Ÿฌ๋ถ„๊ป˜ ์œ ์ตํ•œ ์ •๋ณด๊ฐ€ ๋˜์—ˆ๊ธธ ๋ฐ”๋ž๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ฌธ์˜ ๋ฐ ์ œ์•ˆ: ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ๊ด€๋ จ ํ”ผ๋“œ๋ฐฑ์€ ์–ธ์ œ๋“ ์ง€ [์ด๋ฉ”์ผ ์ฃผ์†Œ]๋กœ ๋ณด๋‚ด์ฃผ์„ธ์š”.
  • ํŠน๋ณ„ ์ด๋ฒคํŠธ: ๊ณง ์ง„ํ–‰๋  ๋…์ž ์ฐธ์—ฌ ์ด๋ฒคํŠธ ์†Œ์‹์„ ๊ธฐ๋Œ€ํ•ด ์ฃผ์„ธ์š”!"
  • ๋ธŒ๋Ÿฐ์น˜์ฃผ์†Œ : https://brunch.co.kr/@antinvestor

๋‹ค๊ฐ€์˜ฌ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ๊ฐ€ ๊ถ๊ธˆํ•˜์‹ ๊ฐ€์š”?

์ง€๊ธˆ ๊ตฌ๋…ํ•ด์„œ ์ƒˆ๋กœ์šด ๋ ˆํ„ฐ๋ฅผ ๋ฐ›์•„๋ณด์„ธ์š”

โœ‰๏ธ

์ด๋ฒˆ ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ ์–ด๋– ์…จ๋‚˜์š”?

์–ด๋А ๊ฐœ๋ฏธํˆฌ์ž์ž์˜ ๋ฉ”์ผ ๋‹˜์—๊ฒŒ โ˜•๏ธ ์ปคํ”ผ์™€ โœ‰๏ธ ์ชฝ์ง€๋ฅผ ๋ณด๋‚ด๋ณด์„ธ์š”!

๋Œ“๊ธ€

์˜๊ฒฌ์„ ๋‚จ๊ฒจ์ฃผ์„ธ์š”

ํ™•์ธ
์˜๊ฒฌ์ด ์žˆ์œผ์‹ ๊ฐ€์š”? ์ œ์ผ ๋จผ์ € ๋Œ“๊ธ€์„ ๋‹ฌ์•„๋ณด์„ธ์š” !
ยฉ 2025 ์–ด๋А ๊ฐœ๋ฏธํˆฌ์ž์ž์˜ ๋ฉ”์ผ

๊ฒฝ์ œ, ๊ธˆ์œต, ํˆฌ์ž์˜ ํ๋ฆ„์„ ์‰ฝ๊ณ  ๊ฐ„๊ฒฐํ•˜๊ฒŒ ์ „๋‹ฌํ•˜๋Š” ๋‰ด์Šค๋ ˆํ„ฐ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฉ”์ผ๋ฆฌ ๋กœ๊ณ 

๋„์›€๋ง ์ž์ฃผ ๋ฌป๋Š” ์งˆ๋ฌธ ์˜ค๋ฅ˜ ๋ฐ ๊ธฐ๋Šฅ ๊ด€๋ จ ์ œ๋ณด

์„œ๋น„์Šค ์ด์šฉ ๋ฌธ์˜admin@team.maily.so

๋ฉ”์ผ๋ฆฌ ์‚ฌ์—…์ž ์ •๋ณด

๋ฉ”์ผ๋ฆฌ (๋Œ€ํ‘œ์ž: ์ดํ•œ๊ฒฐ) | ์‚ฌ์—…์ž๋ฒˆํ˜ธ: 717-47-00705 | ์„œ์šธํŠน๋ณ„์‹œ ์„ฑ๋™๊ตฌ ์™•์‹ญ๋ฆฌ๋กœ10๊ธธ 6, 11์ธต 1109ํ˜ธ

์ด์šฉ์•ฝ๊ด€ | ๊ฐœ์ธ์ •๋ณด์ฒ˜๋ฆฌ๋ฐฉ์นจ | ์ •๊ธฐ๊ฒฐ์ œ ์ด์šฉ์•ฝ๊ด€ | ๋ผ์ด์„ ์Šค