[은호레터]오픈AI, 美에서 챗GPT 광고 테스트 시작 / 트럼프, 그린란드 압박 카드로 ‘관세’ 언급 / AST 스페이스모바일 급등 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 다가오는 '마틴 루터 킹 데이' 연휴를 앞둔 관망세 속에서 도널드 트럼프 대통령의 연방준비제도(Fed) 의장 인선 관련 발언과 국채 금리 상승의 영향으로 혼조세로 마감했음
이날 주요 지수는 뚜렷한 방향성을 잡지 못한 채 장중 등락을 거듭하다 소폭 하락세로 거래를 마쳤는데, S&P 500 지수는 전일 대비 0.06% 하락한 6,939.46을, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 0.07% 내린 23,514.42를 기록했음
다우존스 산업평균 지수 역시 0.18% 하락하며 한 주를 마무리했음
이날 시장 심리를 흔든 가장 큰 요인은 차기 연준 의장 지명을 둘러싼 정치적 불확실성이었음
트럼프 대통령이 시장 친화적 인물로 꼽히던 케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장에 대해 현직 유임을 희망한다는 발언을 내놓자, 시장에서는 상대적으로 매파적(통화 긴축 선호) 성향을 가진 케빈 워시 전 연준 이사가 차기 의장직에 가까워졌다는 해석이 힘을 얻었음
이러한 기류 변화는 연내 금리 인하 횟수에 대한 시장의 기대치를 낮추는 요인으로 작용했고, 이에 반응하여 10년물 미 국채 금리는 전일 대비 6bp 상승한 4.22%까지 치솟으며 주식 시장 전반에 하방 압력을 가했음
그러나 섹터별로는 뚜렷한 차별화 장세가 나타났음
전체적인 지수 하락에도 불구하고 반도체 업종은 대만의 TSMC가 발표한 호실적과 미국 내 대규모 투자 합의 소식이라는 호재에 힘입어 강세를 보였음
필라델피아 반도체 지수는 1.1% 상승하며 기술주의 추가 하락을 방어하는 역할을 했음
또한, 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는 금리 상승 부담 속에서도 0.1% 상승 마감하며 11거래일 연속 대형주 대비 상대적 강세를 이어가, 연초부터 시작된 대형 기술주에서 중소형 가치주로의 자금 이동 현상이 지속되고 있음을 보여주었음
반면 금융주는 트럼프 행정부의 신용카드 이자율 상한제 도입 추진 우려가 지속되며 주간 기준으로 약세를 면치 못했음
시장 참여자들은 월간 옵션 만기일이 겹쳤음에도 불구하고 다음 주 월요일 휴장을 앞두고 있어 적극적인 베팅보다는 관망하는 태도를 유지했음
주간 기준으로 S&P 500과 나스닥이 모두 소폭 하락세를 기록하며 4분기 실적 시즌 초반의 경계심을 드러낸 가운데, 시장의 시선은 이제 다음 주 본격화될 기업들의 실적 발표로 이동하고 있음
넷플릭스, 존슨앤드존슨 등 주요 기업들의 성적표가 공개될 예정인 만큼, 향후 시장의 방향성은 연준 인선이라는 정치적 변수와 기업 펀더멘털 사이에서 결정될 것으로 전망됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

⚡ 트럼프, AI 데이터센터 전력 비용에 ‘직접 청구서’

트럼프 대통령과 미 동북부 주지사들이 비상 도매 전력 경매 도입에 합의했음
PJM 전력망 내에서 빅테크가 신규 발전소 건설을 위한 15년 장기 전력 계약 비용을 부담하는 구조임
사용 여부와 관계없이 전력 비용을 지불하도록 설계돼, 약 150억 달러 규모의 신규 발전 설비 투자를 유도함
목적은 AI 데이터센터로 급증한 전력 수요를 충족하면서도 가계·기업 전기요금 인상을 막기 위함임
데이터센터 전력 수요는 2030년까지 PJM 피크 수요를 약 17% 끌어올릴 것으로 전망됨
정책적으로는 전력 비용을 일반 소비자에서 초대형 수요자(빅테크)로 전가하는 구조 전환으로 해석됨
천연가스·원자력 발전 프로젝트의 수익 가시성이 높아질 가능성이 제기됨
AI 인프라 확장 국면에서 전력 확보가 핵심 비용 변수로 부상했음을 시사함

출처: Bloomberg

💴 BOJ, 다음 금리 인상 시점은 7월 유력

시장 참가자 다수는 일본은행(BOJ)의 다음 기준금리 인상 시점을 7월로 예상함
1월 회의에서는 기준금리 0.75% 동결이 컨센서스로 형성돼 있음
BOJ는 2024년 3월부터 정상화 사이클에 진입했지만, 인상 속도가 느리다는 평가가 우세함
핵심 변수는 엔화 환율로, 엔화 약세가 물가 압력을 키울 경우 인상 시점이 앞당겨질 수 있음
엔/달러 환율이 160엔을 상회할 경우 BOJ의 정책 대응이 빨라질 가능성이 제기됨
설문 응답자 중 약 75%는 환율이 추가 금리 인상의 결정적 요인이 될 것으로 판단함
BOJ의 최종 금리 수준(터미널 레이트) 전망 중앙값은 1.5%로 상향 조정됐음
현재 인플레이션은 4년 연속 2%를 웃돌고 있어, 통화정책 기조 전환 압력은 유지되는 상황임

출처: Bloomberg

💊 영국, 노보 노디스크 위고비 고용량 승인

영국 의약품 규제 당국 MHRA가 노보 노디스크의 비만 치료제 위고비(Wegovy) 주간 최대 7.2mg 용량을 승인했음
기존 승인 용량 2.4mg 대비 3배 수준으로, 주 3회 분할 주사 방식으로 투여하도록 허용했음
승인 대상은 BMI 30 이상 비만 환자에 한정되며, 식이·운동 요법과 병행 조건이 붙었음
BMI 30 미만 과체중 환자나 심혈관 위험 감소 목적 사용에는 적용되지 않음
고용량으로 증량하려면 기존 2.4mg 용량을 최소 4주간 유지해야 함
GLP-1 계열 약물의 투여 옵션이 확대되면서 글로벌 비만 치료 시장 경쟁과 성장 기대가 이어지는 흐름임
노보 노디스크는 이미 미국에서 승인된 경구용 위고비에 대해서도 영국 승인 결정을 기다리고 있음

#NVO

출처: Reuters

⚖️ OpenAI, 머스크 소송 앞두고 투자자에 경고

OpenAI가 4월 재판을 앞두고 일론 머스크가 의도적으로 과장된 주장을 펼칠 가능성을 투자자들에게 사전 경고했음
머스크는 2015년 OpenAI 공동 창업자였으나 2018년 이사회에서 떠났고, 2024년 영리 전환 과정에서 기만당했다며 소송을 제기했음
OpenAI는 해당 소송의 실질 가치가 머스크의 초기 기부금 3,800만 달러 수준을 넘기 어렵다고 판단함
회사 측은 법적 방어에 자신감을 보이며, 재판 과정이 기업 가치(약 5,000억 달러)에 미칠 영향 최소화를 시도 중임
AI 패권 경쟁이 격화되는 가운데, 법적 분쟁이 빅테크·AI 생태계 전반의 불확실성 요인으로 부각되는 흐름임

출처: CNBC

📈 모건스탠리, ASML 목표주가 40% 상향…“2027년이 실적 정점”

모건스탠리가 ASML 목표주가를 1,000유로에서 1,400유로로 40% 상향 조정했음
반도체 파운드리·메모리 투자 확대와 중국 수요가 예상보다 견조하다는 판단이 근거였음
2027년 매출 468억 유로, EPS 45.7유로로 전년 대비 이익 57% 성장할 것으로 전망했음
향후 2~3분기 수주 흐름이 이러한 강한 사이클을 확인해줄 것으로 기대했음
2027년 EUV 장비 약 80대 수요를 전망하며, TSMC·Intel·Samsung 수요를 반영했음
메모리 업황에서는 가격 슈퍼사이클 이후 지연됐던 증설 수요가 크게 회복될 것으로 봤음
ASML을 2027년 PER 31배로 평가했으며, 이는 사이클 고점 기준에서도 보수적 구간이라는 해석임

출처: investing.com

🛰️ 이란 단속 국면에서 시험대 오른 스타링크 보안 능력

이란의 반정부 시위 탄압 과정에서 일론 머스크의 스타링크가 가장 강도 높은 보안 시험대에 올랐음
SpaceX는 이란 내 인터넷 차단에 대응해 스타링크 서비스를 무료로 개방했으며, 이는 위성 교란·GPS 스푸핑을 동원한 국가 차원의 대응과 맞서는 상황임
스타링크는 시위 현장 영상과 정보 외부 전송의 핵심 수단으로 활용되고 있으나, 이란은 위성 신호 방해와 가짜 GPS 신호 송출로 속도 저하와 연결 불안을 유발 중임
이러한 대응은 미군과 정보기관, 그리고 향후 위성 인터넷 경쟁에 나설 중국에도 중요한 테스트 사례로 인식되고 있음
스타링크는 2024년 기준 SpaceX 매출 150억 달러의 핵심 사업으로, 이란 사태는 IPO를 검토 중인 상황에서 투자자 신뢰를 가늠하는 공개적 검증 무대가 됐음
이란은 스타링크 사용을 불법화하고 단말기 추적·차단에 어려움을 겪고 있다고 밝혔으며, 통신 통제의 실효성 자체가 도전받는 국면으로 해석됨
위성 기반 통신이 국가 단위 인터넷 차단을 무력화할 수 있는지 여부가 향후 지정학·안보·기술 경쟁의 핵심 쟁점으로 부상했음

출처: Reuters