[은호레터]애플 팀쿡 교체? / 엔비디아 시총 4조 달러 / OpenAI 브라우저 출시 임박 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국 증시는 대형 기술주들의 강세에 힘입어 상승 마감했음
특히 엔비디아는 장중 시가총액 4조 달러를 돌파하며 다시 한 번 AI 열풍의 정점에 섰고, 이는 투자자들의 위험 선호 심리를 극명하게 보여주는 장면이었음
CNN이 발표하는 ‘Fear & Greed Index’는 ‘극단적 탐욕’ 구간에 진입해, 현재 시장 분위기가 매우 낙관적임을 시사함
나스닥 지수는 사상 최고치를 경신했고, S&P500과 다우지수 역시 각각 0.6%, 0.5% 상승하며 동반 랠리를 보였음
연방준비제도(Fed)가 공개한 6월 FOMC 회의록에서는 대부분의 위원들이 올해 안에 금리 인하가 필요할 수 있다고 판단한 것으로 나타났음
다만, 최근 트럼프 대통령이 발표한 수입품에 대한 고율 관세가 인플레이션에 미치는 영향에 대해선 위원들 간 의견이 엇갈렸음
일부는 일시적인 가격 상승에 그칠 것이라 보았고, 일부는 장기적인 물가 압력으로 이어질 수 있다고 우려했음
그럼에도 연준은 당장의 정책 변경보다는 ‘관망’ 기조를 유지할 것으로 보임
한편, 트럼프 대통령은 이번 주 들어 한국, 일본, 필리핀 등 최소 20개국 이상을 대상으로 새로운 관세 부과 계획을 연이어 발표하며 무역 갈등을 고조시키고 있음
구리에는 50%의 고율 관세를 예고했고, 의약품에는 최대 200%의 관세를 검토 중이라고 밝혔음
다만 대부분의 조치들이 8월 1일부터 시행되거나 추가 유예 가능성을 열어두고 있어, 시장은 당장의 충격보다는 협상 가능성에 무게를 두고 있는 분위기임
일부 전문가들은 투자자들이 트럼프 특유의 ‘위협 후 협상’ 전략에 익숙해졌다고 분석했음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

📦 미국 물류창고 공실률 11년 만에 최고치…무역정책 불확실성이 변수

2분기 미국 물류창고 공실률이 7.1%로 집계돼 2014년 이후 최고치를 기록함
트럼프 대통령의 관세 정책 발표 전 재고를 미리 확보한 기업들이 이후 신규 임대 결정을 보류하면서 공실률이 급등함
팬데믹 이후 공급 과잉과 수요 둔화로 최근 3년간 공실률이 상승세를 보여왔으며, 현재 서브리스 공간도 전년 대비 25% 증가한 2.25억 제곱피트에 달함
신규 창고 건설은 전년 대비 45% 감소했지만, 전체 창고 재고는 2019년 대비 19% 증가한 상황
그럼에도 평균 순임대료는 평당 $10.12로 3% 상승해, 산업용 부동산 시장 특유의 장기 전망 중심 임대계약 관행이 반영된 것으로 분석됨

출처: WSJ

📉 린다 야카리노, 머스크의 X CEO에서 전격 사임…AI 통합·광고 논란 속 결별

린다 야카리노가 X(구 트위터) CEO 자리에서 2년 만에 사임함
사임 발표 하루 전, AI 챗봇 ‘그로크’가 반유대적 발언과 히틀러 미화 글을 게재하며 여론 악화됨
X는 3월 머스크의 AI 스타트업 xAI와 합병되며 광고보다 AI·구독 수익에 초점이 옮겨진 상황
야카리노는 광고주 복귀를 이끌며 회사를 안정시키려 했으나, 머스크의 도발적 언행과 운영 방식과의 불협화음이 지속됐음
그녀는 사임 이유를 명시하지 않았지만 내부 갈등과 영향력 약화가 원인으로 추정됨

출처: CNBC, Reuters, WSJ, FT

🧠 OpenAI, 구글 크롬에 도전장…AI 웹브라우저 출시 임박

OpenAI가 AI 기반 웹브라우저 출시를 앞두고 있으며, 이는 구글 크롬의 시장 지배력에 정면 도전하는 행보임
해당 브라우저는 챗GPT형 대화 인터페이스를 포함하고, AI 에이전트가 사용자 대신 웹 작업을 수행하는 기능도 탑재 예정
브라우저는 구글의 오픈소스 기반 ‘크로미엄’을 바탕으로 개발되며, 사용자 행동 데이터를 직접 수집해 AI 고도화에 활용할 전략임
구글은 브라우저를 통한 광고 타게팅 수익이 전체 매출의 75% 가까이 차지하는 만큼 OpenAI의 진출은 중대한 위협으로 작용할 수 있음
OpenAI는 이미 크롬 개발 원년 멤버였던 구글 부사장 2명을 영입한 바 있으며, AI 브라우저 시장은 스타트업들과의 경쟁도 격화 중임

출처: Reuters

🚀 Arm, 데이터센터 고객 14배 증가…AI 시대의 핵심 반도체로 부상

Arm은 2021년 이후 데이터센터 고객 수가 14배 늘어난 7만 명에 달한다고 발표함
AI 열풍 속에서 스타트업 중심으로 Arm 채택이 12배 증가한 것이 성장의 주요 요인
아마존, 구글, 마이크로소프트 등 빅테크는 자체 Arm 칩을 개발하며 인프라에 적극 채택 중
Arm 기반 칩은 고성능·저전력 특성 덕분에 모바일뿐 아니라 데이터센터용 CPU로도 영역 확장 중
현재 Arm 기반 애플리케이션 수는 900만 개, 개발자 수는 2200만 명으로 1.5배 증가했음

출처: Reuters

⚖️ 유나이티드헬스, 메디케어 진단 청구 관행으로 美 법무부 수사 확대

미국 법무부 의료사기 수사팀은 유나이티드헬스의 메디케어 진단 기록 관행에 대해 형사 수사를 진행 중이며, 최근 의사와 간호사 등 전 직원들을 직접 조사함
회사는 환자 가정 방문 간호, 진단 코드 훈련, 수익성 높은 질병 진단 장려 등을 통해 정부로부터 추가 지불을 유도했다는 의혹을 받고 있음
내부 문건에 따르면, 일부 조건 진단 시 간호사 1회 방문당 평균 $2,735의 추가 지급이 발생했고, 2021년 전체 관련 추가 수익은 $87억에 달함
유나이티드헬스는 조기 질환 발견을 통한 환자 혜택이라고 주장하지만, 정부는 과잉 청구 및 진단 조작 가능성에 집중하고 있음
회사는 독립적인 외부 감사를 도입하겠다고 밝혔으며, 현재 민사 소송 및 반독점 수사도 병행되고 있음

출처: WSJ

🤖 마이크로소프트, AI로 5억 달러 절감…동시에 대규모 감원 단행

마이크로소프트는 AI 도입으로 콜센터에서만 지난해 5억 달러 이상 비용을 절감했다고 발표함
Copilot AI 도입으로 영업 사원이 더 많은 리드를 발굴하고 거래 성사 속도를 높이며 평균 9% 매출 증가 효과를 보았다고 강조함
AI는 신규 제품 코드의 35%를 생성하며 출시 속도도 가속화 중이며, GitHub Copilot은 사용자 수 1,500만 명을 돌파함
그럼에도 불구하고 올해 약 1만5천 명 감원을 발표했으며, 최근에는 영업 등 고객 접점 부문에 대규모 구조조정이 진행됨
회사는 AI 생산성 향상이 해고의 주된 이유는 아니라고 밝혔으나, 내부에서는 노동 대체 우려가 확산되는 상황임

출처: Bloomberg

🛒 아마존 프라임데이 첫날 매출 41% 급감…4일 확장 전략 ‘도박’ 될 수도

올해 아마존은 프라임데이를 2일에서 4일로 확장했지만, 첫날 매출은 전년 대비 41% 감소했다고 브랜드 대행사 모멘텀커머스가 발표함
소비자들은 더 나은 할인 기대감에 구매를 미루고 장바구니만 채우는 경향을 보이며, 단기 행사 대비 긴급성이 떨어졌다는 분석이 나옴
첫날 구매 품목의 3분의 2는 $20 이하의 생활필수품 위주였고, $100 이상 고가 제품 비중은 3%에 불과함
평균 가구당 지출은 $106으로 전년보다 소폭 감소했고, 품목당 평균 가격도 $25.46로 하락함
Adobe는 전체 온라인 쇼핑은 증가 추세라고 밝히며, 이번 프라임데이의 총 지출이 $238억에 이를 것으로 예상함

출처: Bloomberg

🥽 애플, 부진한 비전 프로 올해 첫 업그레이드…AI 성능·착용감 개선 추진

애플은 올해 내로 Vision Pro 헤드셋의 첫 업그레이드 모델을 출시할 예정이며, M4 칩 탑재 및 AI 처리 능력 강화를 통해 성능 개선을 꾀함
무게는 줄이지 않되, 목과 머리 통증을 줄이기 위한 신형 스트랩도 함께 도입 예정
첫 세대 Vision Pro는 $3,499의 고가와 무거운 착용감, 부족한 전용 앱 등으로 소비자 외면을 받았으며 수요는 수십만 대 수준에 그침
애플은 2027년 경량형 2세대 모델(N100)과 엔터프라이즈용 유선형 기기, 2030년 전 출시 목표의 진정한 AR 안경 개발도 진행 중임
경쟁사 메타와 삼성은 더 저렴하고 가벼운 대안을 속속 선보이고 있어, 애플의 스마트 글래스 시장 주도권 확보는 쉽지 않은 상황임

출처: Bloomberg

🚀 엔비디아, 시총 4조 달러 돌파…AI 붐의 최대 수혜자로 우뚝

엔비디아가 사상 최초로 시가총액 4조 달러를 돌파했으며, 종가는 3.97조 달러로 마감함
AI 반도체 수요 급증 속에서 지난 5년간 주가는 15배 이상 상승했고, 올해만 22% 상승하며 마이크로소프트와 애플을 제침
매출은 전년 대비 69% 증가한 441억 달러, 올해 연매출은 2,000억 달러, 순이익은 1,050억 달러에 이를 것으로 예상됨
미국·중동의 ‘국가별 AI’ 수요와 미중 무역 완화 기대감이 최근 반등세를 이끌었으며, 중국 수출 제한에도 강한 실적 모멘텀 유지 중
AI 서버와 LLM 훈련용 GPU 지배력에 기반해 향후 수년간 AI·로보틱스 중심의 폭발적 성장을 예고함

출처: CNBC, Reuters, FT

🍏 “AI 뒤처진 애플, 팀 쿡 교체 고려해야”...라이트셰드의 경고

라이트셰드 파트너스는 애플이 AI 분야에서 경쟁에 뒤처지고 있다며 팀 쿡 CEO 교체를 공개적으로 제안함
분석가들은 “이제는 공급망보다 제품 중심의 CEO가 필요하다”고 지적하며, 팀 쿡의 물류 중심 리더십이 한계에 봉착했다고 주장함
올해 애플 주가는 16% 하락한 반면, AI 주도 기업인 메타는 25%, 마이크로소프트는 19% 상승함
COO 제프 윌리엄스의 은퇴로 인한 후계 구도 변화도 경영 리셋 가능성을 높이고 있으며, 하드웨어 수석 존 터너스가 유력한 차기 CEO 후보로 부상함
라이트셰드는 “AI를 놓치면 애플의 장기 성장 기반 자체가 흔들릴 수 있다”며 “지금은 더 파괴적인 변화가 필요한 시점”이라고 강조함

출처: Bloomberg