[은호레터]엔비디아, 사상 최고 기업가치 / 코어위브, 엔비디아 최신 AI 칩 ‘블랙웰 울트라’ 세계 첫 상용화 / 나이키, 베트남 무역협정 여파로 가격 인상 압박 커져 등 오늘의 경제 뉴스

내일 오전 은호레터는 미국 시장이 휴장인 관계로 쉬어갑니다!

🇺🇸미국 주식 시장 정리

목요일 미국 증시는 강력한 고용 지표에 힘입어 상승 마감했으며, S&P 500과 나스닥 종합지수는 사상 최고치를 또다시 경신했음
이날 발표된 6월 비농업 부문 신규 고용은 14만 7천 건으로, 예상치(11만 건)를 크게 상회했고, 실업률은 4.1%로 하락하며 시장에 긍정적인 신호를 보냈음
이에 따라 연준의 7월 금리 인하 기대는 사실상 사라졌고, 9월 인하 가능성도 70% 수준으로 낮아졌음
고용이 견조하게 유지되며 경기 연착륙 기대가 살아난 가운데, 미국 국채 금리는 급등하고 달러는 상승세를 보였음
특히 2년물 국채 수익률은 10bp 상승해 3.88%를 기록했고, 10년물은 4.35%로 7bp 상승했음
주식 시장은 이러한 매크로 환경 속에서도 상승세를 이어갔음
S&P 500 지수는 0.83% 상승해 6,279.35포인트로 마감, 나스닥은 1.02% 오른 20,601.10포인트, 다우지수도 344포인트(0.77%) 상승한 44,828.53포인트에 거래를 마쳤음
하지만 낙관론 속에서도 일부 전문가들은 신중론을 유지하고 있음
TD 증권은 고용 수치 자체는 양호하지만, 민간 부문 고용 둔화가 잠재적인 위험 신호라고 지적했고, F/m 인베스트먼트의 CEO는 “지금의 랠리는 마지막 불 마켓의 질주처럼 보인다”며 과열 우려를 드러냈음
S&P 500의 주간 상승률은 1.72%, 나스닥은 1.62%, 다우는 2.3%, 러셀 2000 소형주는 3.41% 급등하며 위험 선호가 확대되고 있음을 나타냈음
한편, 트럼프 대통령의 초대형 감세·지출 법안은 하원에서 통과되며 최종 가결을 앞두고 있음
해당 법안은 향후 10년간 약 3.4조 달러의 재정적자를 유발할 전망으로, 단기적으로는 경기 부양 기대가 반영될 수 있으나 장기적 재정 부담에 대한 우려도 존재함

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🇺🇸 트럼프, 독립기념일 전 '빅 빌' 하원 통과시켜

트럼프 대통령의 3.8조 달러 규모 감세·지출 법안이 하원에서 218대 214로 통과됨
이 법안은 국경 단속 강화와 함께 트럼프 1기 감세 연장을 포함하며, 메디케이드 등 복지예산 대폭 삭감
민주당 전원과 공화당 2명이 반대표 던졌고, 하킴 제프리스는 반대 연설로 8시간 44분 발언해 하원 최장 기록 경신
상원에서는 JD 밴스 부통령의 캐스팅보트로 통과됐으며, 트럼프는 7월 4일 서명 예정임
법안은 5조 달러 부채 한도 인상도 포함돼 향후 미국 재정 부담 우려도 제기됨

출처: CNBC, WSJ, FT

📈 트럼프 관세 수입 급증…5월 242억 달러로 사상 최고

트럼프 대통령이 4월부터 시행한 전면 관세 인상으로 미국의 5월 관세 수입이 전년 대비 4배 증가해 242억 달러로 집계됨
같은 달 중국산 수입은 전월 대비 21%, 전년 대비 43% 감소하며 미중 무역 급감
중국산 평균 관세율은 사상 최고치인 48%로 집계됐으며, 전체 수입품 평균도 8.8%로 1946년 이후 최고치
예일대 예산랩은 현재 수준의 관세 유지 시 2025~2034년 2.2조 달러의 수입 기대되나, 실질 세수 증가는 1.8조 달러로 분석됨
트럼프 세제 법안의 3.4조 달러 재정적자 확대 전망과 비교해 여전히 부족한 규모로 평가됨

출처: FT

💰 J.P.모건, 스테이블코인 성장 전망 절반으로 하향

J.P.모건은 2028년까지 스테이블코인 시장 규모를 5,000억 달러로 전망하며 기존 1~4조 달러 전망은 지나치게 낙관적이라고 평가함
현재 시장 규모는 약 2,500억 달러이며, 실사용은 대부분 암호화폐 거래, 디파이, 담보 용도에 집중됨
결제 용도는 전체 수요의 6%에 불과하고, 실물경제에서의 채택은 여전히 미미하다고 지적함
규제 불확실성과 낮은 실사용 사례, 각국의 디지털 통화 집중 등으로 글로벌 확산은 제한적임
알리바바 계열 앤트그룹은 홍콩에서 스테이블코인 발행 라이선스를 추진 중이나, 이는 스테이블코인 확장의 본보기로 보긴 어렵다고 밝혔음

출처: Reuters

📦 UPS, 117년 만에 처음으로 운전기사에 명예퇴직 제안

UPS는 물량 정체, 인건비 상승, 주가 하락 지속으로 처음으로 전미 운전기사에 명예퇴직을 제안함
대상은 팀스터노조 소속 정규직 기사이며, UPS는 현재 정규직 기사 수를 공개하지 않았음
평균 연봉과 복리후생 포함 약 17만 달러에 달하는 고연봉 구조로 인해 비용 부담 가중
2023년 타결된 노사 계약 이후 UPS 주가는 약 45% 하락했고, 1분기 평균 일일 물량도 3.5% 감소
노조는 퇴직금이 현재 계약보다 턱없이 부족하다며 강하게 반발함

출처: WSJ

🌍 트립어드바이저, 스타보드 투자에 17% 급등

행동주의 펀드 스타보드 밸류가 트립어드바이저 지분 9% 확보 사실을 공시하면서 주가가 하루 만에 17% 급등함
스타보드는 약 1억 6,000만 달러 규모의 지분을 보유해 주요 주주로 부상했으며, 향후 경영 변화 압박 가능성도 제기됨
트립어드바이저는 작년부터 인수 제안을 거절하며 전략적 대안 검토를 위해 특별위원회를 구성한 상태였음
자회사 Viator와 TheFork는 고성장 중이나, 주력 브랜드인 Tripadvisor는 매출과 이익 모두 감소 중
주가는 최근까지 14달러 안팎에서 거래됐으며, 과거 인수 제안가는 18~30달러에 형성된 바 있음

출처: CNBC, WSJ

💻 美, 중국에 칩 설계 소프트웨어 수출 규제 해제…관련주 급등

미국 정부가 시놉시스, 케이던스, 지멘스 등 칩 설계 소프트웨어(EDA) 기업에 대한 중국 수출 제한을 해제함
시놉시스는 5.5%, 케이던스는 6.1% 상승하며 사상 최고가 경신했고, 안시스도 3.5% 상승함
이번 조치는 미·중 간 관세 완화 무역 합의 이후 발표됐으며, 중국의 희토류 수출 확대와 연계된 것으로 알려짐
시놉시스의 안시스 350억 달러 인수는 중국 승인만 남은 상태이며, 규제 해제가 인수 성사에 긍정적 영향 줄 전망임
EDA 시장은 반도체 산업 전체의 1.6%에 불과하지만, 칩 설계 필수 도구로 공급망 병목 역할을 해옴

출처: Reuters, FT

👟 나이키, 베트남 무역협정 여파로 가격 인상 압박 커져

미국과 베트남 간 새로운 무역 협정으로 베트남산 제품에 대한 관세가 기존 10%에서 20%로 인상됨
나이키는 이미 계획 중이던 선별적 가격 인상을 확대할 가능성이 높아짐
레이몬드 제임스는 이번 관세 인상이 나이키뿐 아니라 언더아머, 스케쳐스, 룰루레몬, 온러닝, 데커스 등 베트남 생산 기업의 수익성에도 부정적 영향을 줄 것이라 분석함
트럼프 대통령은 이번 협정을 “미국 제조업 회복”의 일환이라 강조했으며, 시장은 25~30% 관세를 우려했으나 20%로 결정되며 주가는 안정세를 보였음

출처: Bloomberg