[은호레터]오픈AI, 오라클과 ‘Stargate’ 확장 / 마이크로소프트 추가 감원 / 테슬라 인도량 예상치 상회 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국 증시는 트럼프 대통령이 발표한 미국-베트남 무역 합의 소식과 기대보다 양호했던 기술주 실적 흐름에 힘입어 상승 마감했음
하지만 동시에 부진한 고용 지표와 높아진 금리 인하 기대감이 시장에 미묘한 긴장감을 남겼음
S&P 500 지수는 장중 사상 최고치를 경신하며 0.5% 상승한 6,227.29포인트에 마감했고, 나스닥 종합지수는 0.94% 상승한 20,393.13포인트를 기록했음
반면, 다우지수는 소폭 하락(-0.02%)했음
특히 테슬라(+5%)와 애플, 엔비디아 등 기술 대형주가 강세를 주도하며 시장 전반의 랠리를 이끌었음
트럼프는 미국-베트남 간 무역 합의를 공식화했으며, 이는 베트남산 제품에 20%의 수입관세를 부과하는 내용을 담고 있음
나이키는 주요 생산 기지가 베트남에 집중된 만큼 관세 명확화로 인한 공급망 안정 기대감에 주가가 4% 이상 급등했음
하지만 이날 공개된 6월 ADP 민간 고용 지표는 -3.3만 명을 기록하며, 2023년 3월 이후 처음으로 감소세를 보였음
이는 시장 예상치(+10만 명)를 크게 하회한 수치로, 노동시장의 둔화 조짐을 보여주는 신호로 해석되고 있음
오는 7월 4일 독립기념일로 인해 하루 앞당겨 발표되는 비농업 고용보고서(NFP)에 대한 경계심도 함께 커지고 있음
시장은 110,000명 증가 및 실업률 4.3%를 예상하고 있으며, 만약 이 수치가 크게 하회할 경우 연준의 7월 기준금리 인하 가능성이 부각될 수 있음
이와 함께 트럼프의 대규모 감세 및 지출 법안이 상원을 통과하며 미 연방정부의 재정건전성에 대한 우려도 제기되고 있음
이 법안은 향후 10년간 미국 재정적자를 약 3.4조 달러 증가시킬 것으로 전망되며, 이에 따라 장기국채 금리가 상승(10년물 4.28%)하고 영국 등 해외 채권시장도 동반 약세를 보였음
시장 심리는 여전히 낙관적이지만, 일부 전략가들은 높아진 밸류에이션과 과열된 기술주 흐름, 그리고 무역 관련 불확실성을 이유로 단기 조정 가능성을 경고하고 있음
븜룸버그의 'Market Pulse' 지표와 바클레이즈의 '이성 상실 지수' 등 일부 센티먼트 지표는 이미 과열 수준에 근접한 것으로 나타났음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

📦🇺🇸 트럼프, 베트남과 관세 합의… 수출품에 20% 부과로 조정

트럼프 대통령은 베트남 수출품에 20% 관세를 부과하는 새 무역 합의를 발표함
이는 원래 예고된 46%보다 낮은 수준이며, 중국산 우회 수출엔 40% 관세가 적용될 예정임
베트남은 미국산 대형차 등 주요 제품에 대해 무관세 수입을 허용하기로 함
베트남 정부는 공정한 상호무역 합의 틀에 동의했다고 밝혔으나, 구체적 세율은 언급하지 않음
이번 합의로 나이키 등 미국 소비재 기업 주가는 상승했으며, 일본과의 협상은 교착 상태임

출처: Reuters, FT

🎤 넷플릭스, 스포티파이와 협력 논의…라이브 콘텐츠 확대 본격화

WSJ에 따르면 넷플릭스는 스포티파이와 음악 시상식·콘서트 시리즈 등 라이브 콘텐츠 공동 제작을 논의함
'스타 서치' 리부트와 '빌딩 더 밴드' 등 음악 예능 강화 중이며, 유명인 인터뷰·단기 다큐도 기획 중임
NFL 경기·마이크 타이슨 경기 등 스포츠 생중계 성과로 실시간 방송 역량 확보했으며, 가족 친화적 글로벌 예능 확장 전략 추진 중임
넷플릭스는 광고 기반 구독자 확대를 위해 다채로운 비스크립트 콘텐츠 확보에 주력하고 있음

출처: Reuters, WSJ

⛏️ 트럼프 예산안, 전략 광물 세액공제 축소… 中 견제 전략과 모순 지적

트럼프 행정부는 리튬·니켈·코발트·마그네슘 등 핵심 광물 생산비에 대한 10% 세액공제를 철회함
이는 바이든 행정부의 인플레이션 감축법(IRA) 핵심 조항 중 하나였으며, 원래는 상시 지원 예정이었음
산업계는 인프라·기술 부족 속 자본 유치 어려움을 우려하며, IRA 철회가 미국 내 광물 산업 성장을 저해한다고 비판함
백악관은 중국의 광물 지배를 ‘국가안보 위협’으로 규정했으나, 실제 예산은 지원보단 규제 중심으로 전환됨

출처: FT

🧠 인텔, 차세대 반도체 전략 대전환 검토… 18A 대신 ‘14A’로 승부수

신임 CEO 립부 탄은 인텔의 파운드리 전략을 기존 18A 공정에서 차세대 14A 공정으로 전환하는 방안을 검토 중임
18A 개발엔 수십억 달러가 투입됐으나, 고객 확보 실패와 경쟁력 부족으로 수백~수천만 달러 손실 우려 있음
14A는 TSMC의 차세대 기술과 경쟁할 수 있는 공정으로, 애플·엔비디아 같은 대형 고객 유치가 목표임
아마존·마이크로소프트와의 일부 계약은 18A로 이행 예정이나, 신규 고객 대상 18A 판매는 중단 가능성 있음
이사회는 이달 또는 가을 회의에서 전략 전환 여부를 결정할 예정임

출처: Reuters

🚗 BYD, 美 관세 불확실성에 멕시코 공장 계획 철회

중국 전기차 기업 BYD는 트럼프 대통령의 관세 정책과 지정학적 긴장 고조로 멕시코 자동차 공장 신설 계획을 보류함
지난해까지 멕시코 내 후보지 3곳을 물색했으나, 미 대선 결과와 대중 무역 정책에 따라 결정 보류 중임
중국 상무부는 기술 유출 우려로 BYD의 멕시코 진출 승인도 지연시킨 것으로 알려짐
BYD는 브라질에 아시아 외 첫 공장을 열며 미주 확장 의지는 유지하고 있으나, 새로운 투자 일정은 미정임
GM은 관세 비용 증가 우려로 일부 생산을 멕시코에서 미국으로 이전하기 위해 40억 달러 투자 계획을 발표함

출처: Bloomberg

🏦 팔란티어 공동창업자 지원… 팔머 럭키, '크립토 전문 은행' 설립 추진

안두릴 공동창업자 팔머 럭키가 실리콘밸리은행(SVB) 붕괴 이후 공백을 메우기 위해 암호화폐 특화 은행 '에레보르(Erebor)'를 설립 중임
팔란티어 공동창업자 조 론스데일이 투자자로 참여하며, 피터 틸의 파운더스펀드도 후원한 것으로 알려짐
에레보르는 AI, 암호화폐, 국방, 제조 스타트업 및 관련 종사자를 주요 고객으로 삼고, 스테이블코인을 자산으로 보유할 계획임
본사는 오하이오주 콜럼버스, 뉴욕에 보조 사무소를 두고 디지털 전용 운영 방식을 채택함
은행 인가 신청서에는 서클(Circle) 출신 인사도 포함되어 있으며, "스테이블코인 거래를 가장 엄격히 규제받는 기관"이 되는 것을 목표로 밝힘

출처: Reuters