📈데일리 차트팩 - 마이크로소프트 비용, 주식 원자재 선호, 매크로 낙관 피크, CTA 매도 트리거
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
📉 일본 재정정책, ‘완화의 한계’ 국면 진입 신호
- 일본의 정부부채/GDP 비율은 2020년 고점 이후 성장과 물가 반등 덕분에 일시적으로 개선됐으나 구조적 안정 국면으로 보기는 어려운 상황임
- 장기 저금리와 평균 듀레이션 9년의 국채 구조 덕분에 금리 상승 충격이 지연됐으나, 이는 일시적 완충 장치에 불과함
- JP모건 시나리오에 따르면 금리 인상과 수익률 곡선 가팔라짐이 동반될 경우 정부 채무 비용은 2030년 GDP 대비 약 8%까지 상승할 전망임
- 이는 재정적자가 구조적으로 확대되는 경로를 의미하며, 2027년 이후 부채/GDP 비율도 다시 상승 전환할 가능성이 높음
- 최근 장기물 금리 급등과 주가 하락 동반 현상은 재정 확대가 더 이상 주식에 우호적이지 않을 수 있음을 시사함
- 일본은 고부채·고금리 환경을 동시에 경험하는 새로운 국면에 진입 중이며, 과거 리플레이션 논리가 흔들리기 시작했음
![[은호레터]퀄컴, 투자 판단의 기준점이 바뀌고 있다의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/202601/1769002601226038.png)
![[은호레터]인텔 실적 / 테슬라 로보택시 무인운행 개시 / 마이크론 이익 2년 내 4배 가능성 등 오늘의 경제 뉴스 의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/du/eunho/202601/1769115807010105.png)
![[은호레터]데일리 차트팩의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/it1aqe23u89a9rqtiijhqvkf7tjr)
![[은호레터]데일리 차트팩 - 패닉의 그림자, 반등의 단서들의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/7mkxm4ssjuzf12f5g8xjza3tq4fh)
![[은호레터]데일리 차트팩 - 소매는 '딥 매수', 헤지는 '대량 숏'…엇갈린 시장의 단면들의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/4q44suq4hszs9ko9os3w2ikj7wry)
