[은호레터] 삼성전자 실적이 말해주는 메모리 사이클의 속도

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 삼성전자가 2분기 실적 전망을 내놓은 뒤 주가는 오히려 흔들렸습니다. 숫자만 보면 메모리 업황은 강해 보였지만, 시장은 이제 실적의 크기보다 그 실적을 만

[은호레터] 은은 다시 주목받을 수 있을까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 은 가격은 큰 하락 뒤 다시 반등을 시도하고 있습니다. 하지만 아직은 추세 전환보다 되돌림에 가까운 구간입니다. 그럼에도 은을 다시 봐야 하는 이유는 수요

[은호레터] 토큰 가격 하락 이후의 AI 투자 논리

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 엔비디아가 GPU를 파는 방식에서 한 걸음 더 나아가고 있습니다. Sharon AI와 Firmus에 합산 최대 21만 개 GPU를 지원하면서, 수익공유와

[은호레터] 레버리지로 커진 상승, 되감기의 조건

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 FINRA 집계에서 5월 마진부채는 전년 대비 54% 늘며 사상 최대인 1.4조 달러를 기록했습니다. 레버리지 ETF 자산도 3월 말 이후 빠르게 불

[은호레터] 중간선거 해에 강했던 헬스케어, 이번에도 통할까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 헬스케어는 오래 소외된 업종입니다. 의료 수요는 경기와 무관하게 꾸준했지만, 주식시장에서는 비용 부담과 성장 둔화 우려에 눌려 다른 주도 업종보다 뒤처졌습

[은호레터] 구리 부족론, 광산주 재평가의 조건

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 구리 가격은 이미 부족론을 상당 부분 반영해 움직였습니다. AI 데이터센터, 전력망, 전기차, 방산 수요가 구리 사용량을 늘린다는 이야기도 시장에는 낯설지

[은호레터] 엔화 반등, 개입 공포인가 캐리 트레이드 경고인가

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 엔화가 달러당 160엔을 넘어서며 40년 저점 수준까지 밀리자, 일본 당국이 다시 엔 매수 개입에 나설 수 있다는 경계가 커졌습니다. 이후 달러-엔 환율이

[은호레터] 메타의 컴퓨트 판매가 흔든 AI 인프라

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 메타가 남는 AI 컴퓨팅을 외부에 판매하는 클라우드 사업 ‘Meta Compute’를 검토한다는 보도에 메타 주가는 약 9% 급등했습니다. 막대한 데이터센

[은호레터] ISM 확장 뒤에 남은 비용 리스크 점검

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 ISM 제조업 PMI는 53.3으로 6개월 연속 기준선인 50을 웃돌았고, 가격지수는 전월보다 9.1포인트 낮아졌습니다. 제조업은 아직 버티고 있고,

[은호레터] 달러 강세는 아직 끝나지 않았다

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 2026년 4월까지 12개월 동안 해외 투자자들은 미국 자산을 1.4조 달러 이상 순매수했습니다. 달러가 약했던 구간에도 미국 자산으로 돈은 계속 들어왔고