[은호레터] 고령화가 키운 비만치료제의 진짜 변수

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 고령화는 단순히 인구가 늙어가는 문제가 아닙니다. 일할 사람은 줄고, 의료와 돌봄에 써야 할 돈은 늘어나며, 국가와 기업 모두 비용 구조를 다시 짜야 하는

[은호레터] 미국 희토류 전략, 발표 다음이 더 중요하다

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 희토류는 더 이상 낯선 원자재 이슈가 아닙니다. 전기차, 풍력, 전력장비, 방위산업까지 연결되는 전략 소재가 되었고, 공급망의 작은 균열도 훨씬 큰 산업

[은호레터] 해외 투자자가 미 국채를 팔 때 봐야 할 리스크

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 국채는 오랫동안 세계 금융시장의 기준점 역할을 해왔습니다. 주식, 회사채, 환율, 부동산, 그리고 각국 중앙은행의 외환보유액까지 결국 미국 국채금리를

[은호레터] 오픈AI와 스페이스X 상장, 수급은 어디로

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 공모시장이 다시 뜨거워지고 있습니다. 하지만 이번 IPO 사이클은 단순히 시장 분위기가 좋아졌다는 신호만은 아닙니다. 지금 거론되는 기업들은 AI와

[은호레터] 연준 분열과 금리 인상 리스크

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 4월 FOMC는 기준금리를 동결한 회의였습니다. 하지만 시장은 이미 그 전부터 단순한 인하 지연을 넘어, 추가 인상 가능성까지 다시 계산하기 시작했습니다.

[은호레터] 달러 약세 베팅이 위험해지는 구간

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 달러가 생각보다 조용합니다. 미국 지표도, 연준 기대도, 지정학 리스크도 모두 환율을 흔들 만한 재료인데 시장 반응은 생각보다 크지 않습니다. 지금 중요한

[은호레터] 토큰값 오를수록 커지는 기업 AI 부담

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 토큰 가격이 오르는데도 기업의 AI 호출은 줄지 않고 있습니다. 모델이 좋아졌다는 말만으로는 설명이 잘 되지 않습니다. 이제 관심은 성능보다 청구서로 옮겨

[은호레터] 엔비디아 실적 전야, 시장폭이 말해주는 경고

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 시장은 다시 한 번 AI 사이클의 지속성을 확인하려 하고 있습니다. 지수는 높은 자리를 지키고 있지만, 상승의 폭은 생각보다

[은호레터] 넥스트에라·도미니언, AI 전력망의 승부수

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 넥스트에라와 도미니언의 670억 달러 합병은 단순한 유틸리티 업계 재편이 아닙니다. AI 투자 사이클이 반도체를 넘어 전력망, 송전선, 변전소, 장기 전력

[은호레터] 피지컬 AI 승부처, 모델 아닌 보안과 센서

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. AI 경쟁은 여전히 모델 성능과 데이터센터 투자로 읽히는 경우가 많습니다. 그런데 기계가 결제하고 문을 열고 도로를 달리는 순간 이야기가 달라집니다. Q-