[은호레터] 일본은행 긴축, 엔 캐리 청산은 언제 시작될까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 9월 18일 일본은행 회의를 앞두고 엔화가 빠르게 올라, 이달 초 160.35엔이던 달러·엔 환율이 152엔대까지 떨어졌습니다. 성장 지표가 추가 인상을

[은호레터] AI 반도체, 다시 쌓이기 시작한 롱 포지션

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 브로드컴은 앤트로픽에 공급할 AI 연산 용량을 2026회계연도 1GW에서 2027회계연도 5GW로 늘리고, 2028회계연도에는 10GW를 추가하겠다고 제시

[은호레터] 나스닥 반등, 숏커버 이후가 더 중요하다

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 나스닥은 최근 AI와 반도체를 중심으로 반등하며 앞선 조정의 상당 부분을 되돌렸습니다. 하지만 시장을 둘러싼 환경까지 함께 개선된 것은 아닙니다. 중동 충

[은호레터] HBM 수요를 보는 기준이 바뀌고 있다

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. AI 반도체주는 최근 조정 이후 다시 반등하고 있습니다. 메모리 업종 역시 AI 투자 확대와 공급 제약을 배경으로 강한 업황 기대가 이어지고 있습니다. 다

[은호레터] 공급 병목이 만든 자본지출 사이클

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 최근 시장에서는 정유회사와 농기계 회사, 데이터센터 서버 조립업체, 대형 은행처럼 서로 다른 업종의 종목들이 함께 강세를 보이고 있습니다. 겉으로 보면 공

[은호레터] GPT-6 이후, 다시 열린 AI 투자 사이클

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. GPT-6 공개 이후 AI와 반도체를 중심으로 다시 매수세가 붙었습니다. 일부 주도주는 빠르게 이전 고점 부근까지 올라왔고, 시장은 다시 AI 성능 개선과

[은호레터] 9월 유동성 재편, 위험자산까지 이어질까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 재무부는 중장기 국채 발행을 늘리지 않고 자금 수요 변화를 단기국채로 흡수하겠다는 방침을 유지하고 있습니다. 여기에 9월 9일부터는 장기채 유동성지원

[은호레터] 소비 둔화 속 벌어진 브랜드 격차

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 룰루레몬은 2026년 9월 3일 2분기 실적에서 미주 판매 부진을 확인하고 연간 매출 전망을 낮췄지만, 정작 이익률과 주당이익은 1억3,450만달러의 관세

[은호레터] 늘어나는 AI 사용량, 늦어지는 투자 회수

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 델의 아시아태평양 사장은 자사 AI 팩토리를 도입한 고객이 5,000곳을 넘었다고 밝혔지만, 초기 도입 기업들이 1년 차에 확인한 투자 회수는 최대 2.6

[은호레터] 9월 FOMC, 다시 열린 두 가지 경로

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 9월 FOMC를 앞두고 미국 금리시장은 다시 방향을 잡지 못하고 있습니다. 인상과 동결 가능성이 모두 열려 있는 가운데, 단기금리는 연준 인사들의 발언과