[은호레터] 더 효율적인 AI가 더 많은 메모리를 쓰는 이유

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 최근 AI 모델은 같은 작업을 더 적은 연산과 메모리로 처리하는 방향으로 빠르게 발전하고 있습니다. 희소 어텐션과 하이브리드 구조가 확산되면서, 겉으로 보

[은호레터] 장단기 금리차가 다시 좁아지고 있다

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 10년물 국채금리가 5.25%를 넘어섰습니다. 유가 상승과 강한 경기지표, 추가 금리 인상 기대가 겹치면서 장기채 약세가 이어지고 있습니다. 다만 지

[은호레터] 맥도날드가 보여 준 미국 소비의 균열

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 맥도날드는 비교적 부담 없이 찾던 외식 브랜드였지만, 2026년에는 가격 저항을 가장 선명하게 보여 주는 소비기업이 됐습니다. 가격을 올려도 매출은 버텼지

[은호레터] 메타 Muse가 보여준 AI 경쟁의 다음 단계

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. Muse가 출시된 뒤 사용처가 빠르게 늘고 있습니다. 신용카드와 은행 내역을 맡긴 이용자들은 필요 없는 구독을 찾아내고, 몇 달씩 방치했던 결제를 정리하기

[은호레터] 오라클 불가항력 통지 이후 수주잔고에 붙기 시작한 할인

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. AI 데이터센터 투자 확대와 전력 부족이 겹치면서 발전설비와 전력장비 업체의 수주잔고는 빠르게 늘고 있습니다. 지금까지 시장도 늘어나는 주문과 공급 부족에

[은호레터] 유가 하락이 금리 하락으로 이어지지 않는다면

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 최근 시장에서 눈에 띄는 변화 중 하나는 유가와 장기금리가 다시 같은 방향으로 움직이고 있다는 점입니다. 지난주에도 초반에는 함께 내렸고, 후반에는 나란히

[은호레터] 앤트로픽 IPO, 의료와 생명과학이 중요한 이유

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 앤트로픽은 11월 IPO를 앞두고 있습니다. 매출은 빠르게 늘었고 Claude의 성능도 계속 좋아지고 있지만, 시장 환경은 오히려 더 까다로워졌습니다. 모

[은호레터] Muse 흥행 뒤에서 커지는 AI 인프라 병목

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. AI 인프라 투자가 계속되면서 반도체와 서버 관련 공급망도 빠르게 커지고 있습니다. 다만 수요가 늘어난다고 모든 업체의 이익이 같은 방향으로 움직이는 것은

[은호레터] 애플이 비싸게 팔아도 해결되지 않는 문제

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 애플의 메모리 원가 부담이 다시 커지고 있습니다. AI 서버용 HBM 수요가 DRAM 생산능력을 끌어가면서 스마트폰용 메모리 공급도 빠듯해졌고, NAND

[은호레터] 블록체인 위로 올라온 미국 주식

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 2026년 9월 17일 미국 증권거래위원회가 5년간의 혁신 면제를 내놓으면서 블록체인 위에서 미국 주식을 거래할 제도적 통로가 처음 열렸습니다. 시장은 이