[은호레터]트럼프, 엔비디아 중국 판매 조건부 허용 / 마이크론 가이던스 상향 / C3 AI 폭락등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 이번 주 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 관망세가 짙어지며 하락 마감했음
S&P 500 지수는 0.24% 내린 6,374.32, 나스닥 종합지수는 0.29% 하락한 21,388.60, 다우지수는 0.44% 떨어진 43,982.32를 기록했음
지난주 강한 랠리 이후 투자자들은 물가 지표와 연방준비제도(Fed)의 금리 방향을 주시하며 차익실현과 관망 전략을 병행하는 모습이었음
시장에서는 7월 CPI가 전월 대비 0.3% 오르고, 근원 CPI가 0.3% 상승할 것으로 예상하고 있음
이는 올해 들어 가장 큰 폭의 월간 근원물가 상승률이 될 수 있으며, 수치가 예상보다 높게 나오면 9월 금리인하 기대가 꺾일 수 있다는 경계감이 형성됐음
현재 금리선물시장은 9월 25bp 인하 가능성을 약 80~87%로 반영하고 있으며, 연내 두 차례 이상 인하를 전망하는 시각이 우세함
종목별로는 엔비디아(NVDA)와 AMD가 변동성을 보였음
두 회사가 중국 AI 칩 매출의 15%를 미국 정부에 납부하기로 합의했다는 소식이 전해지며 향후 수익성 부담과 함께 미국이 주요 수출품에 세금을 부과하는 선례가 될 수 있다는 우려가 나왔음
인텔(INTC)은 립부 탄 CEO가 트럼프 대통령과 회동할 것이라는 보도가 전해진 뒤 주가가 상승했음
마이크론(MU)은 4분기 매출 및 이익 전망을 상향하며 강세를 보였고, TKO는 파라마운트와 UFC 독점 중계권(7년, 77억 달러) 계약 소식에 급등했음
트럼프 대통령은 중국산 제품 고관세 부과 유예를 90일 연장하는 행정명령에 서명했음
이는 미국과 중국 간 반도체 거래 허용 합의와도 맞물린 조치임
다만, 투자자들은 이번 관세 연장 소식보다 물가 지표에 더 큰 관심을 보이며 뚜렷한 매수세를 보이지 않았음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🇺🇸 트럼프, 중국 관세 유예 90일 연장

트럼프 대통령이 중국산 상품에 대한 고율 관세 부활을 막기 위해 행정명령에 서명함
이번 조치는 기존 관세 유예가 만료되기 불과 몇 시간 전 발표됐으며, 5월 제네바 회담에서 합의한 상호 관세 유예 조치를 추가로 연장한 것임
연장은 지난달 말 스웨덴 스톡홀름에서 열린 미·중 무역협상 결과로, 시한 연장 없을 경우 4월 관세전쟁 수준으로 복귀할 예정이었음

출처: CNBC

🏅 트럼프 “금 수입, 관세 부과 안 함”…시장 혼란 진정

트럼프 대통령이 스위스산 금괴에 39% 관세를 부과하겠다는 미 관세국의 판정을 뒤집고, 금 수입품에 대해 관세를 부과하지 않겠다고 발표함
앞서 미 관세국이 1kg·100온스 금괴를 관세 대상에 포함시켜 국제 금 시장이 급등하고 물류가 중단되는 혼란이 발생했음
백악관은 곧 행정명령을 통해 금과 일부 특수 제품이 관세 대상이 아니라는 점을 공식 명확히 할 예정임

출처: Bloomberg, CNBC

🥊 파라마운트, UFC 미국 중계권 7년 7.7억 달러에 확보

파라마운트가 2026년부터 7년간 TKO 그룹의 UFC 미국 중계권을 77억 달러에 인수함
연평균 11억 달러 규모로 43개 연간 이벤트(13개 메인 경기, 30개 ‘파이트 나이트’)가 파라마운트+에서 독점 스트리밍되며 일부는 CBS 동시 중계 예정임
이번 계약으로 ESPN의 PPV 모델이 폐지되고, 가입자들은 월 12.99달러 파라마운트+로 모든 UFC 경기를 추가 비용 없이 시청 가능해짐

출처: CNBC

📈 씨티·UBS, S&P 500 연말 전망치 상향

씨티그룹이 S&P 500 연말 목표를 6,300→6,600으로, UBS는 5,500→6,100으로 상향함
씨티는 관세 영향이 대부분 반영됐고, 트럼프 대통령의 지출 법안에 따른 세제 혜택이 기업 실적 개선에 기여할 것으로 전망함
UBS는 3분기 말 5,900까지 조정 후 연말 6,100, 2026년 말 6,800을 예상함
대형 기술주 ‘매그니피센트 7’ 실적 호조가 AI 주도 랠리를 견인했고, 지수 전반의 상승세가 확산 중임

출처: Reuters

📊 BofA 설문: 91% “미국 주식 과대평가”…70%는 스태그플레이션 전망

BofA 글로벌 펀드매니저 조사에서 응답자의 70%가 향후 12개월 글로벌 경제를 스태그플레이션으로 전망했고, 91%가 미국 주식이 과대평가됐다고 응답함
‘매그니피센트 7’ 롱 포지션이 ‘달러 숏’을 제치고 가장 붐비는 거래로 꼽힘
8월 투자 비중은 신흥국·글로벌 주식·유틸리티는 확대, 헬스케어·유로존 주식·부동산은 축소됨
금 보유 비중은 48%에 달하지만, 암호화폐 보유는 9%에 불과함

출처: MarketWatch

📈 미국 기업 자사주 매입 사상 최대 전망

2025년 미국 기업들이 자사주 매입에 1.1조 달러 이상을 투입할 것으로 예상됨
올해 발표된 매입 규모는 9,836억 달러로 1982년 이후 최고 기록이며, 애플·알파벳·JP모건·뱅크오브아메리카·모건스탠리 등이 주도함
강한 실적과 감세가 기업 현금을 늘렸고, 무역 불확실성 속 설비투자 대신 자사주 매입이 선호됨
7월 매입 발표액은 1,656억 달러로 2006년 7월 기록을 경신했고, S&P500 기업의 2분기 실적 중 82%가 예상치를 상회함
비판론자들은 고평가 시점 매입과 장기 투자 축소를 우려하나, 단기적으로 주가 부양 효과가 기대됨

출처: WSJ

🤖 C3 AI, 매출 급감·CEO 교체 추진에 주가 20% 폭락

C3 AI는 2026 회계연도 1분기 잠정 매출이 7,020만~7,040만 달러로 전년 동기 대비 약 19% 감소했다고 발표함
토마스 시벨 CEO는 실적을 “완전히 용납할 수 없다”고 평가하며, 글로벌 영업·서비스 조직 재편과 본인의 건강 문제를 부진 원인으로 지목함
분기 영업손실은 1억2,470만~1억2,490만 달러로 전년 대비 적자 폭이 확대됨
시벨 CEO는 시각 장애를 포함한 자가면역질환 진단 후 건강은 호전됐으나, 이사회와 함께 차기 CEO 선임 절차를 시작함
회사는 9월 3일 실적 발표를 예정하며 향후 매출 가속화를 자신함

출처: CNBC

💾 마이크론, AI 수요에 힘입어 실적 전망 상향

마이크론은 4분기 매출 전망을 112억 달러(±1억 달러)로 상향, 기존 107억 달러(±3억 달러) 대비 증가시킴
조정 주당순이익 전망도 2.85달러(±0.07달러)로 상향, 기존 2.50달러(±0.15달러) 대비 개선함
고대역폭메모리(HBM)와 DRAM 가격 상승이 실적 개선을 견인했으며, AI 데이터센터 투자 확대로 수요가 급증함
공급 제약과 견조한 가격 환경 속에서 메모리 업계의 전통적 저마진 구조에서 벗어나고 있음
마이크론은 미국 내 반도체 투자 확대를 위해 2,000억 달러 규모 계획 중 300억 달러를 추가 집행할 예정임

출처: CNBC

💻 깃허브 CEO, AI 경쟁 심화 속 마이크로소프트 떠난다

마이크로소프트 산하 깃허브의 토마스 돔크 CEO가 연말 퇴임 후 창업에 나설 계획임
돔크는 약 4년간 깃허브를 이끌었으며, AI 기반 코딩 도구 경쟁이 구글·앤트로픽·애니스피어 등으로 확대되는 가운데 사임을 발표함
깃허브는 마이크로소프트의 코어AI 팀으로 편입되며, 제이 파리크 부사장이 지휘함
깃허브는 2018년 MS에 75억 달러에 인수됐고, AI 코파일럿을 가장 먼저 도입한 부서로 AI 매출 확대 전략의 핵심 역할을 맡아옴
돔크는 최근 개발자들에게 AI로 인한 직무 변화에 대비할 것을 당부함

출처: Bloomberg

🇺🇸 트럼프, 엔비디아의 첨단 AI칩 대중 판매 ‘조건부 허용’ 시사

트럼프 대통령은 엔비디아 젠슨 황 CEO와의 합의로 H20 칩 중국 매출의 15%를 미 정부에 지급하는 전례 없는 거래를 확인하고, 차세대 블랙웰(Blackwell) 칩의 중국 판매도 “조건부”로 허용 가능성을 언급함
블랙웰 칩은 현재 미국의 수출 통제 아래 중국 판매가 금지된 상태이며, 트럼프는 중국판 칩 성능을 ‘전투기 수출 시 성능 저하’ 방식처럼 제한할 계획이라 밝힘
이번 합의는 AMD에도 동일하게 적용되며, 미·중 무역 협상 및 시진핑과의 정상회담 성사 가능성과 맞물려 있음
국가안보 당국과 정치권 일각에서는 미 첨단 기술 유출 우려와 법적 근거 부재를 지적하며 강하게 반발함
엔비디아는 미국 내 5,000억 달러 투자 계획을 약속하는 한편, 중국 시장 맞춤형 블랙웰 칩 개발도 검토 중임

출처: FT