[은호레터] 모건 스탠리 팔란티어 하락 경고, 젠슨 황 CES 기조 연설, 마이크로스트래티지 우선주 발행 등 오늘의 경제 뉴스

나스닥 (19,864.98) ▲1.24%

S&P 500 (5,975.38) ▲0.55%

다우 지수 (42,706.56) ▼0.06%

미국 10년물 국채 금리 (4.615%) ▲0.44%

미국 달러 (₩1,461.31) ▼0.38%

금 현물(온스 당 $2,636.47 ) ▼0.1%

비트코인 (101,831.3) ▲3.34%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 반도체 및 기술주의 강세에 힘입어 상승했음
S&P 500 지수는 0.55%, 나스닥 지수는 1.25% 상승한 반면, 다우 지수는 큰 변동 없이 마감했음
엔비디아는 사상 최고치에 근접하며 3.4% 상승 반도체주 강세를 이끌었음
기술주 강세는 저점 매수 심리와 기관 자금 유입이 주요 동력으로 작용했음
또한, 트럼프 당선인이 관세 정책을 완화할 가능성이 있다는 보도가 투자 심리에 긍정적인 영향을 미쳤음
특히 자동차 제조업체인 포드(Ford)와 제너럴 모터스(GM)의 주가는 각각 1% 미만과 3% 상승하며 시장의 낙관론을 반영했음
다만 트럼프는 해당 보도를 부인하며 기존 관세 계획을 철회하지 않을 것임을 강조했음
한편, 은행주는 규제 완화 기대감에 상승했음
연준 부의장 마이클 바가 사임을 발표하며, 금융 섹터는 강한 흐름을 보였음
2025년의 시장은 높은 변동성을 보일 가능성이 크며, 투자자들은 보다 창의적이고 전략적인 접근이 필요할 것으로 보임
UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 솔리타 마르첼리는 금리 하락, AI 활용 확대, 미국 기업 실적의 확장 등을 배경으로 S&P 500 지수가 2025년 말까지 6,600에 도달할 것으로 전망하며, 단기적 시장 조정을 저가 매수 기회로 삼을 것을 권장했음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

모건 스탠리, 팔란티어 주가 하락 경고

모건스탠리는 팔란티어에 대해 ‘Underweight’(비중 축소) 등급을 부여하며 주가가 20% 하락할 가능성이 있다고 경고했음
분석가 산짓 싱은 현재 주가 수준이 회사의 강력한 실적과 AI 플랫폼(AIP) 기반 성장세를 이미 반영하고 있다고 지적하며 목표 주가를 60달러로 제시했음
이는 약 20% 하락 가능성을 의미함
팔란티어는 2024년 한 해 동안 주가가 340% 급등하며 S&P 500 내 가장 큰 상승폭을 기록했음
상업 부문 매출은 50% 증가했으며, 미군과의 6억 1,900만 달러 규모 계약 연장 등 정부 계약도 실적 개선에 기여했음
또한, AI 플랫폼에 대한 수요 증가와 연방정부의 FedRAMP High 인증 획득 등으로 주가 상승세를 이어갔음
싱은 팔란티어의 강력한 실행력과 성장세를 인정하면서도 현재의 높은 밸류에이션은 과도하며, 성장 동력이 안정화 단계에 접어들었다고 평가했음
반면, Wedbush의 댄 아이브스는 팔란티어가 AI 시장에서 계속해서 중요한 역할을 할 것이라며 긍정적인 전망을 유지하며 목표 주가를 75달러로 상향 조정했음
모건스탠리는 추가적인 긍정적 요인으로 트럼프 행정부의 AI 투자 확대 가능성, 미국 정부 계약의 지속적 성장, 그리고 나스닥 100 지수 편입으로 인한 추가 자금 유입 가능성을 언급했음
그러나 현재 주가는 이미 이러한 기대를 상당 부분 반영하고 있다고 강조했음

출처: Seeking Alpha, MarketWatch

젠슨 황, CES 기조 연설

엔비디아 CEO 젠슨 황이 CES에서 블랙웰 칩에 대한 발표를 할 예정이며, 이는 엔비디아 주가의 새로운 돌파구가 될 것으로 기대됨
블랙웰 칩은 AI 수요를 견인하는 주요 제품으로, 강력한 수요에도 불구하고 공급 제한 문제를 겪고 있음
젠슨 황은 이전에도 블랙웰 칩의 수요가 "매우 강력하다"고 언급하며 시장 기대를 높였음
CES에서 젠슨 황의 연설은 기술주에 대한 단기적 심리와 투자자들의 위험 선호도를 평가하는 중요한 시험대가 될 전망임
존 핸콕 투자 전략가 에밀리 롤랜드는 엔비디아의 AI 성장 가능성에 긍정적이지만, 2025년에는 실질적인 성과를 입증해야 하는 시점이 올 것이라고 지적했음
젠슨 황의 기조 연설은 한국 시간 오전 11시 30분에 시작 될 예정임

출처: Bloomberg

마이크로스트래티지 우선주 발행 계획 발표

마이크로스트래티지는 비트코인 구매를 위해 2억 달러 규모의 우선주 발행 계획을 발표했음
회사는 12월 30일과 31일에 1,070개의 비트코인을 평균 가격 약 9만 4천 달러에 추가 구매하며, 현재 약 44만 7,470개의 비트코인을 보유 중임
이는 총 구매가 약 279억 7천만 달러, 평균 구매가는 약 6만 2,503달러임
마이크로스트래티지는 지난 4년간 비트코인을 주요 재무 자산으로 채택하며, 주식 발행과 부채, 전환 사채를 통해 자금을 조달해왔음
회사는 2027년까지 420억 달러의 자본을 조달할 계획으로, 이번 우선주 발행은 그 일환임
벤치마크 애널리스트는 마이크로스트래티지의 비트코인 보유가 주주 가치를 창출하고 있으며, 주가가 회사 순자산 가치(NAV) 대비 프리미엄으로 거래되는 것을 정당화한다고 평가했음
주가는 현재 약 330달러로, 목표가는 650달러로 설정되었음

출처: Bloomberg, MarketWatch

퀄컴, 신형 칩 발표

퀄컴은 CES에서 최신 AI 소프트웨어를 실행할 수 있는 600달러대 개인용 컴퓨터용 신형 칩인 스냅드래곤 X 플랫폼을 발표했음
이 칩은 8코어 오리온(Oryon) 프로세서, 그래픽 구성 요소, 전용 AI 칩으로 구성되며, 마이크로소프트의 Copilot+ 소프트웨어를 지원함
델과 레노버를 포함한 PC 제조업체들이 2025년 초 이 칩을 탑재한 노트북과 소형 데스크톱을 출시할 예정임
기존 인텔(Intel)과 AMD의 시장 점유율을 크게 잠식하지는 못했지만, 작년에 출시된 장치들은 PC 제조업체와 마이크로소프트의 호평을 받았음
퀄컴은 경쟁사 대비 연장된 배터리 수명을 강점으로 내세우고 있으며, 플러그를 뽑아도 성능 저하 없이 작동할 수 있는 효율성을 강조했음

출처: Bloomberg

AMD, 델 기업용 PC 고객으로 추가

AMD는 델이 기업용 PC에 AMD 칩을 처음으로 채택했다고 발표했음
CES 행사에서 AMD는 새로운 라이젠 AI 맥스(Ryzen AI Max) 시리즈 프로세서를 공개하며, 해당 칩이 AI 소프트웨어 실행에 가장 적합한 성능을 제공한다고 강조했음
델은 기존 소비자용 제품에 이어 기업용 PC에도 AMD 칩을 사용할 예정으로, 이는 PC 시장에서 AMD의 입지를 더욱 강화하는 계기가 될 전망임
AMD는 과거 저가 및 저성능 이미지로 제한적이었으나, 최근 고성능 프로세서로 시장 점유율을 확대하고 있음
특히 이번 새로운 칩들은 AI 작업을 기존보다 최대 90% 빠르게 처리할 수 있어 AI 최적화 PC 시장에서 경쟁력을 높일 것으로 보임
또한, AMD는 데스크톱용 9000 시리즈 프로세서를 발표하며 고성능 라인업을 강화했음

출처: Bloomberg

델, PC 리브랜딩

델은 CES를 앞두고 자사의 PC 브랜드를 애플의 명명 방식을 참고하여 리브랜딩한다고 발표했음
기존의 "XPS"와 "Inspiron" 같은 복잡한 제품명을 없애고, "Dell", "Dell Pro", "Dell Pro Max"로 단순화된 이름 체계를 도입할 예정임
델은 코로나19 팬데믹 초기의 구매 붐 이후 PC 판매가 부진하자, HP와 레노버와 함께 새로운 전략을 시도 중임
AI 최적화 시스템과 윈도우 10 지원 종료를 계기로 PC 업그레이드를 유도하려 하고 있음
새로운 델 제품에는 AI 작업을 최적화한 뉴럴 프로세싱 유닛(NPU)이 포함될 예정이며, 게이밍 PC 브랜드인 "Alienware"는 이번 리브랜딩에서 제외됨

출처: Bloomberg

디즈니, Hulu+와 Fubo 통합 발표

디즈니와 FuboTV가 Hulu+ Live TV와 Fubo의 라이브 TV 스트리밍 서비스를 통합하기로 발표하면서 Fubo 주가는 250% 급등했음
디즈니는 통합 후 새 회사의 70% 지분을 보유하며, Fubo 경영진이 회사를 운영함
통합된 서비스는 북미에서 620만 명의 가입자를 보유하며, 유튜브 TV에 이어 두 번째로 큰 온라인 유료 TV 제공자가 될 예정임
합병 이후에도 Hulu+ Live TV와 Fubo는 별도의 서비스로 제공되며, Hulu+ Live TV는 엔터테인먼트 중심, Fubo는 스포츠와 뉴스 중심으로 운영될 예정임
이번 합의로 Fubo는 디즈니, 폭스, 워너 브라더스가 공동 개발한 스포츠 스트리밍 서비스 Venu에 대한 소송을 취하하고, 2억 2천만 달러의 합의금을 받을 예정임
디즈니는 또한 2026년에 Fubo에 1억 4,500만 달러의 대출을 제공할 예정임
통합된 회사는 연간 60억 달러 이상의 매출을 기대하며, 2028년까지 75억 달러 이상의 매출과 5억 5천만 달러의 EBITDA를 목표로 함
디즈니는 이번 합병이 Venu와 관련된 법적 분쟁을 해결하고 스포츠 스트리밍 사업 확장을 위한 발판이 될 것이라고 평가했음

출처: CNBC, Reuters, WSJ