[은호레터]인텔, 애플 투자 유치 시도 / 마이크로소프트, 앤트로픽과 협력 / 오라클, 150억 달러 회사채 발행 추진 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국 증시는 연이틀 하락세를 이어가며 숨 고르기에 들어간 모습
지난 4월 저점 이후 35% 가까이 치솟으며 사상 최고치를 연이어 경신해 온 랠리가 단기적으로 과열 논란에 직면했음
연준 제롬 파월 의장이 “주식이 상당히 높은 수준에 있다”고 언급하면서 고평가 우려가 불거졌고, 투자자들은 이번 주 발표될 고용 및 물가 지표를 앞두고 차익실현에 나섰음
실제로 S&P 500은 0.3% 하락한 6,637포인트에서 마감했으며, 나스닥과 다우 지수도 각각 0.3%, 0.4% 내렸음
러셀 2000은 0.9% 하락하며 중소형주가 더 큰 낙폭을 기록했음
시장의 가장 큰 부담은 밸류에이션임
S&P 500의 12개월 선행 PER은 22.9배로, 이는 닷컴버블과 2020년 팬데믹 당시 초저금리 환경을 제외하면 보기 드문 수준임
뱅크오브아메리카는 “20개 지표 중 19개가 고평가 영역에 있다”고 지적했고, JP모건은 “랠리를 깨뜨릴 수 있는 요인이 무엇이냐”는 질문이 시장의 주요 대화 주제로 떠올랐다고 전했음
여기에 AI 열풍을 주도해온 대표 종목들이 연이어 조정을 받으면서 분위기를 무겁게 했음
엔비디아는 1%, 오라클은 2% 하락했고, 실적을 발표한 마이크론도 기대치에 미치지 못했다는 평가 속에 2% 밀려났음
기업 뉴스도 희비가 엇갈렸음
오라클은 150억 달러 회사채 발행 소식에 약세를 보였고, 알리바바는 기존 500억 달러 이상으로 잡혀 있던 AI 투자 규모를 더 늘리겠다고 밝히며 주목을 받았음
리튬 아메리카스는 트럼프 행정부가 최대 10% 지분 투자 검토에 나섰다는 보도로 주가가 급등했고, 프리포트 맥모란은 인도네시아 그라스버그 광산에서 포스 마쥬르를 선언하며 구리·금 판매 감소 전망을 내놓아 급락했음
한편, 국제 유가는 미국 원유 재고 감소 영향으로 7주 만에 최고치를 기록하며 강세를 보였고, 금 가격은 달러 강세와 맞물려 하락했음
시장 참여자들은 이번 하락을 단기 조정으로 보는 시각이 우세함
Nationwide는 “지금의 랠리는 과도한 투기보다 신중한 낙관론에 기반하고 있다”고 진단했고, 모건스탠리 역시 “버블 우려는 과장됐을 수 있다”고 평가했음
실제로 지난 50년간 2년 이상 이어진 강세장은 평균 8년간 지속됐으며, 현 랠리는 아직 3년 차에 불과함
다만 10월은 계절적으로 변동성이 높아질 수 있다는 점에서 주간 실업수당 청구 건수와 연준이 선호하는 PCE 물가지표 발표가 이번 주 증시 방향을 결정지을 핵심 변수로 떠올랐음
결국 오늘의 증시는 고평가 부담과 AI 랠리 피로감 속에서 조정을 받았지만, 연준의 완화 기조와 기업 실적 개선 기대감이 여전히 중기적 상승세를 지탱하는 모양새
투자자들은 이번 주 후반 지표 결과를 지켜보며, 이번 조정이 짧은 숨 고르기에 그칠지 혹은 더 깊은 조정으로 이어질지를 가늠하게 될 예정임

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

📉 연준 고위 인사, 추가 금리인하 속도 경계

시카고 연은 총재 오스탄 구즈비는 최근 고용 둔화가 경기 침체 신호는 아니라며 연속적인 금리 인하에는 반대 입장을 밝혔음
그는 최근 0.25%p 인하를 지지했지만, 물가가 2% 목표를 4년 넘게 초과하고 있어 성급한 인하는 위험하다고 강조했음
구즈비는 미국 노동시장이 여전히 견조하며, 실업률 4.3%와 고용 이탈률은 긍정적 신호라고 평가했음
트럼프 대통령의 관세는 일시적 인플레이션 요인에 불과하다고 보면서도, 무역정책이 추가 인하 결정을 어렵게 만든다고 지적했음
반면 미셸 보우먼 연준 이사는 노동시장 급락 가능성을 우려하며 올해 추가 인하 필요성을 주장했음

출처: FT

📱 트럼프, 목요일 틱톡 딜 서명 예정

백악관 소식통에 따르면 도널드 트럼프 대통령이 목요일 틱톡 딜에 서명할 예정임
이번 거래는 틱톡 미국 사업을 중국 모기업 바이트댄스로부터 분리하는 것으로, 2024년 제정된 법의 요건을 충족한다고 백악관은 밝혔음
투자자로는 오라클과 사모펀드 실버레이크가 참여할 예정임
트럼프 대통령은 이번 서명을 통해 미국 내 틱톡 운영 불확실성을 해소할 계획임

출처: Reuters

🔋 리튬 아메리카스 주가 100% 급등, 미 행정부 지분 참여 추진

트럼프 행정부가 캐나다 광산업체 리튬 아메리카스 지분 참여를 추진하면서 주가가 하루 만에 두 배 뛰었음
리튬 아메리카스는 네바다주 북부의 대규모 리튬 광산 프로젝트 ‘태커 패스’의 62%를 보유하고 있으며, GM이 38%를 보유 중임
미 에너지부 22억 달러 대출 조건 재협상 과정에서 행정부는 상환 기간 연장 대신 소규모 지분 확보를 요구했음
이번 조치는 핵심 광물 공급망에서 미국의 직접 소유권을 확대하려는 첫 캐나다 기업 사례로, 캐나다 정부 승인 가능성도 거론됨
태커 패스는 2027년 가동 예정으로 북미 최대 리튬 공급원 중 하나가 될 전망임

출처: CNBC

🚗 혼다, GM 위탁생산 아큐라 EV 단종 결정

혼다는 GM 테네시주 스프링힐 공장에서 생산 예정이던 아큐라 전기차 ZDX의 미국 생산을 중단한다고 밝혔음
2026년형부터 생산이 시작될 예정이었으나, EV 수요 둔화 등 시장 상황을 이유로 취소했음
혼다는 멕시코에서 GM이 조립하는 혼다 브랜드 EV ‘프로로그’는 계속 생산하고, 2026년 하반기 오하이오 EV 허브에서 아큐라 RSX를 출시할 계획임
ZDX는 출시 이후 약 1만9천 대가 판매되었으며, 올해 8월까지 1만1천 대 이상 판매됨
GM은 코멘트를 거부했으나, 이번 결정이 협력관계나 품질 문제와 무관하며, 향후 다른 협력 기회는 지속할 것이라고 밝혔음

출처: CNBC

🤖 웨이모, 기업 전용 로보택시 서비스 출시

알파벳 자회사 웨이모가 ‘Waymo for Business’를 출시하며 기업·대학·이벤트 주최자 대상 로보택시 서비스를 제공함
샌프란시스코, 로스앤젤레스, 피닉스에서 직원 출퇴근이나 행사 이동 수단으로 활용할 수 있으며, 할인 코드 관리·예산 추적 기능을 지원함
시범 운영에는 중고차 플랫폼 카바나 등이 참여했으며, 비용 추가 없이 기업 등록을 받을 예정임
우버·리프트 등 경쟁사도 유사한 서비스를 운영 중인 가운데, 웨이모는 자율주행차 대중화를 위한 새로운 수요층 확보를 노리고 있음

출처: Bloomberg

📊 웰스파고, “AI 주식 버블 가능성 있지만 지금은 보유해야”

웰스파고 수석 전략가 권오성은 AI 투자에 거품 신호가 일부 있지만 여전히 보유 가치가 있다고 강조했음
그는 연준 금리 인하 후 단기 순환주에서 AI 관련주로 다시 회전이 일어나고 있다고 설명했음
특히 반도체 등 AI 설비투자 수혜주(capex takers)를 핵심으로 지목하며, AI 투자 사이클이 꺾이지 않는 한 강세가 이어질 것으로 전망했음
권은 연말 S&P500 목표를 6,650으로 제시했으며, 2026년 말에는 7,200을 예상했음
다만 주택시장 회복 없이는 제조업 사이클 전환이 어렵다고 지적하며, 향후 경기 확장의 폭은 제한적일 수 있다고 덧붙였음

출처: MarketWatch

📈 BofA, “S&P 500 고평가, 버블 아닌 새 정상 상태”

뱅크오브아메리카는 S&P 500이 역사적으로 높은 밸류에이션에 거래되고 있지만, 이는 과거와 달라진 지수 구성 특성이 정당화한다고 분석했음
현재 기업들은 낮은 재무 레버리지, 안정된 마진, 낮은 이익 변동성을 보이며 과거보다 질적 수준이 높다고 평가했음
S&P 500의 12개월 선행 PER은 22.9배로, 2000년 닷컴 버블과 2020년 팬데믹 랠리 때만 넘어선 수준임
서브라마니안 전략가는 과거 평균 회귀보다 “새로운 정상 상태(new normal)”로 보는 것이 타당하다고 주장했음
그는 금리 인하와 글로벌 재정 확대, 기업 이익 가속화가 이어질 경우 높은 밸류에이션도 충분히 소화 가능하다고 전망했음

출처: Bloomberg

💻 마벨, 10억 달러 자사주 매입…“주가 저평가 신호”

마벨 테크놀로지는 최근 주가가 연초 대비 30% 하락했음에도 10억 달러 규모의 신속 자사주 매입(ASR)을 발표했음
CEO 맷 머피는 “비즈니스와 내재가치에 대한 확신을 반영한 결정”이라며, AI 인프라 확장 기회에 장기 투자 여력을 강조했음
기존 자사주 매입 한도를 50억 달러 늘렸으며, 8월 초 기준 남은 20억 달러 중 이미 3억 달러를 소진했음
마벨은 엔비디아·AMD GPU 대안인 맞춤형 ASIC 칩을 아마존 등과 협력해 개발 중이나, 성장 전망과 경쟁 구도에 대한 시장 우려가 여전히 존재함
발표 직후 주가는 5% 상승하며 9거래일 중 8일 오름세를 기록했음

출처: MarketWatch

💰 테더, 2천억 달러 자금 조달 추진…기업가치 5천억 달러 목표

스테이블코인 USDT 운영사 테더가 150억~200억 달러 규모의 프라이빗 펀딩 라운드를 추진 중임
이번 조달이 성사되면 테더의 기업가치는 약 5천억 달러에 달해 세계 최대 비상장 기업 중 하나로 부상함
이는 스페이스X(4천억 달러), 오픈AI(5천억 달러 협상 중)와 맞먹는 수준임
테더 CEO 파올로 아르도이노는 이번 투자가 기존 및 신규 사업 전략을 대폭 확장할 것이라고 언급했음
테더는 1,700억 달러 규모의 USDT를 발행하며, 지난해 약 134억 달러의 이익을 기록했음
미국 재무부는 테더와 같은 대형 스테이블코인 운영사가 향후 미 국채 주요 수요처가 될 수 있다고 전망했음

출처: FT

📲 오라클, 틱톡 딜 핵심 역할 맡을 예정

미·중은 틱톡 미국 사업 분리를 추진 중이며, 오라클이 데이터·알고리즘 관리 핵심 역할을 맡게 될 전망임
오라클은 이미 미국 내 틱톡 클라우드 서비스와 데이터 보안을 담당해왔으며, 새 합의안에서는 미국 전용 추천 알고리즘 재훈련·감독까지 맡게 됨
틱톡 미국법인은 바이tedance 지분을 20% 이하로 줄이고, 이사회 7석 중 6석을 미국 인사로 채울 계획임
미국 투자 컨소시엄에는 오라클·안드리센 호로위츠·실버레이크 등이 참여하며, 오라클은 소규모 지분도 보유할 예정임
중국 정부의 최종 승인 여부가 변수이며, 트럼프 대통령은 서명 후 120일 내 거래 마무리를 목표로 하고 있음

출처: Bloomberg

📸 인스타그램, 월간 이용자 30억 명 돌파…영상·메시징 강화

인스타그램 월간 사용자 수가 30억 명에 도달하며, 전 세계 주요 소비자 앱으로 자리매김했음
홈 화면 탐색 바를 개편해 릴스(Reels)와 개인 메시지를 전면 배치하고, 인도에서는 앱을 실행하면 기본으로 릴스가 열리는 테스트를 진행 중임
이용자 맞춤 알고리즘 기능을 추가해 관심 주제 선택·차단이 가능해질 예정임
인스타그램 사용의 절반 이상은 영상 시청에서 발생하며, 대부분은 팔로우 외부 추천 콘텐츠임
틱톡 금지로 경쟁자가 없는 인도는 향후 성장 핵심 시장으로 꼽히며, 메타는 지속적인 relevance 확보를 위해 변화에 속도를 내고 있음

출처: Bloomberg

🛰️ “팔란티어의 비밀 무기, FDE가 성장 견인”

뱅크오브아메리카는 팔란티어의 ‘포워드 디플로이드 엔지니어(FDE)’ 팀이 고객사에 상주하며 기술 도입을 지원하는 점을 성장 동력으로 꼽았음
AI 기능이 추가되면서 FDE 활용 범위가 확대되고, 고객들은 자체 구축보다 팔란티어 OS를 선호할 가능성이 크다고 분석했음
이에 따라 상업 매출은 2030년 100억 달러를 초과할 것으로 전망했음. 6월 분기 미국 상업 매출은 전년 대비 93% 증가해 3억600만 달러를 기록했음
정부 부문에서는 영국 국방부와 최대 10억 달러 규모의 AI 방산 기술 계약을 체결했으며, 이는 미국 외 첫 대형 계약임
미국 국방부의 메이븐 시스템 채택도 2024년 이후 8배 확대됐으며, NATO까지 확산 중임. 정부 매출은 2030년 80억 달러를 넘어설 것으로 예상됨

출처: MarketWatch

💵 오라클, 150억 달러 회사채 발행 추진

오라클이 클라우드 인프라 확장을 위해 최대 150억 달러 규모의 회사채 발행을 검토 중이라고 블룸버그가 보도했음
이번 조달은 오픈AI 등과의 대규모 클라우드 계약 이행을 위한 설비투자 확대 목적이 큼
회사는 최대 7개 트랜치로 채권을 발행할 예정이며, 자금은 자사주 매입·부채 상환·인수 등에 사용될 수 있다고 밝혔음
소식 이후 오라클 주가는 약 2% 하락했음

출처: Reuters

🤖 알리바바, 엔비디아 협력·데이터센터 확장 발표…주가 10% 급등

알리바바가 엔비디아와 AI 협력, 글로벌 데이터센터 확장, 초거대 언어모델 공개를 발표하며 홍콩 상장 주가가 9.7% 급등해 4년 내 최고치를 기록했음
회사는 브라질·프랑스·네덜란드에 첫 데이터센터를 열고, 멕시코·일본·한국·말레이시아·두바이에도 신규 센터를 세울 계획임
이번 협력은 데이터 합성, 모델 훈련, 시뮬레이션 등 물리적 AI 역량 강화에 초점을 맞추고 있음
새로 공개된 Qwen3-Max 모델은 매개변수 1조 개를 넘어 코드 생성·자율 에이전트 기능에서 강점을 보였으며, 일부 벤치마크에서 클로드·딥시크보다 우수한 성능을 기록했음
알리바바는 향후 3년간 3,800억 위안(약 530억 달러)을 AI 인프라에 투자할 계획임

출처: Reuters

💼 마이크로소프트, 앤트로픽과 협력…코파일럿에 AI 모델 추가

마이크로소프트가 업무용 AI 비서 ‘코파일럿’에 앤트로픽의 AI 모델을 탑재하기로 했음
이제 기업 이용자는 오픈AI 모델뿐 아니라 앤트로픽의 클로드 오푸스 4.1(복잡한 추론용)과 클로드 소네트 4(경량 모델)를 선택해 활용할 수 있음
해당 모델은 Microsoft 365 Copilot의 리서처 기능과 맞춤형 에이전트 제작 도구인 Copilot Studio에서 사용 가능함
MS는 오픈AI와의 협력 관계를 유지하면서도, 다양한 AI 파트너 모델을 지원해 고객이 필요에 따라 선택할 수 있도록 전략을 확대하고 있음

출처: Bloomberg