[은호레터]애플, 시리 AI에 구글 제미나이 채택 / 알파벳 시총 4조 달러 돌파 / 팔란티어, AI·국방 ‘슈퍼사이클’ 진입 가능성 등 오늘의 경제 뉴스

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🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 연방준비제도(Fed)의 독립성 훼손 우려라는 정치적 리스크에도 불구하고, 장중 변동성을 소화하며 주요 지수가 일제히 상승 마감했음
이날 시장은 장 초반 미 법무부가 제롬 파월 연준 의장을 대상으로 한 형사 조사에 착수했다는 소식과, 트럼프 행정부의 연준 압박 강화 발언이 전해지며 하락 출발했음
다만 시간이 지나며 투자자들은 단기적으로 통화정책과 실물 경제에 미칠 영향이 제한적이라는 판단 아래 위험 회피를 완화했고, 매수세가 유입되며 지수는 점진적으로 반등했음
지수별로 보면 S&P500은 전일 대비 0.15% 상승한 6,977선에서 거래를 마치며 사상 최고 종가를 경신했음
다우존스 산업평균지수 역시 0.16% 오른 49,584선으로 마감했고, 나스닥 종합지수는 기술주 강세에 힘입어 0.26% 상승한 23,733선을 기록했음
장중에는 S&P500과 다우지수 모두 하락폭을 상당 부분 반납하며 새로운 사상 최고치를 터치하는 등, 하방 경직성이 재확인됐음
시장에 가장 큰 영향을 준 이슈는 연준 독립성에 대한 정치적 압박이었음
파월 의장은 연준 본부 리노베이션 관련 의회 증언을 둘러싼 수사가 사실상 금리 정책에 대한 간접적 압박이라는 점을 시사했으나, 투자자들은 과거 사례와 비교할 때 단기 금리 경로가 즉각적으로 바뀔 가능성은 낮다고 평가했음
동시에 이번 주 발표될 소비자물가지수(CPI)와 본격적으로 시작되는 4분기 실적 시즌이 더 중요한 변수로 인식되면서 시선은 다시 경제 지표와 기업 실적으로 이동했음
섹터별로는 기술주와 소비 관련 종목이 상대적으로 양호한 흐름을 보였음
대형 기술주 전반이 소폭 상승하며 지수 방어 역할을 했고, 월마트 주가는 나스닥100 편입 기대감으로 강세를 나타냈음
반면 금융주는 약세를 면치 못했음
트럼프 대통령이 신용카드 금리를 1년간 10%로 제한해야 한다고 언급하면서, 은행과 카드사들의 수익성 훼손 우려가 부각됐고, 이로 인해 은행주 지수는 시장 대비 뚜렷한 언더퍼폼을 기록했음
채권 시장에서는 장기물 금리가 소폭 상승하며 수익률 곡선이 완만하게 스티프닝되는 모습이 나타났음
이는 연준 신뢰도에 대한 우려와 함께, 중장기적으로 인플레이션 기대가 다시 자극될 수 있다는 경계심이 반영된 결과로 해석됨
외환시장에서는 달러가 약세를 보였고, 금 가격은 사상 최고치를 경신하며 정책 불확실성에 대한 헤지 수요를 반영했음
종합적으로 보면 이날 미국 증시는 정치적 노이즈에도 불구하고 기업 실적과 거시 지표에 대한 신뢰가 우위를 점한 하루였음
거래량은 평균 수준에 머물렀으나, 하락 시 매수에 나서는 흐름이 확인되며 투자 심리는 여전히 ‘조심스러운 낙관’에 가까웠음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🗑️ 폐기물 업종 2026년 반등 전망…현금흐름 회복에 주목

번스타인은 2025년 부진했던 미국 폐기물 업종이 2026년부터 실적·현금흐름 반등 국면에 진입할 것으로 분석함
업종은 2025년 S&P500 대비 크게 언더퍼폼했으나, 방어주 선호 약화와 재활용 부문 부진이 일시적 요인이었다고 평가함
2026년에는 신규 프로젝트 가동과 CAPEX 감소로 FCF 성장률 19%, 이익 성장률 9%로 가속될 것으로 전망함
Waste Management는 RNG(재생천연가스) 프로젝트와 비용 효율화로 업계 최고 수준의 FCF CAGR을 기록할 것으로 예상됨
배당 인상과 자사주 매입 재개로 주주환원 매력도 확대됐으며, 밸류에이션도 동종업계 대비 부담이 낮다고 평가함
Waste Connections는 지역 독점적 구조와 지속가능 투자로 FCF 전환점에 진입 중이며, 리스크 요인도 상당 부분 해소됐다고 분석함
전반적으로 2026년은 방어적 성격과 현금창출력이 다시 재평가되는 구간으로 해석됨

출처: investing.com

🏢 AI 데이터센터, 2030년까지 3조 달러 필요…초기 국면이라는 무디스

무디스는 향후 5년간 데이터센터 관련 투자에 최소 3조 달러가 유입될 것으로 전망함
AI·클라우드 확산으로 서버, 컴퓨팅 장비, 데이터센터 시설, 전력 인프라 전반에 대규모 자본 투입이 필요하다고 분석함
MS·아마존·알파벳·오라클·메타·코어위브 등 하이퍼스케일러 6곳은 2026년 한 해에만 약 5,000억 달러를 투자할 것으로 추정함
자금 조달은 은행 중심 구조에서 ABS·CMBS·프라이빗 크레딧 등 구조화 금융으로 확대되는 흐름임
AI 기대치에 못 미칠 경우 과도한 부채가 주식·크레딧 시장 리스크로 전이될 수 있다는 우려도 제기됨
다만 무디스는 데이터센터 증설 경쟁이 아직 초기 단계이며, 향후 10년 수요를 대비한 선제 투자 성격이 강하다고 평가함

출처: Bloomberg

💳 트럼프 10% 금리 상한 발언에 카드사 주가 급락

트럼프 대통령이 신용카드 금리를 1년간 10%로 제한하자고 밝히며 카드사 주가가 일제히 하락함
프리마켓에서 캐피털원 -10%, 아메리칸익스프레스 -5%, 씨티 -4%, JPMorgan -2.8% 하락함
미국 신용카드 부채는 약 1.1조 달러, 평균 금리는 약 20%로 고금리 구조가 은행 수익원으로 작용해왔음
금리 상한이 시행될 경우 수익성 악화로 카드 발급 축소 및 신용 공급 위축 가능성이 제기됨
은행 로비 단체는 저신용 차주가 비제도권 고금리 금융으로 밀려날 수 있다고 반발함
정책 실현 여부는 불확실하나, 규제 리스크가 카드·소비금융 업종의 단기 변동성을 키우는 국면으로 해석

출처: FT

👟 룰루레몬, 연말 쇼핑 시즌 반등 조짐…실적 가이던스 상단 근접

룰루레몬은 4분기 매출이 기존 가이던스 상단에 근접할 것으로 예비 실적을 통해 밝혔음
4분기 순매출은 최대 35.85억 달러로 예상되며, 주당순이익(EPS) 역시 가이던스 상단을 향하고 있다고 설명함
경쟁 심화와 성장 둔화 우려 속에서 이어졌던 부진 이후, 연말 쇼핑 시즌 실적이 단기적인 모멘텀 회복 신호로 해석됨
CEO 교체를 앞두고 있으며, 창업자 칩 윌슨과 엘리엇 매니지먼트가 이사회 변화와 전략적 리셋을 요구 중임
주가는 프리마켓에서 3.5% 상승했으나, 2025년 한 해 동안에는 46% 급락해 시장 대비 큰 폭의 언더퍼폼을 기록함
이번 실적은 구조적 성장 재개 여부보다는, 바닥 확인과 추가 하락 리스크 완화 여부를 가늠하는 지표로 작용할 가능성이 있음

출처: Bloomberg

📱 애플, 2025년 글로벌 스마트폰 점유율 20%로 1위 유지

2025년 글로벌 스마트폰 출하량은 신흥국 수요 회복과 경기 모멘텀에 힘입어 전년 대비 2% 증가함
애플은 아이폰 17 시리즈 판매 호조와 신흥·중형 시장 수요 확대로 점유율 20%를 기록하며 1위 차지함
삼성전자는 출하 증가가 제한된 가운데 점유율 19%로 2위 유지함
샤오미는 신흥국 중심의 안정적 수요를 바탕으로 점유율 13%로 3위 기록함
관세를 앞둔 상반기 선출하 효과는 하반기로 갈수록 약화되며 연간 물량에는 제한적 영향에 그쳤음
2026년에는 AI 데이터센터로의 반도체 우선 배분과 부품 비용 상승으로 스마트폰 시장 둔화가 예상됨

출처: Reuters

📊 레버리지 전략 부활, 액티브 주식운용 1,530억달러로 확대

월가에서 ‘에쿼티 익스텐션(130/30)’ 전략이 다시 확산되며, 롱 포지션은 늘리고 숏 포지션으로 베팅 폭을 키우는 액티브 운용이 증가했음
관련 자산 규모는 2025년 9월 기준 1,526억달러로 3년 전 대비 2배 이상 성장하며, 10년 내 최대 증가 속도를 기록했음
AI 주도 시장에서 애플·엔비디아 등 소수 대형주의 비중이 과도해지자, 벤치마크 제약을 벗어나려는 기관 수요가 커졌음
시스템 운용사들이 전체 익스텐션 자산의 85%를 운용 중이며, 금리 변동성과 종목 간 격차 확대가 퀀트 성과 회복에 기여했음
동시에 포터블 알파 전략도 ETF·뮤추얼펀드로 대중화되며, 헤지펀드 기법이 전통 자산배분 안으로 재편입되는 흐름이 강화되고 있음

출처: Bloomberg

🤖 월마트, AI 전략으로 ‘테크 기업’ 재평가…나스닥100 편입

월마트가 구글의 AI 모델 제미나이(Gemini)와 협업해 AI 기반 쇼핑 경험을 도입하며 주가가 사상 최고치로 상승했음
AI 에이전트의 답변에 월마트 상품을 직접 연결하는 구조로, 검색·추천에서 구매 전환을 높이는 전략을 강화했음
월마트는 NYSE에서 나스닥으로 이전 상장하며 ‘기술 중심 유통 전략’과의 정합성을 강조했음
AI 에이전트 유입 고객의 구매 전환율은 SNS 대비 9배 높다는 데이터가 전략의 근거로 제시됐음
이 같은 변화로 월마트는 1월 20일부로 나스닥100에 편입되며, 전통 유통기업의 기술 기업화 흐름을 상징적으로 보여줬음

출처: MarketWatch

🚨 트럼프, 이란 군사 개입 가능성 언급…협상 전 선제 행동 시사

트럼프 대통령이 이란 내 대규모 반정부 시위에 대한 강경 진압을 이유로 군사 작전 가능성을 검토 중이라고 발언했음
이란 지도부가 협상을 요청해 미·이란 회담이 추진 중이지만, 상황에 따라 회담 전 군사 행동에 나설 수 있다고 경고했음
인권단체들은 시위 진압으로 최소 200~500명이 사망했다고 추정하나, 인터넷 차단으로 독립적 검증은 어려운 상황임
이란은 협상 의지를 유지하면서도 전쟁 대비 태세를 강조하며 강경 대응 가능성을 열어두고 있음
중동 지정학적 긴장이 재점화되며 에너지·위험자산 변동성 확대 가능성이 커지는 국면임

출처: FT

⚠️ JP모건 트레이딩 데스크, 연준 수사 이슈로 미 증시 단기 신중론

JP모건 체이스 트레이딩 데스크는 트럼프 행정부의 연준 독립성 압박이 단기적으로 미 증시에 부담 요인으로 작용한다고 평가함
연준이 형사 수사 대상이 됐다는 보도로 S&P500 선물은 장중 -0.6% 하락했고, 달러 약세와 함께 금으로 안전자산 선호가 이동함
제롬 파월 의장은 연준 건물 리노베이션 관련 증언을 둘러싼 소환이라고 설명했으며, 통화정책 이견에서 비롯된 정치적 압박이라고 언급함
JP모건은 거시·기업 펀더멘털은 여전히 양호하나, 연준 독립성 훼손 리스크가 단기 오버행으로 작용해 미국 주식의 상대적 부진 가능성을 경고함
다만 행정부의 압박이 완화될 경우 단기 매수 기회로 전환될 수 있으며, 실제 기소 가능성은 아직 불확실한 상태로 평가함

출처: Bloomberg

📱 메타, 트럼프 행정부 출신 디나 파월 맥코믹을 사장·부회장으로 선임

메타는 디나 파월 맥코믹을 신임 사장(President) 겸 부회장(Vice Chair)으로 임명했다고 발표함
디나 파월 맥코믹은 트럼프 행정부 시절 백악관 국가안보 부보좌관을 지냈으며, 골드만삭스에서 16년간 고위직을 역임한 글로벌 금융·정책 경험 보유 인물임
메타는 그녀가 경영진에 합류해 중장기 전략 수립과 실행을 총괄적으로 지원할 예정이라고 설명함
최근 메타는 트럼프 행정부 출신 인사들을 연이어 영입하며, 규제·지정학 환경 변화에 대비한 정책 대응 역량을 강화하는 흐름을 보이고 있음
인사 발표 이후 메타 주가는 장중 약 -0.6% 하락했으며, 시장은 AI 투자 확대 국면에서 경영·정책 리스크 관리 방향성을 주시하는 분위기임

출처: WSJ

🤖 AI 투자 성과 압박 속 2026년 ‘매그니피센트7’ 핵심은 아마존·메타

AI 모델 성능은 개선됐지만, 시장의 초점은 학습 투자 확대가 아닌 실질적 수익 창출 여부로 이동함
Bernstein는 2026년 핵심 종목으로 아마존과 메타를 제시함
아마존은 AWS 매출 성장률이 2026~27년 20% 이상 유지되고, 로봇 자동화 확대로 마진 개선이 기대됨
JPMorgan 설문에서도 2026년 최고 성과 종목으로 아마존을 꼽은 비중이 46%로 가장 높았음
메타는 AI 모델 경쟁력보다 광고·추천 알고리즘을 통한 참여도·수익화 능력이 강점으로 평가됨
인스타그램 중심의 이용자 성장과 광고 툴 고도화가 이익 개선으로 이어지고 있음
공통적으로 2026년은 AI 투자 대비 수익률(ROI)이 검증되는 해가 될 가능성이 큼

출처: MarketWatch

💊 일라이 릴리, 비만 치료제 알약 美 승인 시점 2분기 유력

일라이 릴리는 경구용 비만 치료제 ‘오르포글리프론’이 2026년 2분기 중 미국 승인 가능하다고 밝힘
기존에는 3월 승인 가능성을 언급했으나, 일정이 소폭 뒤로 조정됨
해당 약물은 주사제 중심이던 GLP-1 시장을 알약 형태로 확장할 핵심 제품으로 평가됨
FDA는 오르포글리프론에 패스트트랙 심사를 부여했으며, 승인 시 월 149달러 가격으로 출시 예정임
이는 이미 알약형 위고비 승인을 받은 노보 노디스크와의 경쟁 구도를 더욱 심화시키는 요인임
주사제 ‘제프바운드’ 다회용 펜도 수개월 내 승인 가능성이 거론됨

출처: Bloomberg

🧬 엔비디아·마이크로소프트, AI로 유전자 치료 새 전기

엔비디아와 마이크로소프트 연구진이 참여한 국제 연구팀이 AI를 활용해 유전자 치료·신약 후보를 대규모로 설계함
영국 스타트업 Basecamp Research는 100만 종 이상에서 수집한 100억 개 이상의 신규 유전자 데이터를 기반으로 AI 모델 ‘Eden’을 개발함
해당 AI는 기존 기술로 어려웠던 대규모 유전자 삽입을 DNA 손상 없이 수행하는 효소를 설계해, 실험실에서 암세포를 강하게 제거하는 결과를 보였음
또 항생제 내성 ‘슈퍼박테리아’를 겨냥한 신규 펩타이드 후보도 도출해, 다제내성 균주에 높은 효능을 확인함
전문가들은 안전성·효율성에 대한 추가 임상 검증이 필요하지만, AI가 유전자 치료의 비용·속도 한계를 크게 낮출 잠재력이 있다고 평가함
AI가 단일 모델로 다양한 치료 영역을 생성하는 접근은 차세대 바이오 혁신의 분기점으로 해석됨

출처: FT

🚀 팔란티어, AI·국방 ‘슈퍼사이클’ 진입 가능성 부각

팔란티어는 미국 상업 부문 중심으로 성장 재가속 국면에 진입했다는 평가를 받음
씨티그룹는 AI 투자 확대와 정부 IT 현대화가 맞물린 ‘슈퍼사이클’을 근거로 투자의견을 상향하고 목표가 235달러를 제시함
3분기 매출은 전년 대비 63% 증가했으며, 미국 상업 매출이 성장을 주도함
기업 AI 예산 확대와 에이전틱 AI 활용 증가가 민간 수요를, 미·유럽 국방비 증액이 공공 수요를 견인할 전망임
2026년에는 매출 성장률이 70~80%까지 확대될 가능성도 거론됨

출처: MarketWatch

🧱 美·대만 무역 합의 임박…TSMC, 美 반도체 공장 대폭 확대

트럼프 행정부가 대만과의 무역 합의를 마무리 단계에 두고 있으며, 이달 중 발표 가능성이 거론됨
합의안에는 대만산 제품에 대한 미국 관세를 기존 20%에서 15%로 인하하는 내용이 포함됨
핵심 조건으로 대만 최대 반도체 기업 TSMC가 애리조나에 최소 5개의 추가 반도체 공장을 건설하기로 약속함
이는 기존 계획 대비 미국 내 생산 거점을 사실상 두 배로 늘리는 수준으로, 투자 일정은 아직 불확실함
미국은 AI·국방 핵심인 첨단 반도체의 공급망을 대만에 과도하게 의존하는 구조를 완화하려는 의도임
TSMC의 미국 투자 확대는 반도체를 둘러싼 국가안보·통상 정책이 산업 재편으로 이어지는 흐름을 상징함
향후 반도체 섹터는 관세·보조금·현지 투자 여부에 따라 기업 간 구조적 격차가 더 커질 가능성이 있음

출처: New York Times

🎬 파라마운트, 워너 인수전 전면전…이사회 프록시 싸움까지 확대

파라마운트는 워너 브라더스 디스커버리 인수를 관철하기 위해 이사회 교체를 노린 프록시 파이트를 추진함
동시에 워너의 넷플릭스와의 합병 계약과 관련해 정보 공개를 요구하는 소송을 델라웨어주에 제기함
파라마운트는 779억 달러에 케이블 네트워크 포함 전사 인수를 제안했으며, 넷플릭스는 분할 후 스튜디오·HBO만 720억 달러에 인수하려는 구조임
워너는 넷플릭스 거래가 주주에게 더 유리하다고 반박하며, 파라마운트의 소송은 가치 없는 주장이라고 일축함
쟁점은 케이블 자산 가치 평가, 부채 재조정 시 인수가 조항, 그리고 주주가치 극대화 여부임
규제 승인과 정치적 변수까지 겹치며, 미디어 업계 재편의 불확실성이 단기적으로 확대되는 국면임

출처: WSJ