[은호레터]엔비디아, 시총 3조 달러 돌파 / 트럼프, 중동 순방서 AI·반도체 대형 계약 성사 / 마이크로소프트, AI 투자 압박 속 6천명 감원 단행 등 오늘의 경제 뉴스

VIX 지수 (18.23) ▼0.87%

나스닥 (19,010.08) ▲1.61%

S&P 500 (5,886.55) ▲0.72%

다우 지수 (42,140.43) ▼0.64%

러셀 2000 지수 (2,102.35) ▲0.49%

미국 10년물 국채 금리 (4.475%) ▲0.40%

미국 달러 (₩1,416.00) ▲0.06%

금 현물(온스 당 $3,253.65 ) ▲0.58%

비트코인 ($104,509.2) ▲1.77%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 미·중 무역 긴장 완화와 예상보다 부진한 4월 소비자물가지수(CPI) 덕분에 이틀 연속 상승 마감했음
특히 반도체 업종을 중심으로 기술주가 크게 올랐고, S&P500 지수는 올해 들어 누적 손실을 모두 회복했음
나스닥 지수는 1.61% 상승했고, 다우지수는 유나이티드헬스 주가 급락으로 0.64% 하락했음
이날 발표된 4월 CPI는 전년 대비 2.3% 상승해 예상치(2.4%)를 밑돌았고, 의류와 신차 가격 등이 안정되면서 물가 상승 압력이 제한적이라는 해석이 나왔음
이에 따라 연내 두 차례 기준금리 인하 가능성은 여전히 시장에서 반영되고 있으나, 첫 인하 시점은 9월 이후로 지연될 것이라는 전망이 우세함
주요 기술주 중에서는 엔비디아가 상승을 주도했음
사우디 아라비아의 AI 스타트업 ‘Humain’에 최신형 AI 칩 1만8000개를 공급하기로 하면서 투자심리가 급격히 개선됐음
한편 코인베이스는 오는 5월 19일 S&P500에 편입될 예정이라는 발표에 힘입어 주가가 급등했고, 로빈후드는 캐나다 암호화폐 플랫폼 운영사인 WonderFi를 약 1억7900만 달러에 인수하기로 결정했음
전문가들은 이번 반등이 단기적인 위험 자산 선호 심리를 자극할 수 있지만, 고평가된 기술주 중심의 상승이 지속되기 위해서는 무역 합의의 실질적 진전과 연준의 통화정책 방향성 명확화가 필수적이라고 진단했음
UBS는 미국 주식에 대해 ‘매력적’ 등급에서 ‘중립’으로 하향 조정하며, 현 구간에서는 리스크 대비 보상이 균형을 이루고 있다고 덧붙였음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

일본 자산에 외국인 57조원 몰려

트럼프 대통령의 관세 폭탄과 달러 약세 여파로 4월 외국인 투자자들이 일본 자산 570억 달러어치를 사들였음
주식은 255억 달러, 장기 국채는 315억 달러 순매수로, 각각 2023년 4월과 2022년 7월 이후 최대치 기록
글로벌 중앙은행들의 외환보유고 다변화와 ‘탈달러화’ 흐름이 주요 원인으로 분석됨
노무라와 싱가포르은행은 일본 시장의 안정성과 유동성이 외국인에게 매력적이라고 평가했음
트럼프가 대중 추가 관세를 90일 유예하면서 매수세 지속 여부는 아직 불확실함
BofA는 미국 경제정책이 스태그플레이션을 유발할 수 있다는 의견이 기관투자가들 사이에서 우세했다고 밝힘

출처: FT

보잉, 4월 인도량 전년 대비 두 배

보잉이 4월 한 달간 상업용 항공기 45대를 인도하며 전년 동월(24대) 대비 거의 두 배 증가했음
737 MAX 29대, 787 여객기 8대, 777 화물기 4대 등을 포함해 4개월 연속 월간 40대 이상 인도 기록을 이어갔음
중국과의 무역 갈등 속에서도 중국 항공사 2곳에 항공기를 인도했으나, 이후 중국 정부 지침으로 인도 중단되며 일부 기체는 다시 미국으로 회수됨
상반기 누적 인도량은 175대이며, 이 중 133대가 737 MAX로, 품질 문제로 위축됐던 생산이 회복세에 접어들었음
신규 수주 8건(모두 737 MAX)으로 총 순수주는 212건, 수주잔량은 5,643대로 집계됐음
보잉은 4월 인도 실적에서 에어버스(56대)보다 낮았으나, 5월 초 브리티시항공으로부터 787-10 32대 대형 수주를 확보했음

출처: Reuters

스타벅스 바리스타 파업

스타벅스가 모든 바리스타에게 검은색 상의를 의무화하는 새 복장 규정을 시행하자, 미국 내 50개 이상 매장에서 수백 명의 직원이 파업에 돌입했음
노조인 Workers United는 회사가 단체교섭 중 일방적으로 정책을 변경했다며 노동관계위원회에 위법 소지를 제기함
회사는 검정 셔츠 2벌을 무상 제공하겠다고 했지만, 시행일 전까지 배송 보장은 못한다고 밝혔음
노조는 새 정책이 근무 효율 향상에 도움이 되지 않으며, 저임금 노동자에게 부담만 가중시킨다고 주장했음
스타벅스는 전국 운영에는 큰 차질이 없다고 밝혔으며, 평균 시급 30달러 이상의 근로조건을 제공하고 있다며 노조에 협상 복귀를 촉구했음

출처: Bloomberg

유나이티드 헬스 주가 또 폭락

유나이티드헬스가 CEO 앤드류 위티의 갑작스러운 사임과 함께 전 CEO 스티븐 헴슬리를 다시 수장으로 선임했음
위티는 2021년 CEO에 올랐으며, 내부 살인 사건, 실적 악화, 규제 조사 등 복합 위기 속에서 사임했음
헴슬리는 2006~2017년 CEO 재임 시기에 회사를 4000억 달러 규모의 헬스케어 복합기업으로 키웠던 인물임
이번 복귀는 매출 하향 조정, 반독점 수사, 메디케어 청구 문제 등 신뢰 회복과 구조 개편을 위한 긴급 조치로 해석됨
트럼프 대통령의 약값 인하 정책으로 유나이티드헬스의 약가 중개 사업에도 규제 리스크가 커지는 상황임
주가는 CEO 교체 발표 직후 약 18% 급락하며 2020년 이후 최저치를 기록했음

출처: WSJ, FT

구글, 안드로이드 대규모 디자인 개편

구글이 ‘Material 3 Expressive’ 디자인을 적용한 안드로이드 대규모 업데이트를 공개했으며, 폰·워치·차량 등 전 제품군에 확장 적용될 예정임
새로운 디자인은 대형 타이포그래피, 애니메이션 강화, 맞춤형 UI를 특징으로 하며, 사용성과 노년층 접근성도 개선함
보안 기능도 강화돼, 스팸 메시지 탐지 범위 확대, 금융 앱 통화 보호, 기기 리셋 방지 등 다양한 AI 기반 보호 장치가 도입됨
‘Find Hub’ 기능은 가족의 귀가 여부 확인 등 위치 기반 안전 기능을 제공함
5월 20일 Google I/O에서 상세 공개 예정이며, 연내 픽셀폰부터 업데이트가 시작될 예정임
애플도 6월 9일 WWDC에서 아이폰 소프트웨어 대개편을 예고한 만큼, 두 거인의 모바일 OS 경쟁이 본격화되고 있음

출처: Bloomberg

트럼프, AI 반도체 수출 규제 전면 재작성

트럼프 행정부가 바이든 시절 제정한 AI 확산 규칙(AI Diffusion Rule)을 철회하고, 개별국가와의 협상 기반으로 새로운 반도체 수출 규제를 설계 중임
기존 규제는 세계를 3단계 국가로 나누고 AI 칩 수출에 제한을 뒀으나, 동맹국들과 기업 반발을 초래함
미국 상무부는 화웨이 AI칩 ‘Ascend’ 사용이 전 세계 어디서든 미국 수출 통제를 위반하는 것이라며 강력 경고함
엔비디아는 AI 확산 규칙이 중국과의 격차보다 동맹국을 불필요하게 소외시킨다며 철회를 요구해왔고, 이번 결정에 환영 입장을 밝힘
향후 말레이시아, 태국 등 중국으로 우회 수출한 국가에는 개별적 추가 규제가 예상되며, 말레이시아 내 오라클 데이터센터 확장 등도 숨통이 트일 전망임
트럼프는 중국 기술굴기 억제를 지속하면서도, UAE·사우디 등 중동국가와 새로운 칩 협정 가능성을 열어두고 있음

출처: Bloomberg

마이크로소프트, AI 투자 압박 속 6천명 감원 단행

마이크로소프트가 전 세계적으로 약 6,000명, 전체 인력의 3%에 해당하는 직원을 감원한다고 발표했음
감원 대상은 전 직급과 부서에 걸쳐 있으며, 본사인 워싱턴 레드먼드에서만 약 2,000명이 영향을 받음
조직 간소화 및 중간 관리자 축소가 주요 목적이며, 링크드인 등 자회사도 포함됨
AI 인프라 구축에 따른 연간 800억 달러 지출이 수익성에 부담을 주면서 인건비 절감 필요성이 커졌음
CEO 사티아 나델라는 AI 도입을 통해 수억 달러의 비용을 절감하고 있다고 밝혔으며, 실제로 고객지원, 마케팅, 규정 준수 분석 등에도 AI가 활용되고 있음
2023년 1월 1만 명 감원에 이어 이번이 최대 규모의 감원이 될 전망이며, 게임·AR·클라우드 부문도 지난해부터 인력 조정이 지속됨
주가는 올해 들어 6% 상승하며 연초 대비 견조한 흐름을 보이고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters, WSJ, FT

트럼프, 중동 순방서 AI·반도체 대형 계약 성사

트럼프 대통령이 사우디아라비아 순방 중 미 기업과 중동국 간 총 6000억 달러 규모의 협약을 발표하며, AI 및 방위 산업 중심의 전략적 동맹을 강화했음
엔비디아는 사우디 국부펀드가 설립한 AI 기업 '휴메인(Humain)'에 최신 Blackwell 칩 18,000개를 포함해 수년간 수십만 개의 GPU를 공급할 예정이며, 이는 단일 국가 AI 인프라 조달로는 역대 최대 규모 중 하나임
AMD는 휴메인과 100억 달러 규모의 파트너십을 체결해 5년간 500MW급 AI 데이터센터를 구축함
휴메인은 사우디 내 AI 생태계를 이끌기 위해 설립된 국영 플랫폼으로, 데이터센터와 AI 인프라, 모델 개발까지 총괄함
구글, 오라클, 세일즈포스, 우버도 포함된 미국 IT 기업들은 총 800억 달러 규모의 양국 AI 공동 투자 계획을 발표했음
UAE 역시 미국산 엔비디아 칩 최대 100만 개 수입 논의 중으로, G42를 포함한 현지 기업·데이터센터에 배분될 예정임
트럼프는 기존 바이든 시대 AI 확산 규제를 철회하고, 국가별 맞춤형 반도체 접근 정책을 추진 중이며, 이는 중동과의 AI 동맹을 촉진하는 핵심 배경이 됐음
다만, 중국으로의 기술 우회 유출 가능성에 대한 우려도 커지고 있으며, 미국 의회는 G42와의 거래에 안전장치 마련을 요구함

출처: Bloomberg, Bloomberg, Bloomberg, Reuters, FT