📈데일리 차트팩 - 소프트웨어 바닥 신호, NAND 재평가, 리튬 슈퍼사이클?
🏭 자본집약 vs 자본경량, 시장 평가 변화 신호
- 글로벌 금융위기 이후 주식시장은 지속적으로 자본경량 기업을 선호해왔음
- 소프트웨어·플랫폼·브랜드 중심 기업이 높은 ROIC와 낮은 투자 부담을 바탕으로 구조적 아웃퍼폼을 기록했음
- 반면 설비·인프라·자본투자가 큰 기업들은 장기간 상대적 저평가 구간에 머물렀음
- 최근 차트에서는 이 흐름에 변화 조짐이 포착되고 있음
- 자본집약 기업의 상대 성과가 개선되며, 일간 수익률 기준으로도 변동성과 모멘텀이 확대되고 있음
- 이는 금리 환경, 실물 투자 확대, 공급 제약, 에너지·산업 인프라 재평가 흐름과 맞물린 결과로 해석됨
- 시장이 다시 현금흐름의 지속성과 실물 자산의 전략적 가치에 가중치를 두기 시작했음을 시사함
- 향후 스타일 로테이션 관점에서 ‘자본이 많이 드는 기업’에 대한 재평가 가능성을 염두에 둘 필요가 있음
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