📈데일리 차트팩 - 하이퍼스케일러 현금 고갈, 로테이션 시그널, 반도체 업사이클
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
📉 CTA의 매도 트리거 근접
- BofA는 최근 보고서에서 CTA(시스템 트렌드 추종자)의 미국 지수 포지션이 매우 한쪽으로 치우친 롱 포지션 상태라고 지적함
- 지난주 글로벌 주식시장이 고점에서 조정을 받으면서 손절(Stop-loss) 트리거에 근접했다고 분석함
- 특히 Nasdaq-100 선물은 ‘4월 Liberation Day’ 이후 최대 주간 하락을 기록했으며, 현재 선물 가격에서 약 60bp(0.6%) 아래 구간에서 매도 전환 신호가 촉발될 수 있다고 언급함
- 이 구간을 넘으면 CTA 매도세가 약 3.5% 추가 하락까지 확장될 가능성이 있다고 평가함
- 각 지수별 매도 영역 상단(Top of Selling Zone)은 다음과 같음
- S&P 500: 6,671p
- Nasdaq-100: 25,015p
- Russell 2000: 2,403p
- BoA는 세 지수 모두에 대해 트렌드 신호가 지난 수개월 동안 1년 백분위수 기준 100% 수준으로 유지돼 있다고 지적함
- 이는 CTA 모델이 여전히 극단적 롱 상태임을 의미하며, 변동성이 확대되거나 약세 흐름이 이어질 경우 자동 매도 압력(unwind risk) 이 현실화될 수 있음을 경고함
![[은호레터]코어위브, 단기 조정의 의미의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/202511/1762949318085075.png)
![[은호레터]테슬라 파워월 리콜로 급락 / 메타, 베스트 아이디어? / 마이클 버리 펀드 폐쇄 등 오늘의 경제 뉴스 의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/du/eunho/202511/1763067739654053.png)
![[은호레터]데일리 차트팩의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/it1aqe23u89a9rqtiijhqvkf7tjr)
![[은호레터]데일리 차트팩 - 패닉의 그림자, 반등의 단서들의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/7mkxm4ssjuzf12f5g8xjza3tq4fh)
![[은호레터]데일리 차트팩 - 침체 경고음 커지는 시장… 과거는 반등을 말했다의 썸네일 이미지](https://cdn.maily.so/y4hi8e9b7mhcybjvijjs0k38fmcw)
