[은호레터]메타, 오클로 등과 원자력 계약 / 넷플릭스 하락 이후에도 고평가? / 아마존 약국, 노보 노디스크 ‘위고비 알약’ 판매 개시 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 3대 주요 지수가 일제히 사상 최고치를 경신하며 강력한 상승세로 마감했음
다우존스 산업평균지수는 전일 대비 0.48% 상승한 49,504.07, S&P 500 지수는 0.65% 오른 6,966.28, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.81% 상승한 23,671.35를 기록했음
주간 기준으로도 주요 지수들이 1~2%대의 상승률을 보이며 새해 첫 주를 성공적인 랠리로 장식했는데, 이는 경기 침체 우려보다는 연착륙과 기업 실적 성장에 대한 기대감이 시장 전반을 지배했기 때문임
이날 시장의 가장 큰 관심사는 개장 전 발표된 노동부의 12월 고용 보고서였음
비농업 신규 고용은 5만 명 증가에 그쳐 시장 예상치인 7만 명 수준을 하회했으나, 실업률은 4.6%에서 4.4%로 하락하며 예상보다 견조한 모습을 보였음
투자자들은 이 데이터를 "너무 뜨겁지도, 너무 차갑지도 않은" 골디락스 지표로 해석했음
신규 고용 둔화는 인플레이션 압력을 낮추는 요소로, 실업률 하락은 경기 침체 공포를 불식시키는 요소로 작용하며 시장에 안도감을 주었음
이에 따라 연준(Fed)이 급격한 금리 인하보다는 현재의 금리 수준을 유지하며 상황을 지켜볼 것이라는 전망이 힘을 얻었고, 국채 금리는 큰 변동 없이 안정적인 흐름을 보였음
정책적 불확실성 해소와 정부의 부양 의지도 투자 심리를 자극했음
시장이 우려했던 트럼프 행정부의 관세 정책에 대해 대법원(SCOTUS)이 당장 판결을 내리지 않으면서, 무역 갈등에 대한 공포가 일시적으로 이연되었음
또한, 트럼프 대통령이 주택 구매 비용 절감을 위해 모기지 채권 매입을 지시했다는 소식은 주택 시장 관련주에 직접적인 호재로 작용했음
이에 D.R. 호튼, 레나 등 주요 주택 건설업체들과 로켓 컴퍼니 등 모기지 대출 관련 기업들의 주가가 급등하며 시장 상승에 일조했음
섹터별로는 기술주와 AI 관련주의 강세가 지속되었음
필라델피아 반도체 지수가 사상 최고치를 경신한 가운데, 트럼프 대통령과의 회동 소식이 전해진 인텔과 AI 모멘텀이 지속된 브로드컴 등이 지수 상승을 견인했음
특히 메타(Meta)가 데이터 센터 전력 공급을 위해 비스트라(Vistra)와 대규모 원자력 구매 계약을 체결했다는 소식은 전력 및 유틸리티 섹터 내 AI 수혜 기대감을 폭발시키며 비스트라 주가의 급등을 이끌었음
반면, 제너럴 모터스(GM)는 전기차 투자 축소에 따른 비용 발생 소식으로 하락세를 보였으나 시장 전체의 상승 흐름을 꺾지는 못했음
결론적으로 이날 미국 증시는 고용 지표가 보여준 경제의 안정성과 정책적 지원 기대감에 힘입어 위험 자산 선호 심리가 뚜렷하게 나타났음
대형 기술주뿐만 아니라 중소형주 중심의 러셀 2000 지수와 가치주들도 동반 상승하며 랠리의 폭이 넓어지고 있다는 점은 긍정적임
다음 주부터 본격화될 기업 실적 시즌과 국채 발행 물량 소화가 변수가 될 수 있겠으나, 현재 시장은 '경기 연착륙'이라는 시나리오 아래 긍정적인 투자 분위기를 이어가고 있는 것으로 분석됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

⛏️ 리오틴토·글렌코어 2,600억달러 메가 합병 재점화

리오틴토와 글렌코어가 대규모 인수합병 논의를 재개했다는 소식에 글렌코어 주가가 장중 8% 급등했음
거래가 성사될 경우 기업가치 약 2,600억달러 규모로, 세계 최대 광산기업이 탄생하게 됨
양사는 2024년 말에도 합병을 논의했으나 밸류에이션과 석탄 자산 처리 문제로 협상이 결렬된 바 있음
이번 재논의는 구리 가격이 톤당 1만3,000달러로 사상 최고치를 기록하는 등 구리 수요 구조적 확대가 배경으로 작용했음
리오틴토는 철광석·알루미늄·리튬·구리에 집중하는 구조조정을 추진 중이며, 합병 시 구리 비중이 크게 확대될 전망임
시장에서는 광산업 전반에서 규모의 경제와 자산 재편 중심의 M&A 흐름이 이어질 가능성이 높아졌다고 평가함

출처: CNBC

🛢️ 트럼프, 베네수엘라 2차 공격 취소

트럼프 대통령이 베네수엘라에 대한 두 번째 군사 공격 계획을 취소했다고 밝혔음
베네수엘라가 석유·가스 인프라 재건에 협력하고, 정치범을 대규모로 석방하는 등 태도 변화를 보였다는 점을 이유로 제시했음
추가 공격이 필요 없을 정도로 상황이 개선됐다고 평가하며, 압박에서 협상 국면으로의 전환 신호를 보냈음
발언 이후 브렌트유 가격은 상승 폭을 반납하며 배럴당 62달러 수준으로 조정됐음
미국은 군사 옵션은 열어두되, 에너지 협력을 지렛대로 베네수엘라를 관리하는 전략으로 이동하는 흐름이 확인됐음
향후 중남미 지정학 리스크와 글로벌 원유 공급 불확실성 완화 여부가 시장의 핵심 관전 포인트가 될 전망임

출처: Bloomberg

⚛️ 메타, 원자력에 베팅…최대 6.6GW로 AI 전력 직접 확보

메타가 오클로·테라파워·비스트라와 신규 및 기존 원전 프로젝트 계약을 체결하며 2035년까지 최대 6.6GW 전력을 확보함
신규 SMR(소형모듈원전)와 기존 원전 수명 연장·출력 증대(업레이트)를 병행해 AI 데이터센터용 기저전력을 직접 지원함
오클로는 오하이오에서 최대 1.2GW 신규 원전을, 테라파워는 나트륨 원전 최대 2.8GW 및 저장능력 1.2GW 개발을 추진함
비스트라는 오하이오·펜실베이니아 기존 원전의 수명 연장과 433MW 출력 확대를 진행함
빅테크가 전력 구매를 넘어 발전 인프라에 직접 자본을 투입하는 구조로, AI 확산에 따른 전력 확보 경쟁이 구조적으로 심화되고 있음을 시사함

#META #OKLO #VST

출처: Meta

📉 AI 투자 버블, 2026년 정점론 부상

BCA 리서치는 미국 기술 CAPEX가 GDP 대비 7.2%로 사상 최고치에 도달해 과거 닷컴버블·팬데믹 국면을 상회했음에 주목함
구조적 기술투자 증가 추세를 감안해도 AI 중심 CAPEX는 2026년 말 역사적 한계치에 근접할 가능성이 크다고 분석함
다만 2000년과 달리 연준의 금리 인하 국면이 예상돼, 급락보다는 상승 탄력 둔화 가능성이 높다고 평가함
이에 따라 기술주 주도력은 약화되고 S&P500이 나스닥 대비 상대적 우위를 보일 가능성이 제시됨
중장기적으로는 달러 약세, 장기금리 상승, 자산 내 로테이션이 병행되는 국면으로 전개될 수 있음을 시사함

출처: MarketWatch

📺 넷플릭스, 27% 급락 후에도 여전히 비싸다는 평가

넷플릭스 주가는 워너브러더스 인수 후보로 거론된 이후 약 3개월간 27% 급락했지만, 밸류에이션 부담은 여전하다는 평가가 나옴
현재 넷플릭스는 향후 12개월 예상 이익 기준 PER 약 28배로, 디즈니·아마존·알파벳 등 경쟁사와 S&P500·나스닥 대비 높은 수준임
주가 하락의 핵심 요인은 워너브러더스 인수 추진으로, 인수가격 부담·규제 리스크·대형 M&A 경험 부족이 투자자 우려로 작용함
2026년 실적 가이던스 부재도 주가 상단을 제한하는 요인으로 지적되며, 나스닥100 내에서도 하위 성과를 기록 중임
일부 투자자는 인수 조건이 완화될 경우 주가 반등 여지가 있다고 보지만, 단기적으로는 불확실성 해소 전까지 관망 기조가 우세함

#NFLX

출처: Bloomberg

📊 단기 변동성 이후 재상승 전망

42 Macro는 현재 개인·기관 투자자 포지션이 역사적 고점 수준의 강한 강세 편향에 도달해 1~3개월 내 조정 가능성을 경고함
다만 포지션 과열이 해소된 이후에는 성장·물가 환경이 다시 우호적으로 작용하며 중기 상승 국면이 전개될 수 있다고 봄
중립금리를 3.1% 수준으로 추정하며, 현 정책금리 대비 최소 2회 인하 여지가 있다고 분석함
AI 확산에 따른 고용 둔화 압력, 임금·주거·에너지발 디스인플레이션이 통화 완화 논리를 뒷받침함
주식·금·비트코인·원자재는 긍정, 채권·달러는 부정으로 평가하며 자산 간 로테이션 가능성을 시사함

출처: MarketWatch

🧠 머스크의 xAI, 미시시피에 200억달러 데이터센터

xAI가 미시시피 사우스헤이븐에 200억달러 이상을 투자해 대형 데이터센터를 건설함
2026년 2월 가동 목표이며, 컴퓨팅 파워를 최대 2GW까지 확대해 OpenAI·Anthropic과 경쟁력 강화 목적임
프로젝트명은 ‘MACROHARDRR’로, 인수한 발전소 부지와 멤피스 ‘콜로서스’ 슈퍼컴퓨터 인근 입지임
xAI는 최근 9개월간 인프라 확보에 약 78억달러를 지출했으며, AI 인프라 투자 경쟁이 한층 가속화되는 흐름을 보여줌

출처: Reuters

💊 아마존 약국, 노보 노디스크 ‘위고비 알약’ 판매 개시

아마존 파머시가 노보 노디스크의 경구용 비만 치료제 ‘위고비 알약’을 보험·현금 결제 모두로 제공함
민간 보험 가입자는 월 25달러에 1개월분 구매 가능하며, 무보험 고객은 월 149달러부터 현금 결제 가능함
FDA는 지난해 12월 위고비 알약(세마글루타이드 25mg)을 승인했으며, 주사형 위고비·오젬픽과 동일 성분임
향후 수주 내 아마존 파머시 키오스크에서도 판매될 예정으로, 접근성과 유통 채널 확장이 기대됨
GLP-1 비만 치료제 시장에서 유통 경쟁이 심화되며 가격·접근성 중심의 경쟁 국면 진입을 시사함

#AMZN #NVO

출처: Reuters

🚗 엔비디아, 완성차·부품사와 연합

엔비디아와 글로벌 자동차·부품사들이 AI 기반 협업을 통해 자율주행 기술 상용화를 다시 추진함
CES에서 엔비디아는 차세대 자율주행 플랫폼을 공개했고, 루시드·누로·우버 로보택시 연합에 적용됨
완성차들은 비용·수익성 부담으로 완전자율주행(L5) 대신, 당장 매출이 가능한 운전자 보조(Level 2~3)에 집중 중임
AI·생성형 AI는 시뮬레이션·검증 비용을 줄이며 개발 속도를 높이는 수단으로 부각됨
중국이 L3 차량을 공식 승인하며 서구 자동차 업체들에 기술 경쟁 압박을 가하는 흐름도 확인됨

#NVDA #TSLA #LCID #UBER

출처: Reuters

🛍️ 미국 소매주 급락…대법원 관세 판결 지연이 불확실성 확대

미 대법원이 트럼프 관세 관련 판결을 당일 내놓지 않으면서 주요 소매주가 동반 하락함
언더아머·콜스는 최대 6% 급락했고 룰루레몬·베스트바이·아메리칸이글도 약세를 보임
관세는 소매업체 마진을 압박하고 가격 인상을 유발해 왔으며, 판결 지연으로 2026년 마진 개선 기대가 후퇴함
관세가 뒤집힐 경우 환급 소송을 제기한 기업이 수백 곳에 달해 결과에 따른 실적 영향이 큼
단기 변동성은 확대됐지만, 판결만 나오면 주가가 재안정될 수 있다는 시각도 공존함

#UA #KSS #LULU #BBY #AEO

출처: Bloomberg

⚠️ 트럼프, 멕시코 마약 카르텔에 ‘지상 공격’ 시사

트럼프 대통령이 멕시코 내 마약 카르텔을 겨냥해 미군의 지상 공격 가능성을 공개적으로 언급함
해상 마약 차단 성과를 강조하며, 다음 단계로 육상 타격을 검토 중이라는 취지의 발언을 함
이는 베네수엘라 군사 작전, 그린란드·쿠바·콜롬비아 관련 군사 언급 이후 이어진 강경 노선의 연장선임
멕시코 대통령 클라우디아 셰인바움은 미군 개입에 대해 주권 침해라며 강하게 반발함
미 의회 내에서도 전쟁권한법(War Powers Act)을 둘러싼 견제가 강화되고 있어, 지정학적 불확실성이 단기 시장 리스크로 작용할 가능성이 커졌음

출처: CNBC

🧬 릴리 지원 액티스 온콜로지, 美 IPO 데뷔 후 27% 급등

Aktis Oncology가 IPO로 약 3억1,800만달러를 조달하며 상장 첫날 주가가 27% 상승함
공모가는 18달러였으며 시가총액은 약 12억달러로 평가됨
Eli Lilly가 약 1억달러 규모 지분 참여 의사를 밝히며 투자 신뢰도를 강화함
액티스는 알파 방출 방사성 의약품 기반 고형암 표적 치료제를 개발 중이며, 임상 단계 바이오텍에 대한 위험 선호 회복 신호로 해석됨
2026년 초 IPO 시장이 재개되며 성장 스토리를 보유한 바이오 종목 중심의 선별적 자금 유입이 나타나고 있음

#AKTS #LLY

출처: Bloomberg

🍎 애플 8거래일 연속 하락에도 반등 여지

애플 주가는 8거래일 연속 하락하며 연초 대비 약 5.7% 조정받았지만, 펀더멘털 대비 과도한 비관론이라는 분석이 제기됨
Evercore ISI는 12월 분기 매출을 1,405억달러로 전망하며 컨센서스 대비 32억달러 상회 가능성을 제시함
중국 광군제 기간 아이폰이 전체 출하량의 26%를 차지했고, 미국에서는 고가 Pro·Pro Max 비중 확대가 마진 개선 요인으로 작용함
메모리 가격 상승 우려에도 기존 공급 계약으로 단기 비용 압박은 제한적일 것으로 평가함
온디바이스 AI와 프라이빗 클라우드를 결합한 ‘애플 인텔리전스’ 전략이 공개될 경우, AI 전략 공백 우려가 완화될 수 있음

#AAPL

출처: MarketWatch

🏬 아마존, 시카고 인근에 대형 오프라인 매장 추진

Amazon이 시카고 인근 올랜드파크에 22.9만 제곱피트 규모의 대형 오프라인 매장을 계획함
식료품과 일반 상품을 함께 판매하는 빅박스 형태로, Walmart·Target 모델을 참고한 시도로 해석됨
조리식품 판매와 매장 운영을 위한 제한적 물류 기능을 포함하되, 별도 물류센터는 아님
아마존은 팬데믹 이후 대부분의 오프라인 실험을 축소했으나, Whole Foods Market 인수 경험을 바탕으로 오프라인 전략을 재검토하는 흐름임
온라인 성장 둔화 속에서 유통 채널 다각화와 고객 접점 확대를 노린 전략적 전환으로 해석됨

#AMZN #WMT #TGT

출처: Bloomberg