[은호레터]팔란티어 실적 / 스포티파이 주가 급등 / 피그마 급락 / 테슬라, 일론 머스크 보상안 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 지난주 말 급락을 딛고 강하게 반등하며 투자 심리를 회복하는 모습을 보였음
S&P 500은 1.5% 상승하며 5월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했고, 나스닥은 1.9%, 다우지수는 1.3% 올랐음
지난주 약세장 흐름을 매수 기회로 본 투자자들이 기술주를 중심으로 다시 매수에 나섰고, 소형주 중심의 러셀 2000도 2.1% 오르며 전반적인 리스크 온 분위기를 반영했음
이번 반등은 크게 세 가지 요인에서 비롯됐음
첫째, 예상치를 크게 상회한 2분기 실적 시즌
Bloomberg Intelligence에 따르면 S&P 500 기업의 2분기 이익은 평균 9.1% 증가할 것으로 보이며, 이는 시장 예상치(2.8%)를 크게 웃도는 수준임
어닝 서프라이즈 비율도 4년 내 최고치를 기록 중임
둘째, 약한 고용 지표로 인한 연준의 조기 금리 인하 기대감
금요일 발표된 7월 고용보고서는 예상치를 밑돌았고, 이에 따라 시장은 9월 기준금리 인하 가능성을 85%로 반영하고 있음
이는 금요일 이전 40%에서 급격히 상승한 수치임
셋째, 기업 자사주 매입과 내부 매수 기대
7월에 발표된 자사주 매입 규모는 1,656억 달러로 사상 최대치를 기록했으며, 올해 누적 발표 금액은 9,261억 달러에 달함
이는 기업들이 여전히 자사 가치에 대한 신뢰를 가지고 있다는 신호로 해석됨
다만 일부 투자자들은 이번 반등이 일시적일 수 있다는 점도 경계하고 있음
특히 기업 내부자들의 주식 매수는 최근 1년 중 가장 저조한 수준으로 떨어졌으며, 판매 대비 매수 비율도 낮은 상태임
이는 주가 반등에도 불구하고 일부 경영진이 신중한 스탠스를 유지하고 있음을 시사함
정치적 불확실성도 시장에 영향을 주고 있음
트럼프 대통령은 러시아산 원유를 수입한 인도에 대해 미국산 수출품에 대한 관세를 대폭 인상하겠다고 밝혔으며, 유럽과는 자동차 및 항공 부품 등에 대한 일부 관세 면제를 추진 중인 것으로 전해졌음
한편, 개별 종목 중에서는 테슬라가 일론 머스크 CEO에게 290억 달러 규모의 새로운 주식 보상안을 승인하면서 주가가 2.1% 상승했고, 스포티파이는 9월부터 일부 국가에서 프리미엄 요금 인상을 발표하며 6% 급등했음
Joby Aviation은 Blade Air Mobility의 헬리콥터 공유 사업 인수 추진 소식에 21%나 급등했음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🛢️ 트럼프, 인도에 추가 관세 예고…러시아산 원유 수입 이유로

트럼프 대통령은 인도의 러시아산 원유 수입이 계속될 경우 미국은 인도산 수입품에 대해 관세를 "상당히 인상"하겠다고 경고함
인도는 정제유 수출로 차익을 얻고 있다는 비판에 대해 "세계 시장 상황에 따른 필수적 선택"이라며 반발함
미국은 8월 8일까지 러시아의 휴전을 요구하며, 이에 불응 시 러시아산 에너지 수입국에 2차 제재를 예고함
인도는 지난해 러시아산 원유를 중국보다 50% 이상 많이 수입했고, 정제된 석유제품은 여전히 주요 수출 품목임
양국은 무역 협상을 이어가고 있으나, 최근 트럼프의 인도·파키스탄 중재 개입과 러시아 문제로 외교 관계가 악화되고 있음

출처: Bloomberg, FT

🇪🇺 EU, 대미 보복관세 6개월 유예…무역 협상 위한 시간 벌기

유럽연합은 트럼프 대통령의 EU 관세에 대한 보복 조치를 당초 8월 7일 시행 예정이었으나, 이를 6개월 유예하기로 결정함
이는 지난 7월 27일 트럼프 대통령과 폰 데어 라이엔 EU 집행위원장이 정치적 합의를 이룬 데 따른 조치로, 양측은 공동 성명을 준비 중임
트럼프는 유럽산 자동차 등 대부분의 상품에 15% 관세를 부과하고, EU는 미국산 산업재 관세 철폐와 함께 7,500억 달러 규모의 에너지 구매, 6,000억 달러 추가 투자에 합의했다고 발표함
그러나 EU 측은 이번 합의가 법적 구속력은 없으며, 향후 내부 절차를 통해 구체적 이행 방안을 협의할 예정이라고 설명함

출처: CNBC

📉 1987년 대폭락 데자뷔? 트럼프와 달러가 만든 위험한 평행이론

최근 미국 달러 지수는 2022년 10월 이후 최고의 주간 상승을 기록했으나, 트럼프 대통령은 연준에 금리 인하를 강하게 압박하며 달러 약세를 유도하고 있음
1987년 블랙먼데이 전에도 레이건 행정부가 금리 인하를 압박하며 달러 약세를 유도했고, 이는 투자자 불안을 자극해 시장 폭락으로 이어졌음
달러와 S&P500 실적 간 통계적 상관관계는 거의 없지만, 급격한 환율 정책 변화가 주식시장에 심리적 충격을 줄 수 있다는 경고가 나옴
현재도 정치적 압박, 과도한 밸류에이션, 금리 인하 요구 등이 당시와 유사하게 전개되고 있어 역사 반복 가능성에 대한 우려가 커지고 있음

출처: MarketWatch

📈 지금은 버블 아닌 붐…소시에테제네랄, S&P 6,900 전망

소시에테제네랄은 현재 S&P 500이 버블이 아닌 ‘붐’ 국면에 있다고 평가하며 연말까지 6,900pt로 10% 추가 상승할 여지를 제시함
연준의 금리 인하 가능성과 달러 약세가 상승 동력으로, 실질 금리가 여전히 높아 완화 여지가 있다고 판단함
민간 부문 레버리지가 낮은 상황에서의 금리 인하는 주가 재평가를 유도할 수 있으며, 자체 지표는 재가속 신호를 포착하고 있음
AI·사이버보안·미국 내 제조 복귀 수혜주, 원전 관련 에너지주, 약달러 수혜 테크 및 금융주를 유망 테마로 제시함

출처: MarketWatch

🚖 리프트, 바이두와 손잡고 유럽 로보택시 시장 진출

리프트는 중국의 바이두와 협력해 2026년 독일·영국에서 로보택시 서비스를 시작할 예정이며, 유럽 전역으로 수천 대 규모로 확장할 계획임
리프트는 고객 응대 및 차량 운영을, 바이두는 자율주행 전기차 RT6 및 기술을 제공함
이번 협업은 리프트의 유럽 모빌리티 앱 ‘프리나우’ 인수 이후 첫 글로벌 확장이며, 9개국 180개 도시로 진출 기반을 확보한 상태임
바이두는 중국 외 첫 유럽 상업 진출이며, 기존 Apollo Go 서비스는 11백만회 이상 운행됨
우버도 아부다비, 미국 등지에서 자율주행 협업을 확대 중으로, 리프트는 유럽 진출을 통해 글로벌 경쟁력 확보에 나선 상황임

출처: Bloomberg, Reuters

⚠️ 머스크의 정치적 행보 이후 테슬라 브랜드 충성도 급락

S&P 글로벌 모빌리티에 따르면 머스크가 트럼프 대통령을 공개 지지한 2024년 7월 이후 테슬라의 미국 내 브랜드 충성도는 73%에서 49.9%로 급락했으며, 이는 업계 평균 이하로 하락한 수치임
최근 2025년 5월에는 57.4%까지 회복했으나, 여전히 포드·쉐보레보다 낮고, 브랜드 이탈률도 사상 최저 수준을 기록 중임
머스크의 정치 활동과 정부 개입은 친환경 성향 고객들의 이탈을 촉발했고, 사이버트럭 실패와 신차 부재, 경쟁 심화도 영향을 미침
유럽 시장에서는 반감이 더 커 판매가 상반기 33% 감소했으며, 미국도 5개월간 8% 하락함
일각에서는 로보택시와 자율주행 기술 수익화가 향후 반전을 이끌 수 있다고 기대함

출처: Reuters

⚡ 구글, AI 데이터센터 전력 사용 조절 합의…미 전력망 부담 완화 나서

구글은 AI 데이터센터의 전력 사용을 수요 급증 시 줄이기로 미국 전력회사 2곳과 합의했으며, 이는 전력망 부담 완화와 신속한 AI 인프라 확장을 위한 조치임
인디애나미시간파워, 테네시전력청과의 이번 계약은 구글이 처음으로 수요반응 프로그램에 참여한 사례로, AI 워크로드 일부를 유틸리티 요청 시 일시적으로 중단함
해당 조치는 송전선·발전소 신설을 줄이고 전력망 안정성을 높이는 데 기여하며, 에너지 비용 상승과 정전 우려가 커지는 상황에서 주목받고 있음
산업계에서는 주로 제조업·암호화폐 채굴 업종이 참여하던 방식이었으나, AI 데이터센터도 이 프로그램에 포함되기 시작한 것은 새로운 변화임

출처: Reuters

📉 피그마, IPO 후 나흘 만에 시가총액 110억 달러 증발

디자인 소프트웨어 기업 피그마는 상장 첫날 250% 폭등했으나, 이후 차익 실현 매물로 주가가 23% 급락하며 시총이 약 452억 달러로 감소함
지난주 목요일 IPO 가격은 33달러였으나 장중 115.50달러까지 치솟았고, 월요일에는 최저 92.75달러를 기록함
전문가들은 초기 흥분이 진정되고 수익 실현이 이뤄진 것으로 분석하며, 장기적인 사업 매력은 여전하다고 평가함
피그마는 구글, MS, 넷플릭스 등 대형 고객을 보유하고 있으며, CEO 딜런 필드는 IPO 후 50억 달러 규모의 지분을 보유 중임
과거 어도비의 200억 달러 인수 시도는 반독점 규제 반발로 무산된 바 있음

출처: Reuters

🤖 폭스콘, 오하이오 공장 매각 후 美 AI 서버 조립 확대

엔비디아의 핵심 서버 파트너인 폭스콘(홍하이 정밀)은 미국 오하이오 전기차 공장을 3억7500만 달러에 매각하고, 해당 부지를 AI 서버 조립 허브로 전환할 계획임
공장 매수자는 Crescent Dune LLC이며, 폭스콘은 해당 부지를 계속 점유하며 자사 AI 서버 생산에 활용할 예정임
오하이오 부지는 원래 로즈타운 모터스에서 인수한 EV 생산시설이었으나, 전기차 사업이 부진하면서 방향을 AI 인프라로 전환함
엔비디아와 애플을 위한 AI 서버 조립이 미국 내에서 확대되고 있으며, 이는 트럼프 대통령의 첨단 제조업 국내 유치 정책과도 부합함
엔비디아는 향후 수년간 미국 내에서 최대 5천억 달러 규모의 AI 인프라 생산을 계획하고 있음

출처: Bloomberg

🎧 스포티파이, 글로벌 요금 인상 발표에 주가 급등

스포티파이는 아시아, 유럽, 중동, 아프리카 등 미국 외 다수 지역에서 프리미엄 요금을 인상한다고 발표하며 주가가 6.9% 상승함
구독자는 향후 한 달간 인상된 요금을 안내받게 되며, 예시로 유럽 지역은 월 1유로 인상된 €11.99로 조정됨
올해 들어 주가는 50% 이상 상승했으며, 충성도 높은 사용자 기반 덕분에 해지율은 경쟁 플랫폼 대비 가장 낮은 수준임
스포티파이는 지난 분기 비용 증가로 손실을 냈으나, 오디오북·광고·영상 콘텐츠 확장에 집중하며 장기적 성장 전략을 이어감
CBO는 “스포티파이는 사업에 적절할 때 요금을 인상하며, 이는 계속 반복되는 전략”이라 강조함

출처: Bloomberg, Reuters

🚗 테슬라, 머스크에 3조 엔 규모 주식 보상…로보택시·AI 전환 사수 목적

테슬라는 CEO 일론 머스크에게 9600만 주, 약 290억 달러(약 38조 원) 규모의 신규 주식 보상을 승인함
이는 2018년 560억 달러 보상안이 법원에서 무효화된 이후, 머스크의 리더십 유지를 위한 ‘선제적 조치’로, 향후 2년 간 최고경영자 역할을 유지할 경우에만 수령 가능함
머스크는 주당 $23.34 가격으로 주식을 매입해야 하며, 5년간 보유 의무도 부여됨
이번 결정은 머스크의 퇴진 위협과 정치 활동 논란 속에서 테슬라의 방향성과 인재 유치를 유지하려는 이사회 차원의 전략임
주가는 2% 상승했으며, 11월 6일 주총에서 장기 보상안이 다시 표결에 부쳐질 예정임
테슬라는 로보택시·AI·휴머노이드 로봇 중심 사업 재편을 진행 중이며, 머스크의 리더십을 핵심 성장 동력으로 보고 있음

출처: Reuters, FT