[은호레터]오라클 주가 급락 / ISS, 머스크 보상안 반대 권고 / 엔비디아-TSMC, 미국산 블랙웰 / 알파벳 AI 건강앱 출시 / 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 트럼프 대통령의 발언과 지역은행 실적 안정 신호에 힘입어 반등하며 한 주를 마감했음
트럼프 대통령이 중국과의 협상에서 긍정적인 진전을 기대한다고 밝히고, 시진핑 주석과의 회담 가능성을 언급하면서 무역 갈등 완화 기대감이 살아났음
특히 11월 1일부터 예정된 중국산 제품에 대한 100% 추가 관세가 지속 가능하지 않다고 언급한 점이 투자심리에 안도감을 줬음
지역은행주는 전날 대규모 대손충당금과 사기성 대출 문제로 급락했지만, 이날 실적 발표에서 예상보다 낮은 충당금 설정을 보여주며 반등했음
자이온스 뱅코프와 웨스턴 얼라이언스는 각각 5.8%, 3.1% 오르며 전날 낙폭을 만회했고, 피프스 서드 뱅코프 역시 기대 이상의 실적을 내놓으며 상승했음
이에 SPDR S&P 지역은행 ETF는 1.6% 올랐음
지수는 일제히 상승했음
S&P500은 0.5% 올라 주간 기준 1.7% 상승하며 8월 이후 최고의 주간 성적을 기록했고, 나스닥100은 0.7%, 다우지수는 0.5% 각각 올랐음
다만 러셀2000은 0.6% 하락하며 소형주 부진을 드러냈음
변동성 지표인 VIX는 6개월래 최고치에서 내려오며 불안 심리가 진정되는 모습을 보였음
업종별로는 금융주가 견조했으나, 오라클은 AI 클라우드 수요 충족에 대한 우려로 약 7% 급락했음
반면 아메리칸 익스프레스는 기대 이상의 실적을 발표했고, 제약주 릴리와 노보 노디스크는 트럼프 대통령의 오젬픽 약가 인하 발언으로 하락했음
채권시장에서 미 국채 2년물 금리는 3.46%로 반등했고, 10년물은 4%를 다시 웃돌았음
금은 2.3% 하락하며 온스당 4,227달러로 밀렸고, 달러지수는 큰 변동 없이 주간 기준 8월 이후 최악의 성적을 기록했음
전문가들은 신용 우려가 시스템 리스크로 번지기보다는 특정 차주에 국한된 이슈라는 점에 주목하며, 기업 실적과 AI 모멘텀, 연준의 완화적 정책 기조가 여전히 주식시장의 상승 여력을 뒷받침한다고 평가했음
UBS는 글로벌 증시 비중을 상향하며, 투자자들이 현금·채권 비중을 줄이고 주식 비중을 전략적 목표 이상으로 늘릴 것을 권고했음
결국 이번 주는 지역은행 부실 우려와 무역 불확실성으로 흔들렸지만, 트럼프의 발언과 은행 실적이 불안을 진정시키며 ‘2일짜리 지역은행 위기’를 넘긴 것으로 평가됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🚗 미국 자동차 대출 연체율 15년 만에 50% 급등

미국 자동차 대출의 60일 이상 연체율이 2010년 대비 51.5% 상승하며, 전체 대출의 1.6%가 연체 상태에 있음
차량 가격 급등과 금리 상승이 주된 원인으로, 평균 신차 가격은 5만 달러를 넘어섰고 대출 금리는 9%를 초과함
평균 월 상환액은 767달러, 5명 중 1명은 월 1,000달러 이상을 납부함
소득 수준과 관계없이 연체가 늘고 있으며, 최근에는 신용도가 높은 차주들도 연체 비율이 빠르게 증가함
대출 기간을 7년 이상으로 늘리는 경우가 많아 차량 가치보다 빚이 더 큰 ‘역전 현상’이 확산되고 있음
전문가들은 “자동차 구매 비용과 금융비용의 동시 상승으로 소비자 부담이 심화되고 있다”며 내년까지 이 추세가 이어질 것으로 전망함

출처: Bloomberg

🌏 미·중 무역협상, 다음 주 말레이시아서 재개 전망

스콧 베센트 미 재무장관은 오는 주말 말레이시아에서 중국 허리펑 부총리와 만나 차기 미·중 정상회담을 위한 사전 협의를 진행할 예정임
트럼프 대통령은 “중국과 잘 지내고 있다”며 협상 타결 가능성에 낙관적인 입장을 보였음
이번 회담은 트럼프 대통령이 위 희토류 통제 조치에 분노해 예고했던 100% 관세를 “지속 불가능하다”고 완화 발언한 직후 추진됨
양국은 올해 초 145% 관세 유예 및 희토류 자석 수출 재개를 조건으로 한 휴전에 합의했으나, 해당 합의는 11월 만료를 앞두고 있음
베센트 장관은 “상황이 완화되고 있다”며 “트럼프 대통령과 시진핑 주석의 관계를 통해 협상이 긍정적 방향으로 전개될 것”이라고 언급함

출처: Bloomberg

🌉 푸틴-트럼프 해저터널 제안, 트럼프 “흥미로운 아이디어”

러시아 투자 특사 키릴 드미트리예프가 일론 머스크의 더보링컴퍼니에 러시아와 알래스카를 잇는 ‘푸틴-트럼프 해저터널’ 건설을 제안함
트럼프 대통령은 “흥미로운 제안”이라며 “생각해보겠다”고 답했음
드미트리예프는 베링 해협 70마일 구간을 연결하는 이 프로젝트를 약 80억 달러 규모로, 8년 내 완공 가능하다고 주장함
해당 제안은 전날 푸틴과 트럼프의 통화 이후 나왔으며, 두 정상은 헝가리 부다페스트에서 우크라이나 전쟁 해결 논의를 위한 회담을 준비 중임
우크라이나 대통령 젤렌스키는 “이 계획이 불쾌하다”고 반응함
더보링컴퍼니는 극한 환경 공사 경험이 없으며, 최근 네바다주 환경 규제 위반으로 벌금을 부과받았음

출처: CNBC

💊 영국, 백악관과 의약품 가격 합의 임박

영국 정부는 일부 의약품에 더 많은 비용을 지불하는 대신, 미국이 영국산 제약 수출품에 대해 ‘0~저율 관세’를 적용하는 협상에 근접했다고 밝힘
트럼프 대통령은 지난달 말 미국 내 수입 의약품에 100% 관세를 부과하겠다고 발표했으나, 아직 행정명령은 발동되지 않음
키어 스타머 정부는 NHS의 약가 산정 기준을 최대 25% 상향하는 방안을 제시했으며, 이는 영국 의약품 지출을 연간 수십억 파운드 증가시킬 것으로 예상됨
미국은 영국이 GDP 대비 혁신 의약품 지출 비율을 0.3%에서 0.6%로 늘릴 것을 요구하고 있음
재무장관 레이철 리브스는 “영국을 글로벌 제약산업의 매력적인 투자처로 만들기 위해 지출을 늘릴 준비가 되어 있다”고 강조함

출처: FT

💶 이탈리아, 부유 외국인 대상 ‘플랫택스’ 50% 인상 추진

이탈리아 정부가 부유한 외국 거주자의 해외소득에 부과되는 연간 고정세(flat tax)를 기존 20만 유로에서 30만 유로로 50% 인상하는 방안을 2026년 예산안에 포함함
이번 조치는 유럽 내 높은 세금을 피해 이탈리아로 이주한 부유층에게 큰 타격이 될 전망임
밀라노 등 주요 도시에서는 이 제도가 부동산 가격 급등과 주거난을 악화시켰다는 비판이 제기됨
예산안에는 약 187억 유로 규모의 감세 및 사회지출 확대가 포함되며, 저·중소득층에 대한 세금 경감과 은행 부문에서 40억 유로의 추가 세수 확보 계획도 포함됨
멜로니 총리는 “이번 예산은 가계와 기업, 노동자들의 실질적 어려움에 대응하는 것”이라며 재정건전성을 유지하면서도 사회적 부담 완화를 강조함

출처: FT

🏦 지역은행 불안, ‘NDFI 대출시장’ 리스크 주목

자이온스와 웨스턴 얼라이언스의 부실 대출 여파로 지역은행 주가가 급락하며, 월가가 비예금 금융기관(NDFI) 대출시장에 주목하고 있음
NDFI는 은행 예금 기능이 없는 모기지 회사, 보험사, 사모 운용사 등으로, 은행보다 규제가 약하고 투명성이 낮음
연준에 따르면 2025년 상업은행의 NDFI 대출은 전년 대비 50% 이상 급증해 2016년 이후 최대 증가폭을 기록함
전문가들은 “사모신용(Private Credit)의 불투명성 때문에 레버리지 규모를 알 수 없어 시스템 리스크로 번질 가능성이 있다”고 경고함
다만 일부는 금리 인하와 견조한 경제를 근거로 “현재 환경은 은행에 우호적이며, 대형은행 중심으로는 건전하다”고 평가함

출처: CNBC

🕶️ 레이밴 제조사 에실로룩소티카, 메타 AI 안경 열풍에 사상 최고가

레이밴 제조사 에실로룩소티카 주가가 14% 급등하며 시가총액이 약 1,265억 유로로 사상 최고치를 기록함
3분기 매출은 전년 대비 11.7% 증가한 69억 유로로, AI 기반 메타 스마트 안경의 강력한 수요가 실적을 견인함
해당 제품은 매출 성장률에 4%p 이상 기여했으며, 회사는 생산능력 확대를 앞당길 계획임
바클레이즈는 스마트 안경을 “휴대전화 이후 가장 파괴적인 혁신”으로 평가하며, 2035년까지 글로벌 판매 6,000만 대를 전망함
최신 레이밴 메타 모델은 379~799달러에 판매되며, 2026년 초 캐나다·프랑스·이탈리아·영국으로 판매 확대 예정임
JP모건은 “스마트 안경이 실질적인 성장동력으로 부상했다”며 긍정적 전망을 유지함

출처: Reuters

💡 중국 AI 반도체업체 캠브리콘, 매출 14배 급증

중국 AI 반도체업체 캠브리콘 테크놀로지스가 3분기 매출 17억3천만 위안을 기록하며 전년 대비 14배 급증함
순이익은 5억6,700만 위안으로 전년 1억9,400만 위안 적자에서 흑자 전환함
이는 미국의 엔비디아 반도체 수출 제한 이후 중국 내 대체 수요가 급증한 결과로, 베이징이 자국 AI 칩 생태계를 적극 육성한 효과로 평가됨
캠브리콘은 ‘중국의 엔비디아’로 불리며, 알리바바·딥시크 등 중국 AI 개발사들이 엔비디아 대신 자사 칩을 채택하고 있음
올해 매출은 50억~70억 위안으로 예상되며, 주가는 7월 이후 두 배 이상 상승했음
다만 AI 버블 우려와 높은 밸류에이션에 대한 경계심도 커지고 있음

출처: Bloomberg

🏎️ 포르쉐, 신임 CEO로 ‘하이브리드 전문가’ 미하엘 라이터스 선임

포르쉐가 전 맥라렌·페라리 임원 미하엘 라이터스(54)를 차기 CEO로 임명하며, 내년 1월 취임 예정임
그는 포르쉐 카이엔 하이브리드 개발을 주도했던 엔지니어 출신으로, 전동화로 인한 수익성 악화 이후 하이브리드와 내연기관 중심 재편을 이끌 전망임
포르쉐는 최근 중국 판매 부진과 미국 트럼프 행정부의 수입 관세로 실적 압박을 받고 있으며, 전기차 SUV 프로젝트를 중단하고 비용 절감 협상에 돌입함
라이터스는 페라리에서 플러그인 하이브리드 SF90을, 맥라렌에서 하이브리드 아투라를 주도한 인물로, 전통 고급차 브랜드의 ‘전환기 리더’로 평가됨
RBC는 “미국 관세와 중국 수요 둔화가 최대 난관이 될 것”이라며 향후 카이엔 전기차 출시가 그의 첫 시험대가 될 것으로 전망함

출처: Bloomberg

📱 로빈후드, 아기·401(k) 세대로 투자 확장 노린다

밈주식과 밀레니얼로 성장한 로빈후드가 트럼프 재집권 이후 주가 500% 급등하며 S&P500에 편입됨
CEO 블라드 테네브는 “다음 세대와의 연결”을 목표로, 출생아당 1,000달러 세금우대 투자계좌를 추진 중인 트럼프 행정부 정책에 적극 참여 중임
로빈후드는 평균 잔고 1만 달러 수준의 젊은 투자자 중심 플랫폼으로, 이제는 퇴직계좌·저축상품·RIA 네트워크 인수를 통해 장기 자산관리로 영역 확장 중임
동시에 스포츠베팅, 금괴 추첨, 소셜 트레이딩 피드 등 차세대 투자자 유입을 위한 실험도 지속함
테네브는 “자본주의에 대한 신뢰를 회복하고, 모든 세대가 시장에 참여하도록 하는 것이 로빈후드의 사명”이라고 강조함

출처: Bloomberg

🇨🇳 마이크론, 중국 서버용 칩 사업 철수 결정

마이크론이 2023년 중국 정부의 ‘핵심 인프라 내 사용 금지’ 조치 이후 회복이 어려워지자 중국 내 데이터센터용 서버 칩 공급을 중단하기로 했음
이로써 세계 2위 서버 메모리 시장인 중국의 AI 데이터센터 투자 붐에서 사실상 제외됨
반면 삼성전자·SK하이닉스·YMTC 등은 정부 지원을 바탕으로 점유율을 확대하고 있음
마이크론은 여전히 중국 내 자동차·모바일용 칩은 공급하며, 레노버 등 중국 외 데이터센터를 운영하는 고객사에는 판매를 지속할 예정임
중국 내 약 300명 규모의 데이터센터 인력 구조조정 가능성도 제기됨
회사는 “중국은 여전히 중요한 시장이며, 향후 아시아·유럽·남미로 고객 다변화를 추진하겠다”고 밝혔음

출처: Reuters

🏎️ 애플, F1 중계권 5년 계약 체결

애플이 2026년 시즌부터 F1 전 경기를 미국 내 애플TV에서 독점 중계하기로 하는 5년 계약을 체결했음
연간 약 1억4천만 달러 규모로, 기존 ESPN의 중계료(연 8,500만 달러)보다 크게 높음
애플TV 가입자는 월 12.99달러로 연습, 예선, 스프린트, 본경기를 광고 없이 시청할 수 있으며 일부 경기는 무료 공개 예정임
기존 F1 TV 프리미엄은 애플TV 구독자용 서비스로 통합됨
이번 계약은 브래드 피트 주연 영화 ‘F1: 더 무비’의 흥행 이후 애플과 F1의 협력 관계를 강화한 것으로 평가됨
F1 CEO 스테파노 도메니칼리는 “미국 시장 성장의 새로운 전환점이 될 것”이라 밝혔음

출처: CNBC

💻 오라클, AI 성장 목표에 시장 회의감…주가 7% 급락

오라클이 2030 회계연도까지 AI 관련 매출을 200억 달러로 확대하겠다고 발표했으나, 월가의 일부에서는 목표 달성 가능성에 의문을 제기했음
이에 주가는 7% 하락하며 1월 이후 최악의 하루를 기록했음
회사는 같은 기간 클라우드 인프라 매출을 180억 달러에서 1,660억 달러로, 총매출은 2,250억 달러로 예상했음
UBS는 목표주가를 380달러로 상향하며 낙관적 전망을 유지했으나, OpenAI 의존도와 구축 지연 리스크를 ‘약세 요인’으로 지적했음
오라클은 최근 메타·OpenAI 등과의 대규모 계약을 발표했으며, AI 인프라 마진이 30~40%에 달할 것이라고 밝혔음

출처: CNBC

🚗 ISS, 머스크의 1조 달러 보상안 반대 권고

의결권 자문사 ISS가 테슬라 주주들에게 엘론 머스크의 1조 달러(약 1,400조 원) 규모 보상안을 거부할 것을 권고했음
ISS는 “보상의 규모와 구조가 과도하며, 머스크가 실제로 테슬라에 전념할 보장이 없다”고 지적했음
머스크는 테슬라, 스페이스X, xAI, 뉴럴링크, 보어링컴퍼니 등 5개 회사를 이끌고 있으며, 이번 보상안은 그가 향후 10년간 테슬라에 집중하도록 유도하기 위한 목적임
보상 수령 조건은 시가총액 8.5조 달러 달성 및 로봇·로보택시 사업 확대 등임
테슬라 이사회는 “ISS가 투자와 지배구조의 핵심을 오해했다”며 반박했고, 주주총회는 11월 6일 열릴 예정임
ISS는 또한 테슬라의 xAI 투자 제안에도 반대 입장을 표명했음

출처: Bloomberg

💊 알파벳, AI 건강 앱 ‘Verily Me’ 출시

알파벳의 생명과학 자회사 베릴리(Verily)가 AI 기반 건강 앱 ‘Verily Me’를 출시했음
사용자는 이 앱을 통해 의료진과 건강기록을 쉽게 공유하고, AI 비서 ‘Ask Violet’을 통해 개인 건강 관련 질문에 답변을 받을 수 있음
음식 사진을 업로드하면 영양 분석과 실시간 피드백을 제공하는 식단 추적 기능도 포함됨
애플·아마존 등과 함께 미국 정부와의 데이터 공유 협약에 참여해 의료 데이터 접근성을 높이기로 함
이번 출시는 트럼프 행정부의 헬스테크 확대 정책 이후 추진된 것으로, 베릴리는 장기적으로 알파벳에서 분사 가능성도 검토 중임

출처: Bloomberg