[은호레터]데일리 차트팩 - 기술주 랠리? 월가는 믿지 않는다

2025.05.12 | 조회 332 |

from.

은호

📈데일리 차트팩 - 기술주 랠리? 월가는 믿지 않는다

구독자님 안녕하세요. 은호입니다.

하루 동안 봤던 차트들 중에 유의미한걸 모아서 제공하고 있습니다.

데이터는 해석하기 나름이고 시간이 지나봐야 어떤 데이터가 그 당시에 제일 적절했는지

확인이 가능하기 때문에 참고용 정도로 보시면 좋을거 같습니다!

(일부는 스레드에도 업로드 된 차트입니다.)

🧭 BofA의 2025년 투자전략: 채권과 금, 해외로 눈 돌려야

BofA는 2025년 글로벌 자산 배분 전략으로 ‘채권 > 주식’, ‘해외 주식 > 미국 주식’, ‘금 > 미국 달러’를 제시함
그 배경에는 미국의 '예외적 성장론'에 대한 과도한 포지셔닝과 새로운 포퓰리즘 정책의 충돌이 있음
특히 미국 명목 GDP는 지난 5년간 50% 급등했지만, 이 성장률이 둔화될 것으로 보고 있음
최근 연준은 금리 인하를 멈췄고, 정부 재정 지출도 더 이상 확대되지 않음
1년간 8,270억 달러가 늘어난 미국 정부 지출은 FY26 예산안 기준으론 오히려 감소가 예상됨
실효 관세율이 일부 하락하더라도, 구조적으로 남아 있는 6,000억 달러 규모의 추가 관세 효과는 여전함
주식시장은 이미 무역협상과 관세 인하 기대를 선반영해 상승했지만, 협상이 현실화되면 '소문에 사고, 뉴스에 팔라' 전략에 따라 조정될 가능성이 큼
달러는 연준의 다음 인하 전까지 약세(숏) 유지가 유리하며, 감세/예산안이 공식화되기 전까지는 미 국채 5년물 매수가 추천됨
추가 상승을 이끌 주요 변수로는 '3C'(중국과의 딜, 금리 인하, 강한 소비)를 꼽으며, 이는 자산 가격의 또 다른 상승 랠리를 촉진할 수 있음
반면, 글로벌 부채 디레버리징이 베어 리스크 요인이며, 특히 트럼프/파월 체제 하에서 장기채 시장이 흔들릴 경우 충격이 확대될 수 있음
현재 전 세계 부채는 324조 달러로 사상 최고치에 도달해 있음. 이는 디레버리징 시 자산 가격 전염 가능성을 키우는 구조적 리스크로 작용함

📌 차트 해설