광고)3개월 수익 21%의 비결, 소형주 DAA

🔎 핵심만 콕곡

✔︎ DAA 전략은 '카나리아’ 자산군을 활용해 리스크에 먼저 대응하는 전략이에요

✔︎ 소형주 포트폴리오와 결합하여 최근 3개월 21.12% 수익률을 달성했어요!

✔︎ DAA 전략은 기존 VAA 대비 현금 보유 비중을 절반으로 줄였어요

✔︎ 시장 리스크에 대비하면서도 적극적인 투자 전략으로 좋은 성과를 기록하고 있어요

3개월 수익 21%의 비결, 소형주 DAA

최근 iQ 마켓에서 놀라운 수익률을 기록한 투자 전략이 등장했습니다! 바로 소형주 DAA(Defensive Asset Allocation) 전략이 그 주인공인데요.

3개월 만에 21.12%라는 수익률을 달성한 이 전략, 도대체 어떤 비결이 있는 걸까요? 오늘은 이 핫한 전략의 비결을 파헤치고, 이 전략으로 실전투자할 수 있는 방법까지 전해 드리겠습니다.

🤔 기존 전략의 한계점

DAA는 Defensive Asset Allocation, 즉 방어적 자산 배분 전략이에요. 기존의 VAA(동적 자산 배분,Vigilant Asset Allocation) 전략을 한 단계 업그레이드한 버전이라고 할 수 있는데요.

VAA전략은 분명 훌륭했어요. 상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 결합한 듀얼 모멘텀 전략으로, 성과가 부진한 자산은 줄이고 성과가 좋은 자산은 계속 보유하면서 수익률을 높이고 손실은 최소화하는 아이디어가 잘 먹혔거든요.

하지만 한 가지 아쉬운 점이 있었죠. 바로 너무 수비적이라는 점인데요. 시장이 조금만 불안정해 보여도 얼른 돈을 빼서 현금으로 들고 있거나 안전 자산에 넣어두는 경향이 강했다는 거예요. 물론 안전하긴 하겠지만, 그만큼 수익을 낼 기회를 놓치게 되는 셈이죠.

DAA는 이런 VAA의 단점을 보완하기 위해 나타났습니다. DAA의 목표는 VAA와 비슷한 수준의 시장 하락 방어 능력은 유지하면서도, 평균 현금 또는 채권 비중을 확 낮추는 거예요. 그러니까 더 효율적으로 자산을 굴리면서도, 위험할 때는 알아서 우리를 지켜주는, 마치 똑똑한 보디가드 같은 전략이라고 할 수 있죠. 그렇다면 DAA 전략은 어떻게 VAA의 약점을 극복할 수 있었을까요?

💡 DAA의 혁신적 아이디어,카나리아!

DAA전략의 핵심은 카나리아 자산군이에요.

과거 광부들이 위험한 가스를 감지하기 위해 카나리아를 탄광에 데려갔던 것처럼, DAA는 시장 위험을 미리 감지할 수 있는 특별한 자산들을 활용해요. 이걸 카나리아 자산군이라고 하는데요.

DAA 전략은 VWO(신흥시장 ETF)와 BND(채권 ETF)을 핵심 카나리아 자산군으로 활용합니다.

카나리아 자산군은 시장이 위험해질 조짐(Crash)을 보일 때 보호가 필요하다는 신호를 보내는 역할을 해요. 이 신호는 브레드스 모멘텀(Breadth Momentum)이라는 걸로 측정되는데, 쉽게 말해 '상황이 안 좋은 자산이 얼마나 많은가'를 보는 거예요. 나쁜 자산이 많아질수록 현금 비중을 늘려서 위험에 대비하는 식이죠.

📊 브레드스 모멘텀의 마법

DAA는 위험한 자산 유니버스나 현금 유니버스와는 별개로 이 카나리아 유니버스를 운영해요. 덕분에 현금 비중을 훨씬 유연하게 조절할 수 있게 되었답니다. 예를 들어, 특정 위험 자산이 문제가 생겨도 무조건 현금으로 전환하는 게 아니라, 카나리아 유니버스의 신호에 따라 스마트하게 대처하는 거죠.

카나리아 자산군의 신호는 브레드스 모멘텀에 따라 판단값이 변하는데요. 간단히 설명하면 이런 방식 입니다.

✔︎ VWO와 BND 모두 나쁜 모멘텀을 보이면 → 100% 현금 보유

✔︎ 둘 중 하나만 나쁜 모멘텀을 보이면 → 50% 현금, 50% 우수 주식 투자

✔︎ 둘 다 좋은 모멘텀을 보이면 → 100% 우수 주식 투자

이렇게 단계적으로 접근하니까 기존 VAA보다 현금 비중을 크게 줄일 수 있죠!

소형주 DAA, 21% 수익률의 비밀 💰

이번에 특히 주목해야 할 부분은 바로 소형주 기반 변형 DAA 전략-D2에요.

인텔리퀀트의 알고리즘 오픈마켓, iQ 마켓에 올라온 이 전략은 최근 3개월 동안 무려 21.12%라는 놀라운 수익률을 기록했는데요. 짧은 기간에 이런 수익을 냈다는 건 그만큼 이 전략이 현재 시장 상황과 잘 맞아떨어졌다는 걸 의미합니다.

소형주 기반 변형 DAA 전략-D2는 한국 투자환경에 맞게 몇 가지 수정된 점이 있는데요.

카나리아 자산군에서 위험자산은 KOSPI200 ETF, 안전자산은 국고채 년 ETF로 선정하고, 헤지 자산군은 KOSPI200 인버스 ETF와 미국달러선물 ETF로 구성하였습니다.

소형주 투자는 흔히 하이리스크 하이리턴으로 알려져 있죠. 변동성이 크기 때문에 위험도 높지만, 그만큼 잘만 하면 큰 수익을 안겨줄 수 있다는 이야기예요. 그런데 여기에 DAA 전략이 더해지면서, 소형주 투자의 위험은 줄이고 수익 기회는 극대화하는 효과를 보고 있는 거죠.

DAA는 특히 낮은 현금 비중 덕분에 시장이 상승할 때도 뒤처지지 않고 꾸준히 수익을 추구할 수 있어요. 그리고 시장이 하락할 때는 카나리아 유니버스의 신호를 받아 빠르게 방어 태세로 전환하니까, 대규모 손실을 피할 수 있는 거고요. 이러한 유연함과 방어 능력이 바로 소형주 DAA 전략이 뛰어난 성과를 낼 수 있었던 비결이 아닐까 싶어요.