[S&P 500 뉴스] 경기침체보다는 전쟁리스크 (2024. 10. 08.)

안녕하세요, 제프입니다. 👋🏼 10월 들어서 갑자기 날씨가 쌀쌀해졌네요. 모두 감기조심하세요!

자산배분 투자, 정액 적립식 투자로 미국 시장에 장기투자하고 있는 현명한 투자자 여러분:)

이번주에도 미국 경기 침체 우려를 줄여주는 지표들이 발표 됐네요. 하지만 중동의 전쟁 상황이 고조되면서 시장에 불안감을 주고 있습니다.

정리된 내용 가볍게 살펴 보시고, 즐거운 한 주가 되시길 바랍니다. ☺️

시작하겠습니다.

2024. 09. 30 ~ 2024. 10. 04 주요 지표 변화

주요지표	설명	주가 변화(전 주대비 등락)
SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY)	미국을 대표하는 500대 기업으로 구성된 ETF	572.98 +1.51 (0.26%)
Invesco QQQ Trust (QQQ)	나스닥 시장 중 금융주를 제외한 100개 기업으로 구성된 ETF	487.45 +0.57 (0.12%)
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)	미국의 대표적인 배당 기업들로 구성된 ETF	84.65 +0.39 (0.46%)
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)	만기 20년 이상의 미국 국채로 구성된 ETF	95.55 -3.02 (-3.06%)
SPDR Gold Trust (GLD)	실제 금가격 변동을 반영	245 -0.02 (-0.01%)

☑ 이번 주 뉴스레터 요약

이란과 이스라엘의 전쟁이 심화되면서 유가가 급등하고 있고, 이로 인해 경제 불확실성이 커지고 있어요. #미국시장 #S&P500 #NASDAQ
이번주 발표된 서비스 PMI, 실업수당 청구 건수, 9월 고용보고서가 발표됐어요. 모두 미국 경제의 소프트 랜딩 기대감을 높여주는 안정적인 지표였어요. #NASDAQ #S&P500

📰 지난주 주요 뉴스

미국 시장 전반

이란과 이스라엘간 전쟁 상황이 악화되는 가운데, 조 바이든 미국 대통령이 이스라엘의 이란 원유 시설 타격 가능성을 내비치면서 국제유가가 5% 이상 올랐어요.

시장 영향: 유가 급등은 인플레이션을 유발하고 안전자산인 금 가격과 달러 가치 상승을 유발할 수 있고 미국 통화 정책에 심각한 타격을 줄 수 있다고 해요.
출처: 한국 경제(2024.10.04)

미국 고용 시장이 깜짝 회복을 보였어요. 미국 경제가 침체인지 연착륙인지 헷갈리고 있었지만 이번 지표로 인해 침체 우려가 사라질 가능성이 생겼습니다.

미국 실업률이 낮아지고(전달 4.2%에 비해 0.1% 낮아진 4.1%), 일자리가 증가했다는 지표(비농업 일자리 25만 4000개 증가로 당초 예상했던 14~15만과 비교해 크게 증가)가 발표되면서 Fed의 추가 빅컷 가능성이 낮아졌어요.
파월 의장은 지금과 같은 경제의 활력을 유지하기 위해 금리를 계속 낮출 예정이지만, 이번과 같은 빅컷을 지속적으로 할 의사가 없음을 분명히 했어요.
출처: 한국 경제(2024.10.04)
출처: Wall Street Journal(2024.10.01)
출처: Wall Street Journal(2024.10.05)

2024년 미국 주식 시장 성장은 AI 기업들에 크게 의존해 왔었는데, 3분기에는 AI 기업 성장이 주춤했던 반면, 다른 섹터의 성장이 지수 성장에 크게 기여했다고 해요.

이유: 3분기 AI 열풍이 주춤했던 이유는, 투자자들이 AI에 대한 막대한 투자지출이 수익으로 이어질지에 대해 의문을 제기했기 때문이에요. 하지만 3분기에는 유틸리티, 산업, 금융 부문이 기술주 성장을 능가했어요.
전망: 대형주보다 소형주가, 성장주보다 가치주가 나은 성장을 보이고 금리인하로 인한 유동성 확대가 예정되어 있는 만큼 미국 시장의 지속 가능한 상승을 기대하게 만들어요.
출처: The Wall Street Journal(2024.09.30)

SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)

📉 주요 지표 (5일 / 5년)

지난 주 (출처: Trading View)

지난 5년 (출처: Trading View)

최근 한 달간 미국 증시에 상장된 '인베스코 S&P500 동일가중(RSP)'에 25억 5330만 달러가 순 유입되면서, 미국 증시에 상장된 주식형 ETF 2583개 가운데 최근 한 달간 순 유입액 4위를 기록했어요.

이유: 최근 기술주(M7)를 제외하고 그동안 덜 주목 받았던 나머지 종목들을 저평가주로 보고, 많은 투자자가 앞으로 성장할 것을 기대하면서 자금이 모이고 있어요.
출처: 한국경제 (2024.10.03)
참고1: RSP는 시가총액과 관계없이 S&P500지수에 포함된 500개 종목을 모두 0.2%의 동일한 비중으로 담았어요. 반면 기존 S&P 500 지수 추종 ETF는 M7의 비중이 약 32%에 달해요.
참고2: S&P500 투자 방법이 궁금하다면? 유튜브

QQQ (Invesco QQQ Trust)

📉 주요 지표 (5일 / 5년)

지난 주 (출처: Trading View)

지난 5년 (출처: Trading View)

테슬라의 3분기 글로벌 인도량이 462,890대로 반등에 성공했다고 해요. 하지만 여전히 작년보다는 뒤처진 수치입니다.

중국 전기차와 경쟁이 치열해진 가운데 4분기에는 더 크게 반등할지 시장이 주목하고 있어요.
추가적으로 이번 주에 테슬라 로보택시 발표가 예정되어 있어요. 로보택시와 함께 시장에서는 저렴한 신모델 출시 관련 언급이 있을지 기대하고 있어요.
출처: Wall Street Journal(2024.10.03)
참고: 나스닥100이 궁금하다면? 유튜브

SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)

📉 주요 지표 (5일 / 5년)

지난 주 (출처: Trading View)

지난 5년 (출처: Trading View)

AI 열풍이 식으면서 3분기에는 기술주보다 유틸리티, 산업재, 금융 등 다양한 부문에서 우수한 성과를 보였다고 합니다.

연준의 금리 인하와 인플레이션 완화로 투자자들은 경기 침체 없이 경제가 안정될 것이라는 낙관론과 함께 실업률 등으로 인한 경기 침체에 대한 우려가 공존하고 있어요.
하지만 금요일에 발표된 비농업부문 고용지표로 인해 경기 침체 우려가 사그라들고 있습니다.
금리 인하로 인해 상대적으로 수익성이 낮은 사업 분야들도 좋은 투자처가 될 수 있어 앞으로 SCHD의 수익률이 기대가 됩니다.
출처: Wall Street Jounal(2024.10.01)
참고: SCHD와 다른 배당ETF가 궁금하다면? 유튜브

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)

📉 주요 지표 (5일 / 5년)

지난 주 (출처: Trading View)

지난 5년 (출처: Trading View)

빅컷 이후 미 국채 상장지수펀드 ETF 수익률이 좋지 않아요. 특히 장기채에 투자하는 ETF일수록 더 부진한 모습을 보이고 있어요.

이유: 채권시장이 경기 침체 우려를 선반영했기 때문이에요. 경기 침체 우려가 축소된 만큼 더 가파르게 가격이 하락했다고 해요.
참고1 : TLT는 미국 국채 장기채 ETF 에요. 채권이 뭔지 궁금하다면? 유튜브
출처: 한국 경제(2024.10.01)

GLD (금)

📉 주요 지표 (5일 / 5년)

지난 주 (출처: Trading View)

지난 5년 (출처: Trading View)

JP모건, BoA 등 월스트리트 대형 은행들이 2025년까지 금 가격이 오를 것이라고 전망했어요.

이유: Fed의 추가 금리 인하와 전 세계 중앙은행들의 금 보유량 증가가 금 가격 상승 전망의 이유라고해요.
참고 1: 금은 현물로 사게 되면 부가가치세 10%를 내야합니다. KRX에서 금을 사는 방법도 있고 ETF로도 투자가 가능해요!
참고 2: 연금저축에서 금에 투자하고 싶다면? 유튜브
출처: 블록미디어(2024.10.05)

📰 이번주 주요 지표 발표 일정

국가	한국	미국
월(10/7)	-	-
화(10/8)	-	-
수(10/9)	⭐한글날(휴일)⭐	원유재고
목(10/10)	-	연준 회의록 공개, 근원소비자 물가지수, 소비자 물가지수, 신규 실업수당청구건수
금(10/11)	기준 금리 결정	생산자물가지수