[차트팩] 시장 반등의 세 가지 신호

💡[차트팩] 시장 반등의 세 가지 신호

구독자님 안녕하세요. 은호입니다. 

1. 변동성 경로 · 체감 리스크

1~2월 구간의 특징은 “움직임은 컸는데, 결과는 작았다”는 점입니다. 누적 일간 변동(절대값)을 합친 경로가 약 21.7%까지 커졌는데도, 같은 기간 연초 대비 수익률은 0.5% 수준에 머물렀습니다. 방향성은 제한된 채로 변동만 누적되면, 레버리지/포지션 사이즈가 자연스럽게 줄어드는 경향이 생기고(리스크 한도 관리), 그 자체가 이후의 단기 반등 여지를 만드는 토양이 됩니다.