[은호레터]로빈후드, S&P500 편입 유력 후보로 부상 / 메타, VR 헤드셋 할리우드와 협상 / 엔비디아, 초대형 AI 훈련서 성능 압도 등 오늘의 경제 뉴스

VIX 지수 (17.60) ▼0.51%

나스닥 (19,460.49) ▲0.32%

S&P 500 (5,970.58) ▲0.00%

다우 지수 (42,427.74) ▼0.22%

러셀 2000 지수 (2,097.65) ▼0.25%

미국 10년물 국채 금리 (4.351%) ▼2.49%

미국 달러 (₩1,362.89) ▼1.08%

금 현물(온스 당 $3,372.54 ) ▲0.57%

비트코인 ($104,703.1) ▼1.00%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국 증시는 약한 경제 지표와 금리 인하 기대가 뒤섞이며 혼조세로 마감했음
민간 고용 증가 폭이 2년 만에 최저 수준으로 떨어지고 서비스업 활동이 위축되면서 경기 둔화 우려가 커졌고, 이에 따라 국채 수익률은 급락하고 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대는 높아졌음
스왑 시장에서는 연말까지 두 차례 금리 인하를 반영하고 있으며, 첫 인하 시점은 9월 또는 10월로 점쳐지고 있음
ADP 민간고용 지표는 5월 신규 고용이 단 3.7만 명 증가에 그쳐 시장 예상치였던 11만 명을 크게 밑돌았고, ISM 서비스업 PMI 역시 49.9로 기준선 아래로 떨어져 경기 위축 신호를 보였음
반면 S&P 글로벌의 서비스 PMI는 53.7로 높게 나타나 혼조된 모습을 보였지만, 시장은 ISM 수치에 더 민감하게 반응했음
이러한 지표들은 연준의 통화정책 전환 가능성을 높이면서 금리 인하 기대를 키웠지만, 동시에 경제 성장에 대한 우려도 부각시켰음
주식 시장에서는 기술주와 방어주 중심의 강세가 나타났지만, 전반적인 지수 흐름은 제한적이었음
S&P 500 지수는 거의 변동 없이 마감했고, 나스닥은 0.32% 상승하며 기술주의 강세를 반영했음
반면 다우존스 산업평균지수는 4일 연속 상승 흐름을 멈추고 0.22% 하락했음
트럼프 대통령은 고용 지표 발표 직후 연준의 파월 의장을 향해 금리 인하가 늦었다고 비판했고, 철강과 알루미늄 관세를 두 배로 인상하며 무역 압박 수위를 높였음
시장은 트럼프와 시진핑 간의 통화 여부에도 촉각을 곤두세우고 있으며, 무역 협상이 불발될 경우 글로벌 경제 전반에 장기적인 부담으로 작용할 수 있다는 우려가 나오고 있음
시장 참가자들은 이제 주목할 만한 다음 이벤트로 6월 7일 금요일 발표될 비농업 고용지표(NFP)를 기다리고 있음
현재 시장은 12.5만 명의 신규 고용 증가를 기대하고 있으며, 이번 지표가 향후 연준의 통화정책 결정에 중요한 단서가 될 것으로 보고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

트럼프-푸틴 통화

트럼프 대통령은 푸틴 대통령과의 1시간 15분 통화에서 우크라이나 드론 공격에 대한 러시아의 보복 계획을 전해 들었음
두 정상은 이란 핵무기 보유 저지를 위한 협력도 논의했으나 즉각적인 평화로 이어지긴 어렵다고 판단함
해당 통화는 비공식적 이스탄불 회담 이후 이뤄졌으며, 러시아는 우크라이나를 ‘테러 조직’으로 규정하고 협상 파괴 책임을 전가함
푸틴은 민간 철도 폭발까지 우크라이나 소행이라 주장하며 휴전 요구를 일방적 항복으로 간주함
양국은 이번 주말 대규모 포로 교환과 병사 유해 교환을 예정하고 있으나, 평화회담은 난항을 겪고 있음

출처: WSJ, FT

트럼프, 관세 수입으로 적자 상쇄 가능?'

CBO는 트럼프의 고율 관세가 향후 10년간 2.8조 달러의 재정 적자 축소 효과를 낼 수 있다고 전망했음
반면, 트럼프의 세금 감면 법안은 2.4조 달러의 재정 적자 확대를 초래할 것으로 추산됐음
CBO 분석은 관세 유지와 경제 영향에 대한 높은 불확실성을 전제로 하며, 실제 경제 성장률이나 이자 비용 변화는 반영되지 않음
현재 상원에서는 메디케이드 삭감, 청정에너지 세액공제 축소 등에 반대하는 공화당 의원들이 반발하고 있음
트럼프는 이 법안으로 경제 성장과 재정 건전성 두 마리 토끼를 잡을 수 있다고 주장하지만, 일론 머스크는 이를 “역겨운 낭비 법안”이라며 비판함
법안은 2017년 감세 연장, 팁·초과수당 비과세, 관세 수입 확대, 복지 축소 등을 포함하며, 7월 4일까지 통과를 목표로 함

출처: Bloomberg, WSJ, FT

크라우드스트라이크, 회계 처리 관련 미 법무부·SEC 조사

사이버보안 기업 크라우드스트라이크는 일부 고객과의 거래에서 수익 인식 및 연간 반복 매출(ARR) 보고 방식과 관련해 미국 법무부와 증권거래위원회(SEC)의 자료 요청을 받았다고 밝힘
IRS와의 3,200만 달러 규모 거래가 실제 제품 공급 없이 회계에 반영된 정황도 조사의 핵심으로 부각됨
당국은 이 외에도 작년 윈도우 시스템을 전 세계적으로 다운시킨 소프트웨어 업데이트에 대해서도 정보 제출을 요청함
회사는 현재 관련 자료를 제공하며 조사에 협조 중이라고 밝혔고, 대변인은 “이미 알려진 이슈이며 회계는 정당하다”는 입장을 고수함

출처: Bloomberg

레딧, 앤스로픽 상대 소송 제기

레딧은 AI 스타트업 앤스로픽이 사용자 동의 없이 자사 플랫폼 데이터를 상업적 목적으로 무단 수집해 사용했다고 주장하며 소송을 제기함
앤스로픽은 2023년 7월 이후 10만 회 이상 레딧에 접근했고, 이는 사용자 계약 및 콘텐츠 정책 위반이라는 게 레딧 측 입장임
레딧은 OpenAI와 구글에는 공식 라이선스를 부여했으며, 앤스로픽과도 협상을 시도했으나 결렬되자 소송에 나섰다고 설명함
앤스로픽은 혐의를 부인하며 “강력히 대응하겠다”는 입장을 밝혔고, 소송은 샌프란시스코 고등법원에 배심 재판으로 청구됨
이번 소송은 AI 훈련 데이터 수집 관행을 둘러싼 법적 논쟁의 일환이며, 레딧은 사용자 개인정보 보호와 정당한 대가 요구를 강조하고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, WSJ

아마존, 노스캐롤라이나에 100억 달러 투자

아마존은 노스캐롤라이나 리치먼드 카운티에 AI 기반 데이터센터를 짓기 위해 100억 달러를 투자할 계획임
이번 투자는 500개의 고급 기술 일자리를 창출하며, AI 수요 증가에 대응하기 위한 AWS 인프라 강화의 일환임
아마존은 올해 전체 설비투자 예산을 1,000억 달러로 설정했으며, 대부분을 AI 프로젝트에 집중하고 있음
최근 아마존은 자체 언어모델, 트레이니엄 칩, 쇼핑 챗봇, Bedrock 플랫폼 출시 외에도 앤스로픽에 80억 달러를 투자한 바 있음
이번 발표는 조지아주 110억 달러 투자에 이은 행보로, AI 경쟁 속 데이터센터 확장이 핵심 전략으로 자리잡고 있음

출처: CNBC, Reuters

로빈후드, S&P500 편입 유력 후보로 부상

뱅크오브아메리카는 로빈후드가 이번 주 금요일 발표될 S&P500 지수 리밸런싱에서 유력한 신규 편입 종목이라고 분석함
로빈후드 주가는 주식·암호화폐 시장 랠리 속에 4년 만에 사상 최고치를 경신하며 지수 편입 기대감을 키움
S&P500 편입 시, 이를 추종하는 패시브 펀드들의 대규모 매수세가 유입될 가능성이 높아 단기 주가 상승 효과도 예상됨
같은 조건에서 코인베이스는 지난 5월 S&P500 편입 발표 직후 한 주 동안 34% 급등한 바 있음
BOA는 앱러빈, 아레스 매니지먼트, 카르바나 등도 이번에 편입 가능성이 있는 종목으로 지목했음

출처: Bloomberg

애플·알리바바 AI 출시, 중국 승인 지연

애플과 알리바바가 공동 개발한 'Apple Intelligence' 서비스의 중국 출시가 중국 CAC의 승인 지연으로 미뤄지고 있음
양사는 올해 초부터 생성형 AI 모델을 중국 규제 당국에 제출했으나, 미중 무역 전쟁 심화로 심사 과정이 중단됨
트럼프 대통령은 애플과 삼성에 대해 생산기지를 미국으로 이전하지 않으면 25% 관세를 부과하겠다고 경고한 바 있음
애플은 AI 기능의 글로벌 출시 지연과 중국 내 경쟁 심화로 인해 점유율 하락을 겪고 있음
현재 애플의 중국 프리미엄 스마트폰 시장 점유율은 47%로 하락했고, 화웨이는 35%로 급등했음
승인 지연은 미중 무역 협상의 일환으로 고위 기관인 중국 국무원이 최종 결정을 내려야 하는 구조임

출처: FT

메타, 프리미엄 VR 헤드셋 'Loma' 위해 할리우드와 독점 콘텐츠 협상

메타는 차세대 프리미엄 VR 기기 'Loma' 출시를 앞두고 디즈니, A24 등 할리우드 제작사들과 독점 콘텐츠 계약을 추진 중임
이 장치는 애플의 Vision Pro와 경쟁할 제품으로, 고화질 영상과 안경형 디자인을 특징으로 하며 가격은 1,000달러 이하로 책정될 예정임
메타는 유명 IP 기반의 몰입형 영상 콘텐츠에 수백만 달러를 제안하며, VR 전용 독점권을 요구하되 일정 기간 후 타 플랫폼 재판매를 허용함
아바타 감독 제임스 카메론의 라이트스톰과 협업 중이며, 디즈니는 스타워즈 기반 VR 콘텐츠를 개발 중임
기존 퀘스트 시리즈의 게임 중심 전략에서 벗어나 고급형 콘텐츠 생태계를 확보하려는 메타의 장기적 전환 시도로 해석됨

출처: WSJ

엔비디아, 초대형 AI 훈련서 성능 압도

MLCommons의 새 벤치마크 결과에 따르면, 엔비디아의 최신 블랙웰(Blackwell) 칩은 초대형 AI 모델 훈련에서 이전 세대 대비 2배 이상 빠른 속도를 기록함
메타의 Llama 3.1 405B 등 수조 개 파라미터를 가진 오픈소스 모델 훈련에서, 블랙웰 2,496개는 단 27분 만에 테스트를 완료함
이는 같은 작업에 호퍼(Hopper) 칩이 3배 이상의 수량이 필요했던 것과 비교해 탁월한 효율성을 입증한 것임
엔비디아와 협력한 코어위브는 최근 업계가 10만 개 단일칩 대신 소규모 칩 묶음으로 훈련 시간을 줄이는 방향으로 이동 중이라고 설명함
AI 추론 시장에 관심이 집중되는 가운데, 초대형 모델 훈련 효율성은 여전히 칩 기술 경쟁의 핵심임

출처: Reuters