안녕하세요. 은호입니다.
중국의 핵심광물 수출통제가 이어지면서 미국과 유럽은 광산 개발과 정제시설 투자, 비축 확대, 대체 소재 확보에 속도를 내고 있습니다. 하지만 중국산 공급이 줄었다고 중국 밖 기업이 곧바로 수혜를 보는 것은 아닙니다. 새로운 광산을 개발하고 가공시설을 늘리는 데는 시간이 필요하고, 대체 소재도 고객의 인증과 설계 변경을 거쳐야 합니다.
이번 공급망 재편에서 중요한 것은 희소성 자체보다 그 희소성을 얼마나 빨리 매출과 현금흐름으로 바꿀 수 있는지입니다. 이미 생산 중인 기업과 대체 소재 업체, 아직 개발 단계에 있는 광산은 모두 같은 탈중국 흐름에 묶여 있지만 실적에 반영되는 시점은 크게 다릅니다.
