[은호레터]로켓랩 조정 가능성? / 트럼프, ‘그레이트 헬스케어 플랜’ 공개 / AI가 소프트웨어를 대체할까? 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

목요일 미국 증시는 반도체 업황에 대한 강력한 자신감과 주요 금융사들의 호실적에 힘입어 일제히 상승 마감했음
지난 이틀간의 조정세를 딛고 반등에 성공했으며, 다우존스 산업평균지수는 전일 대비 0.60% 상승한 49,446.23포인트로 장을 마쳤음
S&P 500 지수는 0.26% 오른 6,944.57포인트, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.25% 상승한 23,530.02포인트를 각각 기록했음
특히 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는 0.9% 상승하며 10거래일 연속 S&P 500 지수 수익률을 상회하는 등 시장 전반의 상승 탄력이 돋보였음
금일 시장의 가장 큰 상승 동력은 단연 'AI 랠리'의 지속 가능성을 확인시켜 준 TSMC의 실적 발표였음
세계 최대 파운드리 업체인 TSMC는 2026년 자본지출(Capex) 규모를 시장 예상치를 상회하는 520억~560억 달러로 제시하며, AI 데이터센터 수요가 여전히 견고함을 입증했음
이는 최근 고조되었던 AI 거품론과 반도체 업종의 피크아웃 우려를 불식시키는 결정적인 계기가 되었음
이에 따라 필라델피아 반도체 지수는 1.8% 급등했고, 엔비디아, ASML 등 주요 반도체 종목들이 동반 상승하며 기술주 전반의 투자 심리를 개선했음
금융 섹터의 약진 또한 지수 상승을 견인했음
골드만삭스와 모건스탠리는 시장의 기대를 뛰어넘는 4분기 실적을 발표하며 각각 4%대, 6%대의 주가 상승을 기록했음
골드만삭스는 주식 트레이딩 부문에서 사상 최대 수익을 올렸고, 모건스탠리는 자산 관리 부문의 성장이 두드러지며 52주 신고가를 경신했음
이는 경기 순환주로의 자금 유입을 자극하며 다우지수의 상대적 강세를 이끌었음
블랙록 역시 운용자산(AUM)이 사상 최대치인 14조 달러를 돌파하며 상승세에 동참했음
거시경제 지표와 대외 변수 또한 시장에 우호적으로 작용했음
주간 신규 실업수당 청구 건수는 19만 8천 건으로 집계되어, 시장 예상치인 21만 5천 건을 하회했음
이는 미국의 고용 시장이 여전히 탄탄함을 시사하며 경기 침체 우려를 완화했음
한편, 지정학적 리스크 완화 조짐으로 국제 유가(WTI)가 4.9% 급락하여 배럴당 58.97달러를 기록한 점도 인플레이션 압력을 낮추는 긍정적인 요인으로 작용했음
미 국채 10년물 금리는 소폭 상승하여 4.17%를 기록했으나 증시에 부담을 줄 수준은 아니었음
시장의 특징적인 흐름은 대형 기술주와 중소형주 간의 건전한 순환매(Rotation)가 지속되고 있다는 점
AI 관련 대형 기술주들이 재차 반등하는 동시에, 상대적으로 저평가된 중소형주(러셀 2000)와 금융주로 매수세가 확산되는 '시장 참여의 폭(Breadth)'이 넓어지는 양상을 보였음
전문가들은 TSMC의 공격적인 투자 계획이 반도체 생태계 전반의 낙수 효과를 예고함과 동시에, 견조한 경제 지표가 뒷받침되면서 투자자들이 위험 자산 선호 심리를 회복하고 있는 것으로 분석했음
결론적으로 금일 미국 증시는 AI 산업의 성장성에 대한 재확인과 기업 실적 호조, 그리고 안정적인 거시경제 환경이 맞물리며 '골디락스(Goldilocks)'에 가까운 흐름을 보였음
투자자들은 향후 이어질 기업들의 실적 발표와 경제 지표를 주시하며, 기술주와 경기 민감주 간의 균형 잡힌 포트폴리오 전략을 유지할 것으로 전망됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🧮 엔비디아, 수학 특화 AI 스타트업 ‘하모닉’ 투자

엔비디아가 수학 문제를 ‘풀이 검증’까지 수행하는 AI 스타트업 하모닉의 시리즈C(1억2천만 달러)에 투자했음
이번 라운드로 하모닉 기업가치는 약 14.5억 달러로 평가됐으며, 에머슨 컬렉티브가 신규 투자자로 합류했음
하모닉은 수학 문제의 정답 도출뿐 아니라 증명 과정을 공식적으로 검증하는 AI 모델 ‘아리스토텔레스’를 개발 중임
기존 LLM이 토큰 예측 기반인 반면, 하모닉은 결과의 정확성을 수학적으로 입증하는 구조를 강조함
수학 외에도 코드 작성, 반도체·칩 설계 영역에서 가능성을 보이고 있으며, 고위험 산업용 AI 활용을 겨냥함
자금은 인력 확충과 고성능 연산 자원 확보에 집중 투입될 예정이며, API는 아직 무료 베타 단계임
엔비디아의 참여는 ‘AI 생성 + 공식 검증’ 흐름이 차세대 소프트웨어·하드웨어 개발의 핵심 축으로 부상하고 있음을 시사함

#NVDA

출처: Axios

📈 아마존, 10년 만의 미국 신규 구리 생산 선점

아마존 AWS가 리오틴토의 애리조나 구리 광산과 2년 공급 계약을 체결함
해당 광산은 미국에서 10년 넘게 없던 신규 구리 생산지로, 저품위 광석을 박테리아·산으로 추출하는 신기술을 활용함
AI 데이터센터 한 곳에 수만 톤의 구리가 필요하지만, 이번 물량은 일부 수요만 충당하는 수준임
그럼에도 기술 기업이 직접 원자재를 확보하는 흐름이 본격화됐음을 보여주는 사례로 해석됨
AI·전력망·전기차 수요로 구리 가격은 파운드당 6달러를 돌파하며 구조적 공급 부족 우려가 확대됨
S&P Global은 2040년까지 구리 수요가 50% 증가하고 공급은 25% 부족해질 수 있다고 분석함
아마존은 구리 공급과 동시에 클라우드·데이터 분석을 제공해 광산 생산성도 함께 끌어올릴 계획임

#AMZN #RIO

출처: WSJ

🎧 스포티파이, 2월부터 월 구독료 8% 인상

스포티파이가 2026년 2월 결제일부터 월 구독료를 11.99달러에서 12.99달러로 약 8% 인상할 예정임
회사는 사용자 경험 개선과 아티스트 보상 강화를 이유로 가격 조정을 설명함
이번 인상은 2024년 7월 이후 7개 분기 만의 요금 인상으로, 가격 정책이 다시 정상화 국면에 들어섰음을 시사함
스트리밍 업계 전반에서 콘텐츠 비용 부담이 지속되는 가운데, 스포티파이는 가격 결정력을 재확인하는 흐름임
과거 요금 인상 사이클에서도 SPOT 주가는 가입자 유지와 마진 개선 기대 속에 강한 모멘텀을 보인 바 있음
단기적으로는 이탈률보다 ARPU 개선 효과에 시장의 시선이 쏠릴 가능성이 높음

#SPOT

출처: Bloomberg

💻 델 “소비자는 AI PC에 관심 없다”

델이 소비자들이 AI 기능 때문에 PC를 구매하지 않는다는 점을 공식적으로 인정함
이에 따라 2026년 제품군에서 ‘AI 우선(AI-first)’ 또는 ‘AI 중심’ 마케팅 전략을 철회하기로 결정함
2025년 출시된 코파일럿 플러스 PC의 실제 구매 요인은 AI가 아니라 배터리 수명과 성능 개선이었음
마이크로소프트의 핵심 AI 기능인 리콜(Recall)이 보안 이슈로 1년 가까이 지연된 점도 보급 확산의 제약으로 작용함
이는 AI PC가 소비자 시장보다 기업·특정 워크로드 중심으로 먼저 확산될 가능성을 시사함

#DELL

출처: The Verge

🤖 TSMC, 사상 최대 560억달러 투자

TSMC가 2026년 설비투자를 520~560억달러로 제시하며 사상 최대 규모의 CAPEX 계획을 발표함
이는 전년 대비 27~37% 증가한 수준으로, 엔비디아·구글·애플 등 주요 고객의 AI 수요가 지속될 것이라는 판단에 기반함
2025년 4분기 순이익은 전년 대비 35% 증가하며 컨센서스를 상회, AI용 고급 칩 수요가 실적을 견인함
전체 CAPEX의 10~20%를 첨단 패키징에 배정해 AI 반도체 병목으로 지적돼온 패키징 부족을 완화할 계획임
첨단 패키징은 TSMC 평균보다 높은 마진을 제공하는 사업으로 수익성 개선에도 기여함
미국 관세 협상 압박 속에서 TSMC는 미국 내 총 1,650억달러 투자 계획을 제시하며 애리조나 공장 확대를 검토 중임
60%에 달하는 높은 매출총이익률은 지정학적 비용과 전력비 상승분을 고객사에 전가할 수 있는 가격 결정력을 반영함
시장에서는 TSMC의 투자 결정이 AI 사이클이 단기 과열이 아닌 구조적 확장 국면에 있음을 확인해주는 신호로 해석함

#TSM

출처: WSJ

🏦 대형 은행주 급락에도 ‘아직 팔 때는 아니다’

미 대형 은행주들은 실적 발표 이후 차익 실현 매물로 단기 조정을 받고 있으나, 2026년 전반적인 영업 환경은 여전히 우호적이라는 평가가 나옴
2025년 실적 호조가 확인되며 ‘소문에 사고 뉴스에 파는’ 흐름이 나타났지만, 대출 증가·트레이딩·비은행 금융기관 대상 금융 제공은 계속 확대 중임
트럼프 행정부의 경기 부양 기조, 규제 완화 가능성, 데이터센터·에너지 인프라 투자 확대는 은행 수익 기반을 지지하는 요인으로 작용함
단기 금리 인하와 장기 금리 상승이 동시에 나타날 경우, 예금 비용 절감과 채권 재투자 수익 개선으로 수익 구조가 보완될 수 있음
카드 금리 상한, 지정학 리스크 등 불확실성은 존재하나, 현재 밸류에이션은 S&P500 대비 여전히 보수적인 수준임
경기 침체가 본격화되지 않는 한, 대형 은행주 흐름은 구조적으로 유지될 가능성이 크다는 시각이 우세함

#JPM #BAC #C #GS #MS #WFC

출처: WSJ

📉 구리 랠리 대부분 끝났다는 골드만 전망… 2026년 18% 조정 경고

구리 가격은 2025년 11월 이후 약 23% 급등하며 LME 기준 톤당 1만3천 달러를 돌파했으나, 골드만삭스는 랠리의 대부분이 이미 진행됐다고 평가함
상승의 핵심 동력은 실수요가 아니라 사상 최대 수준의 투기적 자금 유입으로, 지난해 기초금속 시장에 유입된 300억 달러 중 절반 이상이 구리에 집중됐음
골드만은 2026년 구리 공급 과잉 전망을 16만 톤에서 30만 톤으로 상향하며, 2026년 말 가격을 톤당 1만1천 달러로 전망함
고가격 환경이 전기차 제조사들의 구리 사용 강도를 낮추고 있으며, 배선 등에서 구리 대신 알루미늄으로의 대체가 가속화되고 있음
2025년 미국의 관세 우려로 발생했던 COMEX 프리미엄과 재고 비축은 점차 해소될 가능성이 크다고 평가됨
수급 정상화와 투기 수요 둔화가 맞물릴 경우, 구리 시장은 2025년과 같은 강한 상승을 반복하기 어렵다는 해석이 확산되는 흐름임

출처: MarketWatch

⚡️ 구글, 데이터센터 전력 위해 1.2GW 규모 장기 PPA 체결

클리어웨이 에너지는 2025년 구글과 총 1.17GW 규모의 장기 전력구매계약(PPA) 3건을 체결했음
프로젝트는 미주리·텍사스·웨스트버지니아에 위치하며, SPP·ERCOT·PJM 전력망에서 구글 데이터센터를 최대 20년간 지원함
총 투자 규모는 약 24억 달러로, 지역 전력 인프라 확충과 고용·세수 증가 효과를 동반함
1GW 이상 설비가 2026년부터 착공되며, 2027~2028년 상업 운전 개시가 예정됨
기존 웨스트버지니아 71.5MW PPA를 포함하면 구글-클리어웨이 협력 규모는 총 1.24GW로 확대됨
AI·클라우드 확산으로 데이터센터 전력 수요가 급증하는 가운데, 빅테크의 장기 청정에너지 확보 경쟁이 구조적으로 강화되고 있음을 시사함

#CWEN #GOOGL

출처: GlobeNewswire

📱 아이폰18 고용량 모델 가격 인상 가능성, 메모리 비용 급등이 변수

DRAM·NAND 가격이 급등하며 아이폰18 고용량 저장용량 모델의 가격 인상이 불가피해졌다는 전망이 나옴
기본 저장용량 모델은 가격 동결이 유력하지만, 512GB 이상 고용량 모델은 50~100달러 인상 가능성이 거론됨
메모리 가격 상승으로 스마트폰 원가에서 DRAM 비중이 약 20%까지 확대됐으며, AI 서버 수요가 메모리 공급을 압박 중임
애플의 A20·A20 Pro 칩은 TSMC 2nm 공정 전환으로 개당 원가가 약 280달러로 추정돼 비용 부담이 더 커진 상황임
삼성전자와 SK하이닉스와의 장기 계약 시도에도 불구하고 LPDDR5X 12GB 가격은 70달러 수준으로, 2025년 초 대비 200% 이상 상승함
가격 인상 부담으로 아이폰18에서는 256GB 기본 모델의 판매 비중이 가장 높아질 가능성이 크다는 분석이 제기됨
메모리 공급난이 완화되지 않는 한, 프리미엄 스마트폰 가격 구조 전반에 상방 압력이 지속될 가능성이 큼

#AAPL

출처: Wccftech

🤖 블랙록·마이크로소프트 AI 인프라 펀드, 125억달러 조달 진행

블랙록이 마이크로소프트와의 AI 파트너십을 통해 데이터센터·에너지 인프라 투자 자금 125억달러를 확보했음
2024년 제시한 총 300억달러 목표에 근접하는 성과로, AI 인프라 수요 확대가 자금 유입을 견인하고 있음
펀드에는 블랙록의 인프라 부문과 함께 UAE 국부 성격의 MGX, 엔비디아, xAI가 참여함
레버리지 활용 시 최대 1,000억달러 규모 투자로 확장 가능해 AI 데이터센터·전력망 투자 가속이 예상됨
자산운용사와 빅테크의 협업이 AI 인프라를 장기 성장 자산으로 제도권에 편입시키는 흐름을 강화하고 있음

#BLK #MSFT #NVDA

출처: Bloomberg

🏭 ASML 시총 5,000억달러 돌파, TSMC AI 투자 확대 효과

세계 최대 반도체 장비업체 ASML 시가총액이 처음으로 5,000억달러를 넘어섰음
배경은 최대 고객사인 TSMC가 2026년 설비투자(Capex)를 520~560억달러로 상향 발표한 점으로, 시장 예상치(460억달러)를 크게 웃돌았음
이는 AI 칩 수요 급증에 대응하기 위한 결정으로, 반도체 장비 구매 여력이 최대 20% 이상 확대된다는 의미임
이 소식에 ASML 주가는 하루 5% 이상 상승했으며, 1월 들어 누적 상승률은 약 24%에 달했음
AI 확산으로 메모리·파운드리 전반의 증설이 이어지며 ASML은 구조적 수혜 기업으로 재평가되고 있음
단기적으로는 신규 공장 건설 속도가 제한적이지만, TSMC의 공격적 투자로 2027년 이후 중장기 실적 가시성은 오히려 강화되고 있다는 평가임

#ASML #TSMC

출처: Reuters

💊 FDA 패스트트랙에도 ‘브레이크’, 안전성 우려에 심사 지연

미국 FDA가 트럼프 행정부의 신규 신속 심사 제도 하에서 선정된 일부 의약품에 대해 안전성·유효성 우려로 심사를 연기했음
사노피의 1형 당뇨 치료제 Tzield는 이상 반응 보고와 사망 사례가 문제 돼 심사가 한 달 이상 지연됐음
디스크 메디신의 희귀 혈액질환 치료제 비토페르틴(bitopertin)은 임상 지표의 통계적 타당성과 남용 가능성 검토로 2주 연기됐음
이번 프로그램은 공중보건·국가안보상 중요 약물에 대해 1~2개월 내 결론을 목표로 했으나, 실제로는 기존 심사와 유사한 엄격함이 유지되고 있음을 시사함
전문가들은 심사 지연이 FDA의 독립성과 과학적 기준이 훼손되지 않았다는 신호로 해석했음
한편 일라이 릴리의 경구 비만 치료제는 2026년 4월 10일 결론 예정으로 일정이 조정됐음
신속 승인 제도가 정치적 개입 논란 속에서도 안전성과 효능을 우선시할 수 있는지가 향후 핵심 관전 포인트로 남아 있음

#LLY

출처: Reuters

샘 올트먼 공동창업 Merge, 뇌–컴퓨터 연결에 2.5억달러 투자 유치

오픈AI CEO 샘 올트먼이 공동 창업한 Merge Labs가 뇌와 컴퓨터를 연결하는 기술 개발을 위해 2억5200만달러를 조달함
목표는 인간의 사고를 AI와 직접 연결해 능력·자율성·경험을 확장하는 것이며, 초기에는 의료용 기기부터 개발할 계획임
이번 투자에는 OpenAI가 최대 투자자로 참여했고, Bain Capital이 라운드를 주도했음
Merge는 일론 머스크의 Neuralink와 달리 뇌에 직접 이식하지 않는 방식의 고대역폭 인터페이스를 지향하고 있음
AI 연산 능력의 발전이 뇌-컴퓨터 인터페이스 상용화 논의를 가속화하는 계기가 되고 있으며, 향후 의료를 넘어 일반 소비자 시장으로 확장될 가능성이 거론됨

출처: Bloomberg

🤖 OpenAI, 미국산 공급망으로 로봇·AI 디바이스 확장 추진

OpenAI가 소비자 디바이스, 로봇, 클라우드 데이터센터 확장을 위해 미국 내 제조업체를 대상으로 제안요청서(RFP)를 발송했음
반도체, 모터, 패키징, 데이터센터 냉각 장비 등 핵심 부품을 미국에서 생산할 수 있는 파트너를 찾는 것이 목적임
장기적으로 데이터센터 확장에 수조 달러를 투입할 계획이며, 이는 AI 매출 확대와 직결된다고 판단함
폭스콘과의 협력을 통해 데이터센터용 서버 랙을 미국에서 설계·제조하려는 움직임도 병행 중임
로봇 분야 진출은 중국 대비 AI 두뇌 경쟁력을 앞세워 미국 제조업 재활성화를 노리는 전략으로 해석됨
차세대 AI 칩의 발열 구조 변화로 냉각 장비 수요 구조도 중장기적으로 달라질 가능성이 거론됨

출처: Bloomberg

💊 GLP-1 중단하면 절반은 체중 원점

위고비·젭바운드 등 GLP-1 주사제를 중단한 환자의 약 50%가 2년 내 감량 체중을 대부분 다시 회복한 것으로 나타났음
덴마크 7만7000명 분석 결과, 위고비 사용자의 52%가 비용·위장관 부작용으로 1년 내 치료를 중단했음
체중 감소와 함께 개선됐던 심혈관 효과도 약 1.4년 내 사라지는 경향을 보였음
이에 따라 비만 치료가 ‘단기 감량’에서 ‘장기 유지’ 문제로 이동하고 있음
일부 환자는 수술이나 내시경 시술을, 다른 일부는 경구용 GLP-1을 유지 옵션으로 고려 중임
Eli Lilly와 Novo Nordisk는 경구형 GLP-1을 유지 치료 포지션으로 강조하고 있음
GLP-1 매출 급성장은 Weight Watchers 같은 기존 체중관리 산업 구조에도 변화를 주고 있음
Boston Scientific는 약물과 수술 사이의 중간 대안 시술 확대를 기대하고 있음

#LLY #NVO #BSX #WW

출처: MarketWatch

🚀 로켓랩, 1년 263% 급등 이후 숨 고르기 국면 진입할 수 있다는 분석

로켓랩 주가는 최근 1년간 263%, 최근 3개월간 33% 급등하며 우주산업 기대를 선반영한 상태로 평가됨
KeyBanc는 주요 성과와 산업 모멘텀이 이미 주가에 반영됐다며 투자의견을 비중확대에서 중립으로 하향했음
2025년 일렉트론 로켓 21회 발사로 연간 최대 기록을 세웠고, 최대 8억달러 규모의 사상 최대 계약도 확보했음
스페이스X IPO 기대, 트럼프 행정부의 상업 우주·국방 지출 확대 기조가 섹터 전반의 밸류에이션을 끌어올린 상황임
향후 핵심 변수는 재사용 중형 로켓 ‘뉴트론’의 첫 발사로, 2026년 1분기 도착 예정이나 일정 불확실성은 지속됨
추가 수주 확대, 우주 시스템 부문 성장, 정부 지출 증가가 확인될 경우 재평가 여지는 남아 있음

#RKLB

출처: MarketWatch

🧠 엔비디아, 반도체 랠리 속에서도 주가가 뒤처지는 이유

엔비디아 주가는 TSMC 호실적 이후에도 반도체 지수 대비 상승폭이 제한되며 섹터 내 상대적 부진을 보였음
AI 성장 스토리는 이미 시장에 충분히 반영돼 추가 재평가 동력이 약해졌다는 해석이 나옴
자금은 GPU 중심에서 메모리·장비주로 이동 중이며, 이는 성과를 쫓는 기관 자금 흐름과 맞물린 결과임
실제로 최근 1년간 엔비디아 상승률은 38%에 그친 반면 메모리·스토리지주는 200~300% 이상 급등했음
엔비디아가 다시 모멘텀을 얻으려면 평균을 웃도는 실적 서프라이즈가 필요하다는 평가가 제기됨

#NVDA #MU #WDC #STX #KLAC #AMAT

출처: MarketWatch

🏥 트럼프, ‘그레이트 헬스케어 플랜’ 공개

트럼프 대통령이 약가·보험료 인하를 목표로 한 보건의료 개편안의 큰 틀을 공개함
해외 약가에 연동하는 ‘최혜국 가격’ 정책을 법제화하고, 일부 제약사는 관세 면제 대가로 메디케이드 약가 인하에 합의함
보험 보조금을 보험사가 아닌 개인에게 직접 지급하는 구조를 강조하며 기존 오바마케어 보조금 연장은 포함하지 않음
상원 공화당 반대로 ACA 세액공제 연장이 불투명해지며 수백만 명의 보험료 상승 가능성이 거론됨
시장에서는 정책 불확실성이 커지며 제약·보험 업종 전반의 규제 리스크가 다시 부각되는 흐름이 나타남

출처: CNBC

🏥 월가는 왜 트럼프의 ‘Great Healthcare Plan’을 애매하게 볼까

백악관은 약가 인하·가격 투명성·보험 보조금 재원 확대 등을 담은 의료개혁안을 공개함
월가 애널리스트들은 상당수 정책이 의회 통과 가능성이 낮거나, 시행돼도 영향이 제한적이라고 평가함
과거에 반복 제시됐던 정책의 재포장 성격이 강하고, 명확한 입법 경로가 보이지 않는다는 지적이 나옴
약가 합의에 참여한 제약주는 하락했고, 보험사·병원주는 오바마케어 관련 재원 유지 기대에 상승함
의료비 부담 문제는 여전히 중간선거의 핵심 쟁점으로 남아 정책 불확실성이 지속될 가능성이 커졌다고 해석됨

#LLY #NVO #AZN #OSCR #CNC #MOH #THC #CYH

출처: MarketWatch

🎬 넷플릭스, 소니 영화 글로벌 스트리밍 권리 확보

넷플릭스가 소니 픽처스 영화의 극장·VOD 상영 이후 글로벌 스트리밍 권리를 확보하는 다년 계약을 체결함
기존 미국·일부 지역 중심 계약을 확대한 것으로, 2026년부터 순차 공개돼 2029년 초 전 세계 적용 예정임
계약 규모는 약 70억달러, 2032년까지 유효한 것으로 알려지며 넷플릭스의 극장 개봉 영화 라인업이 대폭 강화됨
스파이더맨·주만지 등 소니 핵심 프랜차이즈와 일부 TV·영화 라이브러리도 포함됨
스트리밍 경쟁이 심화되는 가운데 넷플릭스의 콘텐츠 협상력 강화와 할리우드 스튜디오 재편 가능성이 함께 부각됨

#NFLX #SONY

출처: Bloomberg

🤖 AI가 소프트웨어를 대체할까? Anthropic ‘Claude Cowork’ 출시에 과민 반응 논쟁

Anthropic이 자율형 AI 비서 ‘Claude Cowork’를 출시하며 소프트웨어 업종 전반에 매도 압력이 확대됐음
Cowork는 파일·폴더 접근과 브라우저 도구 연동이 가능해 기존 업무용 소프트웨어를 대체할 수 있다는 우려를 자극함
이에 따라 세일즈포스·어도비 등 주요 소프트웨어 종목과 관련 ETF가 동반 하락했음
다만 일부 애널리스트는 데이터 규모, 플랫폼 깊이, 복잡한 워크플로우를 이유로 시장 반응이 과도하다고 평가함
기존 소프트웨어 기업들이 AI를 빠르게 내재화하고 있어 구조적 위협보다는 단기 심리 충격에 가깝다는 해석이 제시됨
과도한 AI 공포가 오히려 일부 소프트웨어 종목에는 매수 기회가 될 수 있다는 의견도 나왔음

#CRM #ADBE #INTU

출처: MarketWatch

🏭 대만, 美 반도체 투자 2,500억달러 약속

미국과 대만이 반도체 생산을 미국 내로 유도하는 무역 합의에 도달했으며, 대만 기업들이 최소 2,500억달러를 미국 반도체 생산능력에 투자하기로 함
대가로 미국은 대만에 대한 상호 관세를 20%에서 15%로 낮추고, 제네릭 의약품·항공 부품 등 일부 품목에는 상호 관세를 적용하지 않기로 함
미국 내 팹을 건설하는 대만 기업은 공사 기간 동안 생산능력의 최대 2.5배까지 무관세 수입이 허용됨
미국 정부는 미국에 공장을 짓지 않는 대만 반도체 기업에 최대 100% 관세를 부과할 수 있음을 시사함
이번 합의는 AI 반도체 공급망을 미국 중심으로 재편하려는 전략의 일환으로, 지정학적 리스크 대응 성격이 강함

#TSM

출처: CNBC

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