[은호레터]데일리 차트팩 - 센티멘트 과열 직전, 실물자산 재평가, 금리 내러티브 전환, 달러 반등 신호, 물가 재점화 신호

2025.12.16 | 조회 98 |

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은호

📈데일리 차트팩 - 센티멘트 과열 직전, 실물자산 재평가, 금리 내러티브 전환, 달러 반등 신호, 물가 재점화 신호

구독자님 안녕하세요, 은호입니다.

하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.

맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.

업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,

시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.

제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.

감사합니다.

(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)

📈HSBC: 리스크 자산 멜트업 가능성, 여전히 과소평가됨

HSBC 수석 멀티에셋 전략가 Max Kettner는 2026년을 향한 리스크 자산 멜트업 가능성이 시장에서 충분히 반영되지 않았다고 평가했음
강세 논거로는 GOP의 2025년 대규모 감세 정책에 따른 재정 부양 효과, 시장의 과도하게 낮은 실적 및 매크로 기대치, 소형 경제권의 경기 재가속 조짐, 낮은 금리 변동성을 제시했음
기술적 측면에서도 포지셔닝과 투자심리가 중립 수준에 머물러 있어 향후 조정 국면의 빈도는 제한적일 가능성이 높다고 판단했음
단기적으로는 낮은 금리 변동성을 배경으로 소형주, 적자 테크, 고베타 모멘텀 등 금리 민감 고위험 자산 선호 전략을 유지하고 있음
다만 2026년 상반기 중 채권 시장 변동성 확대 가능성을 경고하며, 이후에는 금리 민감주에서 대형 경기민감주로의 전략 전환이 필요하다고 언급했음
지역별로는 미국 주식과 함께 신흥국 채권 및 주식, 독일 재정 부양에 따른 유럽 주식, 일본 주식을 최상위 비중으로 추천했음
반대로 일본과 독일의 장기 국채에는 언더웨이트 전략을 유지하고 있음
함께 제시된 차트는 2025년 하반기 들어 S&P 500 IT 섹터의 이익 증가가 비IT 섹터를 크게 상회했음을 보여주며, 현재 증시 랠리가 AI·기술 중심의 실적 모멘텀에 의해 견인되고 있음을 시사함