[은호레터]테슬라 주가 사상 최고치 경신 / ChatGPT 이미지 생성 대폭 개선 / 대마초 관련주 급등 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 주식시장은 엇갈린 경제 지표와 국제 유가 급락이라는 복합적인 변수 속에서 뚜렷한 방향성을 잡지 못한 채 혼조세로 마감했음
다우존스 산업평균지수와 S&P 500 지수는 하락세를 보이며 조정을 받은 반면, 기술주 중심의 나스닥 지수는 소폭 상승하며 시장 내 차별화된 움직임을 뚜렷하게 보여주었음
이날 시장의 핵심 변수는 단연 11월 고용보고서였음
미 노동통계국 발표에 따르면 11월 비농업 부문 고용은 시장 예상치를 상회하며 반등했으나, 실업률이 4.6%로 상승해 2021년 이후 최고치를 기록하는 등 상반된 신호가 공존했음
시장 전문가들은 이번 데이터가 지난 정부 셧다운 등의 여파로 인한 일시적 '잡음(Noise)'이 섞여 있어 노동 시장의 정확한 추세를 읽기 어렵다고 평가했음
고용 시장이 둔화되고 있기는 하나 급격히 붕괴하는 수준은 아니라는 안도감과, 동시에 연방준비제도(Fed)가 1월에 즉각적인 추가 금리 인하를 단행할 근거로는 부족하다는 신중론이 맞서며 투자 심리는 관망세로 돌아섰음
시장 전반의 분위기를 짓누른 또 다른 요인은 에너지 섹터의 부진이었음
서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 55달러 선 아래로 급락하며 2021년 이후 최저 수준을 기록했고, 이는 엑슨모빌과 쉐브론 등 주요 에너지 기업들의 주가 하락으로 직결되었음
에너지주의 약세는 다우지수와 S&P 500 지수에 상당한 하방 압력을 가했음
또한, 별도로 발표된 소매 판매 지표 역시 보합세를 보이며 소비 여력이 정체되고 있음을 시사해 경기 둔화에 대한 우려를 일부 자극했음
반면, 기술주 중심의 나스닥 지수는 상대적으로 견조한 흐름을 보였음
최근 차익 실현 매물로 조정을 겪었던 일부 빅테크 기업들이 장중 저가 매수세에 힘입어 반등을 시도했고, 이는 전체 지수의 하락을 방어하는 역할을 했음
하지만 화이자 등 헬스케어 섹터가 부진한 실적 전망으로 약세를 보이고, AI 관련주에 대한 고평가 논란이 지속되면서 상승 폭은 제한적이었음
결론적으로 이날 증시는 경기가 침체로 갈 만큼 위태롭지는 않지만, 그렇다고 공격적인 매수에 나설 만큼 활황도 아닌 '애매한' 상황을 반영했음
투자자들은 당장의 급격한 포지션 변경보다는 향후 발표될 12월 경제 지표를 통해 연준의 통화 정책 경로가 더 명확해질 때까지 신중하게 시장을 지켜보려는 심리가 우세한 것으로 분석됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🗳️ 머스크, 2026 중간선거 앞두고 공화당 자금 지원 재개

일론 머스크가 2026년 미 중간선거를 앞두고 공화당 하원·상원 후보들에게 정치자금을 지원하기 시작했음
트럼프 대통령과의 갈등 이후 관계가 일정 부분 회복됐음을 시사하는 행보로 해석됨
구체적 기부 금액은 아직 공개되지 않았으나, 향후 추가 지원 의사도 밝힌 것으로 전해졌음
머스크는 2024년 대선에서 최대 후원자였으며, 최근 공화당 핵심 인사들과의 접촉이 이어졌음
제3당 창당 위협은 접고, 전통적 공화당 ‘큰손’ 후원자 역할로 복귀하는 흐름으로 평가됨

출처: Axios

📈 월가 “S&P500 실적 성장, 강세장 지지할 희귀 국면”

월가 컨센서스는 S&P500 기업 이익이 2025~2027년까지 3년 연속 두 자릿수 성장할 것으로 예상함
이런 흐름은 과거에도 평균 이상의 주가 수익률과 동반된 사례가 드물게 존재했음
2026년 EPS는 약 310달러로 전년 대비 13% 성장 전망이며, 2027년엔 14%까지 확대될 것으로 봄
IT·산업재·소재 섹터가 실적 성장을 주도할 것으로 예상되며, 메가캡 외 기업으로 확산 조짐도 나타남
높은 밸류에이션과 정책 변수로 변동성은 남아 있으나, 실적이 강세장의 핵심 지지축으로 평가됨

출처: Bloomberg

💣 오라클, AI 데이터센터 임대 2,480억달러…또 하나의 ‘폭탄’

오라클이 AI 데이터센터 구축을 위해 2,480억달러 규모의 장기 임대 계약을 체결한 사실이 뒤늦게 공개됐음
대부분이 데이터센터·클라우드 용량 임대이며, 계약 기간은 15~19년으로 장기 고정 비용 부담이 큼
고객(OpenAI 등)과의 계약은 상대적으로 단기라 수요 변동·고객 집중 리스크가 부각되고 있음
연간 임대료는 평균 약 146억달러로, 최근 12개월 영업현금흐름의 2/3 수준에 달함
AI 수요가 둔화되거나 기술 변화가 빨라질 경우, 과잉 투자·현금흐름 악화로 이어질 수 있다는 우려가 확대됨

출처: Bloomberg

📊 월가에 곰은 없다…BofA 설문, 2026년까지 낙관론 확산

뱅크오브아메리카(BofA) 설문에서 투자자 심리가 7.4로 상승하며 4년 반 만에 가장 낙관적인 수준을 기록했음
주식·원자재 합산 익스포저가 2022년 2월 이후 최고치로, 경기 확장 국면에 베팅하는 포지션이 강화됐음
응답자의 57%가 연착륙을 예상했고, 경기 침체(하드랜딩)를 전망한 비중은 3%에 불과했음
현금 비중은 3.3%로 사상 최저 수준까지 하락해 ‘리스크 온’ 성향이 뚜렷했음
AI 과잉 투자 우려는 남아 있지만, 전반적으로 2026년까지 주식 강세를 기대하는 분위기가 우세함

출처: Bloomberg

🔧 구리, 이제는 ‘산업 금속’이 아니라 ‘준(準)귀금속’?

구리는 AI·전력·제조업 핵심 소재로 수요가 급증하며 올해 사상 최고가를 기록했음
미국 정부가 구리를 핵심 광물로 지정하며, 일부 전문가들은 국가 안보와 경제 중요성 측면에서 ‘귀금속처럼 다뤄질 수 있다’고 평가함
다만 희소성과 화폐 기능 측면에서는 금·은과 본질적 차이가 있어 귀금속으로 보긴 어렵다는 반론도 존재함
구리/금 비율은 경기 낙관과 불안을 가늠하는 지표로 활용되며, 현재는 불확실성을 반영한 낮은 수준에 머물러 있음

출처: MarketWatch

💳 비자, 미국 은행에 스테이블코인 결제 허용

비자는 미국 내 은행들이 서클의 USDC 스테이블코인으로 결제 정산을 할 수 있도록 허용했음
솔라나 블록체인을 활용하며, 크로스리버은행과 리드은행이 초기 도입 기관으로 참여함
트럼프 2기 행정부의 규제 완화와 스테이블코인 법제화가 본격 도입의 배경이 됐음
결제 정산을 블록체인으로 전환해 속도와 비용을 개선하고, 핀테크·크립토 고객 유치에 활용하려는 전략임

출처: Bloomberg

🥫 크래프트 하인즈, 분할 앞두고 새 CEO 선임

크래프트 하인즈는 켈라노바 전 CEO 스티브 케이힐레인을 2026년 분할을 앞둔 새 최고경영자로 선임했음
회사는 2026년 하반기까지 두 개의 상장사로 분할할 계획이며, 이는 2015년 대형 합병을 사실상 되돌리는 결정임
분할 이후 케이힐레인은 하인즈·필라델피아·크래프트 맥앤치즈 등 고성장 브랜드를 보유한 사업부를 이끌 예정임
그는 과거 켈로그 분할을 성공적으로 이끈 경험이 있어, 구조조정 국면에서의 실행력이 기대되고 있음

출처: CNBC

💊 화이자, 2025년 매출 가이던스 하향…전환기의 현실

화이자는 2025년 매출 전망을 620억 달러로 수정했으며, 이는 기존 가이던스 범위 하단에 해당함
코로나19 백신·치료제 매출 둔화와 일부 치료제 특허 만료로 약 15억 달러의 매출 공백이 발생했음
2026년 매출은 595억~625억 달러로 제시돼 2025년 대비 감소가 예상되며, EPS 가이던스도 시장 예상치를 소폭 하회함
회사는 비용 절감, 조직 개편, 신약 파이프라인 보강(PD-1xVEGF, 비만 치료제) 등 구조 전환을 진행 중이며, 실적 공백을 메우는 데는 시간이 필요함

출처: MarketWatch

🧠 Databricks, 기업가치 1,340억 달러로 신규 자금 조달

데이터·AI 소프트웨어 기업 Databricks가 40억 달러 이상을 조달하며 기업가치 1,340억 달러를 인정받았음
연간 매출 런레이트는 48억 달러로, 몇 달 전 대비 빠르게 증가했으며 전년 대비 성장률은 55% 수준임
기업용 AI 확산 속에서 Databricks는 데이터 웨어하우징과 AI 백엔드 플랫폼 수요 증가의 직접적 수혜를 받고 있음
대형 비상장 기업들이 IPO를 미루는 가운데, Databricks는 사모 시장에서 자금과 인재를 동시에 확보하며 상장 시점을 전략적으로 조율 중임

출처: WSJ

🏢 AI 데이터센터 회의론 재부상, 짐 채노스의 베어 시나리오

전설적 공매도 투자자 짐 채노스는 AI 투자 사이클이 또 다른 ‘닷컴버블 2.0’으로 전개될 수 있다고 경고했음
그는 GPU를 호스팅하거나 컴퓨팅을 임대하는 데이터센터 사업은 본질적으로 저마진·저수익의 자본집약적 사업이라고 평가함
AI에서 진짜 돈은 “칩이 만들어내는 결과물”에서 나오지, “칩이 놓여 있는 장소”에서 나오지 않는다는 입장임
특히 비트코인 채굴업체에서 데이터센터로 전환한 기업이나 ‘네오클라우드’ 사업자(CoreWeave 등)는 감가상각·과잉 공급 리스크가 크다고 지적함
GPU의 기술 수명이 5년 내외에 그칠 수 있고, AI 수요 둔화나 신용 경색이 발생할 경우 데이터센터 투자는 급격히 위축될 수 있다고 봄

출처: MarketWatch

🔋 포드, 테슬라처럼 ‘에너지 저장’으로 AI 수요 공략

포드는 2년간 20억 달러를 투자해 상업·산업용 에너지 저장·발전 사업에 진출함
켄터키의 기존 EV 배터리 생산 능력을 활용해 LFP 배터리를 생산할 계획임
AI 데이터센터 전력 수요 급증을 겨냥해 2027년까지 연 20GWh 이상을 공급 목표로 함
테슬라는 에너지 저장 사업이 전체 매출의 12%를 차지하며 성장 중이며, 포드는 이를 새로운 수익원으로 삼으려는 전략임

출처: MarketWatch

🧬 미국 바이오텍 증자 급증, IPO 사이클 재가동 신호

미국 상장 바이오·제약사의 주식 발행 규모가 4분기 137억 달러로 2021년 이후 최대 분기를 기록했음
대형 M&A 증가와 밸류에이션 회복이 투자 수요를 자극하며 증자 여건이 개선됐음
헬스케어 섹터는 여름 저점 이후 반등하며 S&P 바이오텍 지수는 4분기 +23% 상승했음
이러한 흐름은 2026년 바이오 IPO 급증의 전조로, 최소 25건 이상 상장이 예상됨

출처: Bloomberg

🔍 퍼플렉시티 AI, 아이패드 앱 전면 개편…리서치 중심 전략 강화

퍼플렉시티 AI가 아이패드 앱을 재출시하며 리서치 도구 활용도를 대폭 강화했음
인용(citation)이 풍부한 리서치 기능을 전면에 배치해 학생·전문가·기업 사용자 수요를 겨냥했음
아이패드 분할 화면을 활용해 다른 앱과 동시에 사용 가능하도록 멀티태스킹을 개선했음
유료 기능 중심의 리서치 강화는 구독 매출 확대를 위한 전략으로 해석됨

출처: Bloomberg

🧠 AI 투자, 하드웨어에서 소프트웨어로 이동할까

HSBC는 2026년을 기점으로 AI 투자 초점이 반도체·인프라에서 소프트웨어로 이동할 것으로 전망했음
오라클·마이크로소프트·세일즈포스·서비스나우는 기업 데이터 접근성과 기존 고객 기반을 강점으로 평가받았음
특히 오라클은 벡터화 데이터베이스를 통해 AI 에이전트 학습에 유리한 구조를 갖췄으며, EPS가 2025~2030년 연평균 25% 이상 성장할 것으로 전망됐음
AI 수익화가 본격화되는 국면에서 ‘기업 데이터 지배력’을 가진 소프트웨어 기업들이 다음 사이클의 수혜가 될 수 있음을 시사함

출처: MarketWatch

🌿 대마초 재분류 기대에 관련주 급등

트럼프 대통령이 대마초를 Schedule I에서 Schedule III로 재분류하는 행정명령을 “강하게 검토 중”이라고 언급하며 관련 주식이 급등했음
틸레이(+30%), 캐노피그로스(+13%), 큐라리프·트루리브 등 북미 주요 대마초 기업들이 두 자릿수 상승을 기록했음
Schedule III로 이동 시 연구 제한 완화, 세금 부담(280E 조항) 완화, 금융 접근성 개선 등 구조적 변화가 기대됨
이는 완전 합법화는 아니지만, 수익성·현금흐름·자본조달 여건을 동시에 개선할 수 있는 수십 년 만의 최대 제도 변화로 평가되고 있음

출처: MarketWatch

🍽️ DoorDash, AI 기반 맛집 탐색 앱 ‘Zesty’ 테스트

도어대시는 AI 챗봇과 소셜 기능을 결합한 독립 앱 ‘Zesty’를 뉴욕·샌프란시스코에서 공개 테스트 중임
사용자는 AI에게 개인 맞춤형 맛집 추천을 받을 수 있으며, 구글맵 평점·틱톡·레딧 언급 등 외부 데이터가 함께 제시됨
사진·후기 공유와 팔로우 기능을 포함한 소셜 탐색 앱으로, 현재는 주문 기능은 포함되지 않았음
이는 음식 배달을 넘어 로컬 탐색·커뮤니티 영역으로 확장하려는 전략의 일환이며, 도어대시는 2026년 신규 서비스와 내부 생산성 도구에 대규모 투자를 예고했음

출처: Bloomberg