안녕하세요. 은호입니다.
AI 메모리 호황은 이제 기업 실적을 넘어 한국과 대만의 경제 전체를 움직이는 변수로 커지고 있습니다. 수출, 경상수지, 전력 수요, 주식시장까지 반도체 사이클에 더 깊게 연결되고 있습니다.
문제는 이 강세가 구조적 재평가인지, 한 업종에 지나치게 몰린 과열인지입니다. 반도체가 국가 경제를 끌어올리는 엔진이 된 만큼, 수요와 가격이 흔들릴 때의 충격도 더 커질 수 있습니다.
이번 글에서는 한국과 대만의 반도체 편중, 유가 둔감, 수급 변화와 과열 신호를 함께 살펴보겠습니다.
