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[은호레터]데일리 차트팩 - 경기민감 우위, 파생 리스크, 변동성 확대, 심리 상단권

2026.01.13 | 조회 130 |
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📈데일리 차트팩 - 경기민감 우위, 파생 리스크, 변동성 확대, 심리 상단권

 

구독자님 안녕하세요, 은호입니다.

하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.

맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.

 

업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,

시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.

 

제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.

감사합니다.

 

(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)

 


첨부 이미지

📊 미국 주식 투자심리 73퍼센타일, 과열 직전이지만 자금은 아직 – Goldman Sachs

  • Goldman Sachs US Equity Sentiment Indicator의 중앙값 구성요소가 2009년 이후 기준 73퍼센타일에 위치했음
  • 투자심리는 역사적 평균 대비 확연히 높은 수준이지만 극단적 과열 구간에는 아직 도달하지 않았음을 의미함
  • 기관투자자 지표인 CFTC 선물 포지션과 헤지펀드 순노출은 90~100퍼센타일로 강한 위험자산 선호를 반영함
  • 반면 액티브 주식형 펀드와 주식 뮤추얼 펀드 자금 흐름은 중하위권에 머물러 있음
  • 이는 시장 랠리가 레버리지와 포지셔닝 중심으로 진행되고 있으며 실물 자금 유입은 제한적임을 시사함
  • 심리 자체는 낙관적이지만 광범위한 자금 쏠림이 없다는 점에서 단기 과열 신호로 단정하기는 어려운 국면임
  • 향후 조정이 발생할 경우 변동성의 진원지는 펀드 환매보다 파생·레버리지 포지션에서 먼저 나타날 가능성이 큼

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