[은호레터]애플 AI 경쟁의 이단아 / 테슬라 로보택시 면허 / 트레이드 데스크 폭락 / 세즐 폭등 이유 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 이번 주를 강한 상승세로 마감하며 나스닥 100이 사상 최고치를 경신했고, S&P 500도 6,400선에 근접했음
이번 주 S&P 500은 2.5%, 나스닥은 3.9% 상승하며 6월 이후 최고의 주간 성과를 기록했음
특히 애플은 미국 내 생산 확대 계획을 발표하며 주간 13% 급등, 2020년 이후 최고의 한 주를 보냈음
이는 트럼프 대통령이 발표한 반도체 100% 관세에서 미국 내 생산 기업이 면제될 수 있다는 기대감이 반영된 결과임
시장은 견조한 기업 실적과 연내 금리 인하 기대를 동시에 반영했음
S&P 500 기업 중 80% 이상이 실적 추정치를 상회했으며, 최근 부진한 고용 지표로 인해 9월 첫 금리 인하 가능성은 95%까지 높아졌음
연말까지 두 차례 이상 금리 인하가 단행될 것이라는 전망도 강화됐음
다만, 이번 주 약 280억 달러가 미국 주식형 펀드에서 유출되고 머니마켓펀드로 1,070억 달러가 유입되는 등 고평가 우려 속 안전자산 선호도 여전히 남아 있음
트럼프 대통령은 관세가 “증시에 큰 긍정적 영향을 주고 있다”고 주장하며 추가 무역 압박을 이어갔음
이번 주부터 수십 개국에 대한 높은 관세가 발효됐고, 인도는 미국의 인상된 관세(50%)에 반발해 무기·항공기 구매 계획을 철회했음
미·러 정상회담을 위한 영토 합의 논의가 진행 중이라는 소식은 지정학적 긴장을 완화시키며 에너지 가격 변동성에도 영향을 주었음
종목별로는 애플 외에도 길리어드 사이언스가 HIV 치료제 호조로 실적 전망을 상향하며 8% 이상 급등했고, 익스피디아는 견조한 예약 실적과 연간 가이던스 상향으로 상승했음
반면 스위트그린은 실적 부진과 가이던스 하향으로 급락했음
테슬라는 자율주행 슈퍼컴퓨터 ‘도조’ 팀 해체 소식이 전해졌으며, 메타는 AI 데이터센터 확장을 위해 290억 달러 자금 조달에 나섰음
전문가들은 현재 시장이 기술적·기본적 요인 모두에서 탄탄하지만, 높은 밸류에이션과 관세·지정학 리스크가 잠재 변수라고 지적함
여름철 전통적인 변동성 구간 진입과 함께 조정이나 횡보를 통한 숨 고르기가 나타날 수 있으며, 이는 매수 기회로 해석될 가능성이 큼
다음 주 발표될 미국 7월 CPI가 향후 시장 방향의 핵심 변수로 주목받고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🏦 트럼프 행정부, 패니메이·프레디맥 IPO 추진

트럼프 행정부가 올해 말까지 주택금융기관 패니메이와 프레디맥을 상장해 약 300억 달러를 조달하고 두 회사 합산 가치를 5천억 달러 이상으로 평가하는 방안을 논의 중임
매각 지분은 5~15% 수준으로 검토되며, 단일 회사로 상장할지 또는 각각 상장할지는 미정임
두 기관은 2008년 금융위기 이후 정부 보전 하에 있으며, 이번 거래는 역사상 최대 규모 IPO 중 하나가 될 수 있음
모건스탠리, JP모건, 골드만삭스 등 주요 은행 CEO들이 최근 트럼프 대통령과 회동해 구조를 논의했음
정부 보증 유지 여부와 구체적 조건은 불투명하며, 주택금융시장과 금리에 미칠 영향에 대한 우려도 존재함

출처: WSJ, FT

🏅 백악관, 금괴 관세 논란 해명 예고

금 선물은 1kg·100온스 금괴에 미국 관세가 적용된다는 보도 후 사상 최고가를 기록했으나, 백악관이 행정명령을 통해 오해 해명을 예고하면서 하락했음
미 관세국경보호청(CBP)은 금괴를 관세 부과 품목으로 분류한다고 밝혔으며, 이는 4월 백악관의 면제 발표와 상충함
스위스는 세계 최대 금 정제국으로, 이번 조치가 국제 금 유통에 부정적 영향을 줄 수 있다고 스위스 귀금속협회가 경고했음
런던금시장협회와 업계는 CBP 결정이 행정 착오일 가능성을 제기하며 명확한 입장 발표를 요구하고 있음
트럼프 대통령은 최근 대부분의 교역국에 보복 관세를 재부과하며 무역전쟁을 재점화했음

출처: CNBC, FT

📊 트럼프, 차기 연준 의장 후보군 확대

트럼프 대통령이 제롬 파월 의장 후임을 위한 후보군을 약 10명으로 확대했음
새로 포함된 인물은 전 세인트루이스 연은 총재 제임스 불라드와 조지 W. 부시 전 대통령 경제고문 출신 마크 서멀린임
유력 후보로 거론되던 케빈 해셋(백악관 국가경제위원회 위원장)과 전 연준 이사 케빈 워시도 명단에 포함돼 있음
재무장관 스콧 베센트가 초기 면접을 주도하고 최종 후보를 대통령에게 추천할 예정임
파월 의장 임기는 내년 5월 종료 예정이며, 파월의 연준 이사직 유지 여부에 따라 공석 규모가 달라질 수 있음

출처: WSJ

💵 미국 투자등급 회사채, 2020년 이후 최대 자금 유입

7월 30일부터 8월 6일까지 미국 투자등급 회사채 ETF·뮤추얼펀드에 약 116억 달러가 유입돼 주간 기준 2020년 말 이후 최대 기록을 세웠음
최근 미국 성장·고용 둔화 지표와 트럼프 대통령의 대규모 관세 시행에도 불구하고 일본·영국·EU와의 무역 합의가 무역전쟁 우려를 완화했음
대기업들의 재무 건전성 강화와 차입비용 하락이 투자 매력을 높였으며, 스프레드는 0.8%p로 1990년대 후반 이후 최저 수준에 근접했음
주식·하이일드채·레버리지론 등 위험자산 전반이 강세를 보였으나, 일부 운용사는 시장이 경기 둔화 리스크를 과소평가하고 있다고 경고했음

출처: FT

🛫 보잉, 스피릿 에어로시스템즈 47억 달러 인수 영국 승인

영국 경쟁시장청(CMA)이 보잉의 동체 제조업체 스피릿 에어로시스템즈 인수에 대해 추가 심사 없이 승인했음
보잉은 지난해 7월 상업·방산·애프터마켓 사업을 포함해 약 47억 달러 규모로 스피릿 인수를 합의했으며, 올해 4분기 거래 종결이 예상됨
스피릿은 737 맥스 품질 문제의 핵심 업체로, 보잉은 직접 운영을 통해 안전성과 품질을 개선하겠다고 밝혔음
에어버스도 공급망 안정화를 위해 자사 기체 부품을 생산하는 스피릿 사업부 인수를 추진 중임

출처: WSJ

🎨 피그마 CEO 딜런 필드, IPO로 ‘3콤마 클럽’ 합류

디자인 소프트웨어 기업 피그마 공동 창업자 겸 CEO 딜런 필드가 IPO 후 지분 가치 60억 달러를 넘기며 억만장자 반열에 올랐음
필드는 나이스하고 겸손한 성격으로 알려졌지만 협상에서는 단호하며, 상장 후 의결권 지분 74.1%를 유지함
2012년 피터 틸 펠로십 수혜 후 브라운대 중퇴, 에반 월리스와 함께 피그마를 설립해 4년 넘게 제품 개발에 매진했음
현재 월간 활성 사용자 1,300만 명, 포춘 500대 기업의 95%가 사용 중이며, AI 활용으로 디자인 중요성이 더욱 커질 것으로 전망함
어도비 인수 무산 후 10억 달러 위약금을 확보하며 재정이 강화됐고, IPO 이후에도 성장 모멘텀을 유지하고 있음

출처: FT

💳 세즐, 2023년 저점 대비 주가 7,000% 급등…이유는 미스터리

‘지금 사고 나중에 지불(BNPL)’ 업체 세즐이 2023년 10월 저점 이후 주가가 7,000% 이상 오르며 나스닥·러셀3000 지수 내 최고의 수익률을 기록했음
강한 실적 성장과 건전한 수익 구조, 독자적 심사 시스템이 강점으로 꼽히지만, 시총이 작고 유통 주식 수가 적어 공매도 비중이 19%에 달해 단기 급등·숏 스퀴즈 가능성이 큼
2024년 하반기 공매도 보고서(힌덴버그) 이후 일부 기관이 매도했으나, 주가는 오히려 반등하며 공동 창업자 찰리 유아킴을 억만장자로 만들었음
최근 실적 가이던스가 기대에 못 미치며 고점 대비 40% 하락했지만, 업계 성장성과 높은 모멘텀으로 장기 전망은 긍정적이라는 평가도 있음

출처: Bloomberg

🚖 리프트, 로보택시로 매출 성장 가속 노린다

리프트가 미국·유럽에서 자율주행차(로보택시) 사업 확대를 통해 매출 증대를 추진 중이며, 여름부터 애틀랜타에서 메이모빌리티 차량 테스트를 시작했음
2026년까지 독일·영국에 바이두와 협력한 자율주행차를 투입하고, 미국에서는 벤텔러 그룹과 셔틀 서비스를 도입할 계획임
CFO는 현재 차량·센서 비용이 높지만 시간이 지날수록 하락할 것으로 전망했으며, 수요 확대 시 총예약액 증가를 기대한다고 밝힘
우버와 경쟁 속에서 대도시 중심으로 5~7년 내 의미 있는 규모로 성장할 것으로 예상되나, 인프라·규제·고객 수용성 확보가 과제임
인력 운전자는 하이브리드 모델로 남겠지만, 장기적으로는 운전자 협상력이 약화될 가능성이 있음

출처: WSJ

📉 트레이드 데스크, CFO 사임·아마존 경쟁·관세 우려로 주가 40% 폭락

2분기 실적이 예상치를 소폭 웃돌았으나, CFO 라우라 쉔카인 사임과 아마존의 광고 시장 점유 확대, 트럼프 대통령의 관세로 인한 광고비 압박 우려가 겹치며 주가가 하루 만에 40% 하락했음
아마존은 디즈니와의 광고 연계 등 공격적 확장으로 개방형 인터넷의 프리미엄 광고 재고에 접근하며 트레이드 데스크의 가치 제안을 잠식할 수 있다는 분석이 나옴
2분기 매출은 전년 대비 19% 증가한 6억9,400만 달러, 조정 EPS는 0.41달러였으며, 3분기 매출 가이던스는 최소 7억1,700만 달러로 제시함
올해 들어 주가는 53% 하락했으며, S&P 500 편입 이후에도 부진이 이어지고 있음

출처: CNBC

🍏 팀 쿡, 프라이버시 지키며 AI 경쟁에 나선 ‘이단아’

실리콘밸리에서 개인화 AI가 대세로 떠오르며 메타·오픈AI·마이크로소프트는 기기와 사용자 데이터를 결합한 서비스에 주력하고 있음
애플은 반대로 기기 내 처리(On-device)와 ‘프라이빗 클라우드 컴퓨트’를 활용해 데이터를 저장하지 않는 방식으로 개인정보 보호를 최우선함
일부 AI 기능은 개발 지연 또는 성능 한계로 제한적이며, 챗봇 기능은 오픈AI의 ChatGPT를 통합해 선택적으로 제공함
경쟁사들은 안경형 기기·AI 디바이스로 사용자의 일상·환경을 실시간 수집·활용하려 하지만, 애플은 여전히 개인정보를 제품 차별화의 핵심 가치로 삼음
월가 일부는 속도가 느리다고 평가하나, 쿡은 ‘프라이버시’가 차세대 기술 경쟁에서도 강력한 무기가 될 것이라 확신하고 있음

출처: WSJ

🚗 테슬라, 텍사스서 로보택시 영업 허가 취득

테슬라가 텍사스주 교통네트워크기업(TNC) 라이선스를 획득해 주 내 로보택시 서비스 운영이 가능해졌음
9월 1일부터 시행되는 새 법에 따라 자율주행차 기반 차량공유 서비스도 인간 운전 서비스와 동일한 규제를 적용받으며, 카메라·보험·교통법규 준수 등이 의무화됨
테슬라는 6월부터 오스틴에서 안전요원이 탑승한 소규모 모델 Y 자율주행 차량으로 제한된 사용자 대상 시범 운행을 진행 중임
이번 허가로 우버·리프트 등과 함께 텍사스 자율주행 차량공유 시장에 본격 진입할 기반을 마련했음

출처: Bloomberg