[은호레터]오픈AI, 아이폰 디자이너의 AI 하드웨어 스타트업 인수 / 비트코인 사상 최고가 경신 / 코어위브 다시 급등 등 오늘의 경제 뉴스

VIX 지수 (20.73) ▲14.59%

나스닥 (18,872.64) ▼1.41%

S&P 500 (5,844.61) ▼1.61%

다우 지수 (41,860.44) ▼1.91%

러셀 2000 지수 (2,046.56) ▼2.80%

미국 10년물 국채 금리 (4.593%) ▲2.50%

미국 달러 (₩1,374.86) ▼1.32%

금 현물(온스 당 $3,317.38 ) ▲0.83%

비트코인 ($108,222.0) ▲1.20%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국 증시는 국채 수요 부진과 재정적자 확대에 대한 우려가 겹치며 큰 폭으로 하락했음
특히 20년 만기 미 국채 입찰이 저조하게 진행되면서 시장에 충격을 주었음
해당 국채는 쿠폰금리 5%로 발행되었는데, 이는 해당 만기가 2020년에 재도입된 이후 가장 높은 수준임
이 여파로 30년물 금리는 11bp 상승하며 지난해 10월 이후 최고치를 위협했고, 10년물 금리 역시 4.59%까지 치솟았음
이는 월가가 미국 재정건전성에 대해 다시 우려를 갖기 시작했음을 반영하는 흐름임
S&P 500은 1.61%, 나스닥은 1.41%, 다우 지수는 1.91% 하락했음
이번 시장 불안의 배경에는 트럼프 대통령의 세금 감면 법안 통과 가능성도 자리하고 있음
공화당은 고세율 주의 반발을 무마하기 위해 SALT 공제 상한을 4만 달러로 상향 조정하는 데 합의했으며, 해당 법안이 통과되면 재정적자는 수조 달러 더 확대될 수 있다는 분석이 제기됐음
전 재무장관 스티븐 므누신은 카타르 경제포럼에서 “무역적자보다 예산적자가 더 심각한 문제”라며, 지출 축소가 시급하다고 경고했음
골드만삭스와 JP모건 등 주요 투자은행들은 올해 말까지 더 높은 금리를 전망하고 있으며, 이는 높은 주가 밸류에이션을 정당화하기 어렵게 만듬
시장 전략가들은 “지금은 성장 기대에 따라 주가와 금리가 동반 상승하던 2023~24년과 달리, 금리 상승이 자본 비용을 높이는 부정적 요인으로 작용하고 있다”고 진단했음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

비트코인 사상 최고가 경신

비트코인이 5월 22일 $109,760으로 사상 최고가를 경신했음
미국 의회가 스테이블코인 규제안을 포함한 첫 디지털 자산 규제를 곧 통과시킬 것이란 기대가 투자 심리를 자극했음
트럼프 대통령의 고관세 정책 완화 조짐으로 위험자산 선호도 회복되며 지난 한 달간 비트코인 가격은 30% 이상 상승함
이달 들어 비트코인 ETF로 36억 달러 이상 자금이 유입됐으며, 이는 1월 이후 최대 규모임
스테이블코인 규제가 통과되면 시장 규모가 현재 2,400억 달러에서 2028년까지 2조 달러까지 확대될 수 있다는 전망도 나옴
크라켄의 수석 이코노미스트는 “ETF·주식시장·기업 매수라는 삼각축이 유지되는 한 추가 상승 여력이 있다”고 분석함

출처: FT

허니웰, 영국 존슨 매티 촉매 사업 1.8조 원에 인수 임박

미국 산업재 기업 허니웰이 영국 화학기업 존슨 매티의 촉매 기술 부문을 18억 파운드(약 3.1조 원)에 인수할 예정임
해당 사업은 석유 정제와 가스 처리용 촉매를 개발하는 허니웰의 UOP 브랜드와 통합될 예정이며, 연간 약 6,130억 원 매출이 예상됨
이번 거래는 미국 기업의 잇따른 영국 중견기업 인수 흐름 중 하나로, 최근 도어대시와 아메리칸 액슬도 각각 영국 기업을 인수함
존슨 매티는 실적 부진과 대형 주주 압박 속에 사업 구조조정을 진행 중이며, 이번 매각도 전략 검토의 일환으로 추진됨
허니웰은 엘리엇 매니지먼트의 압박 아래 내년 말까지 항공·에너지·자동화 중심으로 사업을 3개로 분할하고 인수합병 전략을 가속화하고 있음

출처: FT

코어위브 다시 급등

AI 클라우드 기업 CoreWeave가 첫 실적 발표 이후 나흘 연속 상승하며 IPO 이후 주가가 두 배 이상 뛰었고, 5월 22일에는 19% 급등해 $107.39에 마감함
씨티는 목표주가를 기존 $43에서 $94로 2배 이상 상향했으나, 해당 목표가는 장 시작 15분 만에 돌파됐고, 여전히 ‘중립·고위험’ 등급은 유지함
최근 OpenAI와 40억 달러 규모의 클라우드 계약 체결, 엔비디아의 지분 확대, 컴퓨텍스 연설 등 모멘텀이 상승세를 이끈 배경임
그러나 전체 주식의 유통물량이 13%에 불과하고, 공매도 비중이 40% 이상인 점은 주가 변동성을 키우는 요인임
CoreWeave는 동시에 20억 달러 규모의 정크본드 발행에도 성공했으며, 7배 가까운 청약으로 수요가 몰리며 9.25% 이율, 2030년 만기의 무담보 채권 발행을 성사시켰음
회사는 자금으로 기존 부채 상환 및 AI 인프라 확대에 투입 예정이며, 현재 부채는 총 87억 달러 규모임
S&P는 엔비디아·마이크로소프트 중심의 공급·고객 집중도가 단기적으론 강점이나, 3~5년 내 리스크 요인이 될 수 있다고 경고함

출처: Bloomberg, CNBC, FT

유나이티드헬스, 요양원 비밀지급 의혹에 급락

유나이티드헬스가 요양원에 병원 이송을 줄이도록 비밀리에 금전 지원했다는 보도 이후 주가가 6% 이상 급락했음
영국 가디언 보도에 따르면, 이 조치는 비용 절감을 위한 전략으로 수백만 달러를 아꼈지만 환자 건강에 위험을 초래했을 가능성 있음
회사 측은 해당 건에 대해 미 법무부가 수년간 조사한 끝에 사실관계가 부정확하다고 판단하고 수사를 종결했다고 해명함
최근 유나이티드헬스는 사이버 공격, 메디케어 사기 의혹, CEO 전격 사임 등 악재가 연이어 발생하며 올해 들어 주가가 39% 넘게 하락했음
HSBC는 주식을 '보유'에서 '축소'로 하향 조정하고 목표주가를 $270으로 낮췄으며, 의료비 증가와 약가 압박, 메디케이드 축소 우려 등을 지적함
경영 위기 수습을 위해 전 CEO 스티븐 햄슬리가 복귀해 재신임을 받고 있음

출처: Reuters

마이크로소프트, Fabric 확산 중

마이크로소프트는 자사 데이터 분석 플랫폼 ‘Fabric’이 출시 18개월 만에 전 세계 2.1만 개 조직에서 채택됐다고 밝혔음
Fabric은 Power BI 등 시각화 도구를 포함하며, 대규모 데이터 분석 분야에서 Snowflake·Databricks와 경쟁 중임
Databricks와 Snowflake는 마이크로소프트의 Azure 플랫폼을 통해 협업하지만 동시에 경쟁 관계로, Microsoft는 이들을 2024년부터 공식 경쟁사로 명시함
Snowflake CFO는 “하이퍼스케일러들이 우리가 하는 것을 할 수 있었다면 우리는 존재하지 않았을 것”이라며 기술적 차별성을 강조했음
Microsoft는 이번 Build 2025 행사에서 Fabric의 데이터 분석 기능을 추가 공개하며 기업용 시장 확대에 박차를 가하고 있음

출처: Bloomberg

아마존 CEO “관세에도 소비자 수요·가격 변동 크지 않아”

아마존 CEO 앤디 재시가 트럼프 대통령의 대중국 고율 관세 조치에도 불구하고 소비자 수요 감소나 평균 가격 상승이 뚜렷하게 나타나지 않았다고 밝힘
연례 주주총회에서 “수요 약화 조짐은 현재까지 없으며, 평균 가격도 유의미하게 오르지 않았다”고 언급함
트럼프 대통령은 최대 145%의 중국산 수입품 관세를 부과한 뒤 협상 시간을 주기 위해 90일 유예를 선언한 상태
월마트가 가격 상승 가능성을 경고한 이후 트럼프의 비판을 받았던 전례가 있어, 아마존 측 발언은 시장에 신중한 메시지를 전달한 셈임
아마존은 관세 확대가 비즈니스 환경 악화로 이어질 수 있다는 내부 우려도 함께 밝힌 바 있음

출처: Bloomberg

오픈AI, 아이폰 디자이너 조니 아이브의 AI 하드웨어 스타트업 인수

오픈AI가 전 애플 수석 디자이너 조니 아이브가 설립한 하드웨어 스타트업 ‘io’를 약 64억 달러 규모의 전액 주식 거래로 인수하기로 함
이 거래로 오픈AI는 약 55명의 하드웨어·소프트웨어·제품 개발 인력을 확보하고, AI 기기에 특화된 전담 부서를 신설하게 됨
아이브는 OpenAI의 전 제품 디자인을 총괄하며, 그의 스튜디오 LoveFrom은 독립적으로 유지되지만 오픈AI의 고객사로 활동 예정임
아이브와 알트먼은 2026년 첫 AI 기기 출시를 목표로 협업 중이며, 스마트폰 대체를 염두에 둔 완전히 새로운 형태의 컴퓨팅 기기를 개발 중임
이번 인수는 OpenAI가 지난 3월 상장한 Windsurf(코딩 AI 기업) 인수 발표에 이은 대규모 M&A로, 하드웨어 영역 본격 확장을 의미함
애플은 자사 음성 비서 시리의 AI 개선에 어려움을 겪고 있으며, 아이브의 복귀가 애플의 AI 경쟁력에 대한 시장 우려를 가중시키고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, WSJ, FT