[은호레터]엔비디아 실적 전망 / 애플 아이폰 공개 일정 / 유나이티드헬스 형사 수사 범위 확대 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 트럼프 대통령의 연준 이사 해임 시도라는 정치적 변수가 불거졌음에도 불구하고 상승세로 마감했음
트럼프 대통령은 리사 쿡 연준 이사를 해임하겠다고 발표하며 중앙은행 독립성에 대한 우려를 키웠지만, 시장은 예상된 9월 금리 인하 가능성에 더 주목하는 모습이었음
실제로 장기 국채 금리는 소폭 올랐으나 단기물 금리는 하락해 수익률 곡선이 가팔라졌고, 달러는 0.2% 하락하며 주요 통화 대비 약세를 보였음
지수별로는 S&P500이 0.41% 상승해 6,465.86을 기록했고, 나스닥 종합지수도 0.44% 오른 21,543.76에 마감했음
다우존스 산업지수 역시 0.30% 올라 45,416.65를 기록했음
엔비디아는 실적 발표를 하루 앞두고 1% 넘게 오르며 투자심리를 지탱했고, 일라이 릴리 역시 비만 치료제의 임상 성과 소식으로 급등했음
반면 유나이티드헬스는 사내 진료비 지급 구조와 처방 관리 서비스 관련 미국 법무부 조사 확대 소식에 하락했음
채권 시장에서는 30년물 금리가 4.90%까지 올라 연중 약세를 이어갔고, 2년물은 3.68%로 내려가 단기 금리 인하 기대감을 반영했음
한편, 유럽과 영국의 장기 국채도 동시에 약세를 보이며 글로벌 재정적자와 인플레이션 압력에 대한 경계심을 드러냈음
종목별로는 AT&T가 에코스타로부터 약 230억 달러 규모의 스펙트럼 라이선스를 인수하기로 하면서 에코스타 주가가 급등했고, AMD는 증권사 투자의견 상향으로 상승했음
또한 인터랙티브 브로커스는 이번 주 S&P500 지수에 편입될 예정이라는 소식에 주목받았음
종합하면, 연준 독립성 훼손 논란이 장기적으로는 미국 신용등급과 금융시장 안정성에 부담이 될 수 있다는 경고가 나왔지만, 단기적으로는 9월 금리 인하 기대와 기업 실적 모멘텀이 여전히 증시를 지탱하는 모습이었음
시장의 시선은 이제 엔비디아 실적 발표와 함께 향후 물가 지표, 고용지표로 빠르게 이동하고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

⚖️ 리사 쿡, 트럼프 해임 조치 법적 대응 예정

연준 이사 리사 쿡이 트럼프 대통령의 해임 결정에 맞서 소송을 제기할 예정임
쿡 측 변호사 애비 로웰은 대통령이 연준 이사를 해임할 권한이 없다고 주장했음
트럼프는 쿡이 주택담보대출 신청서에서 거짓 진술을 했다는 의혹을 근거로 해임을 통보했음
법무부는 쿡의 모기지 서류 위조 의혹에 대해 형사 수사를 개시했으며, 사건은 미시간과 조지아 부동산 관련임
쿡은 자신에게 법적 해임 사유가 없으며 직무를 계속 수행하겠다고 밝혔음
이번 소송은 최종적으로 연방대법원 판단으로 이어질 가능성이 있음

출처: CNBC

🛡️ 트럼프 행정부, 방산업체 지분 인수 검토

상무장관 하워드 러트닉은 펜타곤이 록히드마틴 등 주요 방산업체 지분 인수를 논의 중이라고 밝힘
이는 최근 미국 정부가 인텔 지분 10%를 약 90억 달러에 매입한 데 이어 검토되는 조치임
러트닉은 록히드마틴을 “사실상 정부의 한 부문”이라 표현하며 국방 재정 방식을 재검토할 필요가 있다고 언급함
트럼프 대통령은 유사한 지분 거래를 “언제든 반복할 것”이라며 적극적 의지를 드러냈음
일부 보수 진영은 이번 조치가 자유시장 원칙을 훼손하고 기업 경영이 정치적 영향을 받을 수 있다는 점에서 사회주의적 성격을 띨 수 있다고 비판함
록히드마틴은 트럼프와의 긴밀한 협력을 강조하며 국가 방위 강화를 위해 협조하겠다고 입장을 밝혔음

출처: CNBC

🛢️ 엑슨모빌, 로스네프트와 러시아 복귀 비밀 협상

엑슨모빌이 러시아 국영 에너지기업 로스네프트와 사할린-1 프로젝트 재개를 논의한 사실이 드러났음
협상은 우크라이나 평화협정 과정에서 양국 정부의 승인 조건을 전제로 진행됐으며, 엑슨 고위 임원 닐 채프먼이 러시아 측과 직접 접촉했음
엑슨은 퇴출 당시 약 40억 달러 손실을 기록했고, 모스크바가 지분 매각을 막아 사실상 수용당한 바 있어 손실 회수 조건을 모색 중임
푸틴 대통령은 외국 기업의 사할린 지분 보유를 허용하는 법령을 서명해 복귀 가능성을 열어둠
다만 러시아 제재, 자산 압류 위험, 정치적 불확실성 등 환경은 악화돼 있으며, 재진입은 트럼프 대통령의 평화 중재 성과와 제재 완화 여부에 달려 있음
사할린 유전은 과거 엑슨 생산량의 3%를 차지한 바 있어 여전히 전략적 자산으로 평가됨

출처: WSJ

📡 에코스타 주가 75% 급등, AT&T 230억 달러 스펙트럼 인수

AT&T가 에코스타의 무선 스펙트럼 라이선스를 약 230억 달러에 인수하기로 합의하면서 에코스타 주가가 75% 이상 폭등했음
이번 거래는 50MHz 규모의 중대역·저대역 스펙트럼을 포함해 미국 전역 400개 이상 시장을 커버하며, AT&T의 5G 및 광대역 서비스 확장을 지원할 예정임
거래는 규제 승인 후 2026년 중반 마무리될 전망임
에코스타는 이번 매각으로 FCC의 스펙트럼 활용 관련 조사와 스페이스X의 불만 제기를 해소할 수 있을 것으로 기대함
양사는 부스트 모바일 브랜드를 활용한 하이브리드 이동통신 사업자(MNO) 협력도 확대하기로 했음
AT&T CEO는 이번 거래가 서비스 경쟁력과 규제 수용성 모두에 긍정적이라고 평가했음

출처: CNBC

🛒 크로거, 비용 절감 위해 1,000명 구조조정

미국 대형 유통업체 크로거가 비용 절감과 사업 단순화를 위해 약 1,000명의 본사 직원을 해고했음
임시 CEO 론 사전트는 절감된 비용을 가격 인하, 신규 점포 개설, 매장 일자리 창출 등에 재투자할 계획이라고 밝혔음
이번 조치는 알버트슨스 인수 실패 이후 새로운 성장 전략을 찾기 위한 구조 개편의 일환임
크로거는 핵심 소매 사업에 도움이 되지 않는 프로젝트를 중단하고 사업 우선순위를 재정비하고 있음
앞서 60개 매장 폐점 계획을 발표했으며, 시애틀 지역 프레드 마이어 매장에서 약 750명의 직원 감축도 진행 중임

출처: Bloomberg

📱 애플, 9월 9일 아이폰 17 공개 행사 개최

애플이 9월 9일 캘리포니아 쿠퍼티노 본사에서 신제품 발표 행사를 열고 아이폰 17 시리즈를 공개할 예정임
이번 라인업에는 기본 모델, 두 가지 프로 모델, 그리고 기존보다 2mm 얇은 새로운 디자인의 초슬림 버전이 포함될 예정임
초슬림 모델은 휴대성을 강화했지만 배터리 지속 시간 단축과 후면 카메라 단일화가 단점으로 예상됨
아이폰 17 프로 및 프로 맥스는 후면 디자인이 변경되고 카메라 모듈이 커져 사진 기능 강화에 초점을 맞췄음
행사에서는 신형 애플워치, 업그레이드된 비전 프로 헤드셋, 홈팟 미니와 애플TV 박스도 함께 공개될 예정임
애플은 이번 발표를 시작으로 3년에 걸친 아이폰 제품군 재편에 돌입할 계획임

출처: Bloomberg, CNBC

📉 헤지펀드, VIX 공매도 3년 만에 최고 수준

헤지펀드와 대형 투기 세력이 VIX(변동성 지수) 선물 약 9만 2,786계약을 순공매도하며 2022년 이후 최대 규모를 기록했음
VIX는 최근 15 이하로 하락해 올해 최저 수준을 보였으며, 이는 연준 파월 의장의 9월 금리 인하 시사 이후 주식시장이 강세를 보인 영향임
전문가들은 이러한 과도한 숏 포지션이 평온함에 대한 자신감일 수도 있지만, 자칫 안일함으로 이어져 예상치 못한 변동성 급등 시 시장 충격을 키울 수 있다고 경고했음
실제로 올해 2월 무역전쟁 우려로 변동성이 급등했을 때, 과도한 숏 베팅을 한 투자자들이 손실을 입은 전례가 있음
현재 VIX는 지난 1년 평균 대비 약 24% 낮은 수준으로, 시장은 단기적 안도 속에 잠재적 리스크를 안고 있음

출처: Bloomberg

🏥 유나이티드헬스, 형사 수사 범위 확대

미 법무부가 유나이티드헬스의 범용약국관리(PBM) 사업부 옵텀Rx와 의사 보상 구조까지 조사 범위를 넓히며 수사가 메디케어 사기 의혹을 넘어섰음
법무부는 현재까지 유나이티드헬스나 임원에게 위법 혐의를 제기하지 않았지만, 광범위한 조사는 회사 운영 전반에 부담이 될 수 있음
유나이티드헬스는 지난 7월 보고서에서 민·형사 조사에 성실히 대응 중이며 자사 관행에 “전적인 신뢰”를 갖고 있다고 밝힘
옵텀Rx는 미국 3대 PBM 중 하나로 지난해 1,330억 달러 매출을 기록했으며, 자회사 옵텀헬스는 약 13만 5천 명의 의료진을 보유하고 있음
회사는 올해 실적 부진과 CEO 사임으로 신뢰 회복에 나서고 있으며, 최근 이사회 산하 ‘공공책임위원회’를 신설해 규제·평판 리스크 감독을 강화했음
주가는 올해 들어 약 40% 하락했으며, 규제 리스크와 경영 불확실성이 투자자 압박 요인으로 작용하고 있음

출처: Bloomberg

🏗️ 메타, 루이지애나 데이터센터 500억 달러 투자 계획

트럼프 대통령은 메타가 루이지애나에 건설 중인 초대형 데이터센터 ‘하이페리온’에 약 500억 달러를 투입할 예정이라고 밝혔음
트럼프는 백악관 각료회의에서 메타 CEO 마크 저커버그로부터 전달받은 자료를 공개하며, 맨해튼 크기와 맞먹는 규모임을 강조했음
메타는 공식적으로 100억 달러 이상 투자만 확인했으며, 트럼프 언급에 대해 별도 논평을 거부했음
이번 프로젝트는 AI 경쟁력 강화를 위한 메타의 대규모 인프라 확충 전략의 일환이며, 최근 PIMCO와 블루 아울 캐피탈이 290억 달러 금융 지원에 참여한 것으로 알려졌음
트럼프는 민간 전력 설비 구축을 허용했기에 이 같은 초대형 데이터센터 건설이 가능하다고 설명했음

출처: Bloomberg

🤖 애플, 미스트랄·퍼플렉시티 인수 내부 검토

보도에 따르면 애플이 프랑스 AI 스타트업 미스트랄과 검색·AI 챗봇 기업 퍼플렉시티 인수를 내부 논의한 것으로 알려졌음
애플은 구글·삼성 등 경쟁사 대비 기기 내 AI 기능 출시 속도가 뒤처져 있어 대규모 인수로 로드맵을 가속화할 가능성이 있음
팀 쿡 CEO는 지난달 대형 AI 관련 M&A에 열려 있다고 밝히며 과거 보수적이던 인수 전략에서 변화를 시사했음
미스트랄은 엔비디아 투자로 시리즈B에서 기업가치 60억 달러를 인정받았고, 현재 100억 달러 가치로 10억 달러 추가 자금 조달 논의 중임
퍼플렉시티는 엔비디아와 아마존 창업자 제프 베이조스가 투자한 회사로, 자체적으로만 인수를 검토했다고 밝히며 합병 논의는 부인했음
애플과 미스트랄은 보도에 대한 공식 입장을 내놓지 않았음

출처: Reuters

📊 엔비디아 실적, AI 랠리 지속성 시험대에

엔비디아가 27일 장 마감 후 7월 분기 실적을 발표할 예정이며, 이는 AI 붐에 대한 월가 신뢰를 가늠하는 핵심 이벤트로 주목받고 있음
엔비디아는 올해 들어 주가가 30% 이상 상승하며 시가총액 4조 달러를 돌파, S&P500 상승의 주요 동력이 됐음
애널리스트들은 매출 460억 달러, 전년 대비 +53% 증가를 예상하지만 이전 분기 69% 성장, 2024년 초 250% 폭등에 비하면 둔화된 수치임
현재 나스닥100은 12개월 예상 PER 28배, 엔비디아는 40배 수준으로 밸류에이션 부담이 커진 상황임
투자자들은 특히 중국 판매 전망에 주목하고 있으며, 최근 트럼프 행정부와의 합의로 H20 칩을 중국에 판매하는 대신 매출의 15%를 미국 정부에 납부하기로 함
주요 고객사인 마이크로소프트·구글·메타·아마존은 올해 AI 인프라에 3,500억 달러를 투자할 계획을 밝혔음
전문가들은 실적이 기대를 충족해도 주가 변동성은 클 수 있으며, 가이던스와 매크로 환경이 향후 주가 방향성을 결정할 것으로 보고 있음

출처: FT