📈데일리 차트팩 - CTA 전략 붕괴, 낙관 과열 주의보?
구독자님 안녕하세요. 은호입니다.
하루 동안 봤던 차트들 중에 유의미한걸 모아서 제공하고 있습니다.
데이터는 해석하기 나름이고 시간이 지나봐야 어떤 데이터가 그 당시에 제일 적절했는지
확인이 가능하기 때문에 참고용 정도로 보시면 좋을거 같습니다!
(일부는 스레드에도 업로드 된 차트입니다.)
📉 CTA 트렌드 전략, 반등 없이 부진한 흐름 지속
- 차트는 CTA(Commodity Trading Advisors) 또는 트렌드 팔로잉 전략의 대표 지수 중 하나로 보이는 'SG Trend Index'의 2023년 10월부터 2025년 6월까지의 움직임을 나타냄
- 특히 2025년 2~3월 사이, 약 두 달간 급격한 하락세를 보이며 최근 10년 중 최악의 절대 수익률 기간 중 하나를 기록함
- 이후 기술적 반등이나 회복 없이 박스권에서 횡보하는 모습으로, 지표의 회복 탄력성 결여가 두드러짐
- 현재 지수는 3391.89로, 붕괴 이전보다 약 400포인트가량 낮은 수준에서 정체됨
- 이런 움직임은 대개 금리, 통화정책, 지정학적 이벤트 등 거시 변수 변화에 기민하게 반응하는 CTA 전략이 최근 환경 변화에 적응하지 못했음을 시사함
- 전통적 추세가 명확하지 않거나 시장이 좁은 범위에서 등락을 반복할 경우, 트렌드 기반 모델은 손실을 확대하거나 방향성 신호를 상실하기 쉬움
📌 용어 설명
- CTA(Commodity Trading Advisors): 선물, 옵션, FX 등 다양한 파생상품에 투자하는 전문 운용인. 통상 알고리즘 또는 트렌드 팔로잉 전략 사용
- SG Trend Index: 소시에테 제네랄이 발표하는 CTA 트렌드 팔로잉 전략 벤치마크. 다양한 선물 자산(금리, 통화, 원자재, 지수 등)에 분산 투자하는 전략 기반
이러한 추세는 자산 배분에서 CTA 또는 매크로 헤지펀드를 활용 중인 투자자들에게 경고 신호가 될 수 있음
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