📈데일리 차트팩 - AI CAPEX 둔화, 빅테크 FCF 급락, 옵션 과열, 일본 트리플 딥
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
📉 골드만삭스: 2025년 4분기부터 AI 투자 속도 급격히 둔화 전망
- 골드만삭스는 아마존(AMZN), 구글(GOOGL), 메타(META), 마이크로소프트(MSFT), 오라클(ORCL) 등 주요 하이퍼스케일러들의 설비투자(CAPEX) 증가세가 2025년 4분기를 기점으로 급격히 둔화될 것으로 예상함
- 2024~2025년 상반기까지는 AI 인프라 확장과 데이터센터 구축이 집중되며 연간 CAPEX 증가율이 최대 76%에 달할 것으로 추정됨
- 그러나 2025년 4분기 이후 성장률은 53% → 25% → 14%로 빠르게 하락할 전망이며, 2027년에는 한 자릿수 성장률로 진입할 것으로 보임
- 이는 초기 AI 인프라 구축의 피크 구간이 끝나고, GPU·전력·데이터센터 투자 사이클이 안정화되는 국면에 접어들기 때문으로 분석됨
- 분석가들은 AI 투자 열기가 지속되더라도 효율성 중심으로 전환되며, 장비·반도체·전력 인프라 업체들의 실적 성장세도 점차 완화될 것으로 보고 있음
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