[은호레터]퀄컴, AI 칩 공개로 급등 / 아마존, 3만명 감원 / 테슬라 완전 자율 주행 해결? 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 미·중 정상회담을 앞둔 무역 협상 기대감과 빅테크 실적 발표를 앞둔 낙관론에 힘입어 사상 최고치를 경신하며 마감했음
S&P500 지수는 1.2% 상승해 처음으로 6,800선을 돌파했고, 나스닥은 1.9% 올라 23,600선에 안착했음
다우지수와 러셀2000 역시 사상 최고치를 기록했음
특히 반도체주와 메가캡 빅테크의 강세가 두드러졌는데, 엔비디아·브로드컴이 2% 이상 오르고 테슬라는 4% 급등했음
퀄컴은 데이터센터용 AI 칩을 공개하며 11% 폭등, 엔비디아·AMD와 직접 경쟁 구도를 형성할 것이라는 기대가 주가에 반영됐음
시장을 끌어올린 핵심 요인은 미국과 중국이 이번 주 정상회담에서 타결할 ‘무역 협상 프레임워크’에 대한 기대임
희토류 수출 제한 유예, 미국의 추가 관세 철회, 중국의 대두 수입 재개, 틱톡 분쟁 해결 등이 포함될 수 있다는 관측이 나왔음
트럼프 대통령은 “시 주석과 좋은 합의를 보게 될 것”이라며 자신감을 드러냈고, 미 재무장관 역시 주말 회담에서 긍정적인 진전을 강조했음
이로 인해 공포지수(VIX)는 1개월 만의 최저치로 하락했음
다만 전문가들은 국가안보와 기술 패권 경쟁 같은 근본적 갈등은 여전히 남아있다는 점에서 성급한 낙관은 경계해야 한다고 지적함
이번 주에는 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 애플 등 시가총액 상위 5개 기업이 실적을 발표할 예정
이들만으로도 S&P500의 25%를 차지하며, AI 인프라 투자(CapEx) 규모가 올해 3,600억 달러에서 내년 4,200억 달러까지 확대될 것으로 전망돼 시장의 기대가 집중되고 있음
UBS는 AI 투자와 견조한 실적 모멘텀을 근거로 내년 6월까지 S&P500이 7,300에 도달할 수 있다고 내다봤음
한편 금 가격은 온스당 4,000달러 선이 붕괴됐고, 달러 약세와 단기 국채 금리 소폭 상승 속에 장기물 금리는 하락했음
비트코인은 11만 5천 달러에 근접했고, 이더리움은 3% 넘게 올랐음
개별 기업 뉴스로는 아마존의 3만 명 규모 구조조정설, 버크셔 해서웨이의 이례적 매도 의견, 노바티스의 120억 달러 바이오기업 인수, 미국 최대 규모의 수자원 유틸리티 인수 합병 등이 주목을 받았음
종합하면, 미·중 협상 기대와 연준의 금리 인하 전망, AI 주도의 실적 모멘텀이라는 세 가지 축이 시장을 이끌며 위험자산 선호가 확대되는 국면임
다만 기대감이 선반영된 만큼 협상 결과와 빅테크 실적 발표에서 기대에 못 미치는 변수가 나온다면 단기 변동성이 확대될 수 있어 주의가 필요함

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🪨 희토류 관련주 급락, 미중 협상 변수 부상

미국 희토류 광산주가 중국의 수출 통제 연기 기대감 속에 일제히 급락했음
Critical Metals -17%, USA Rare Earth -12%, MP Materials -7.3%, Trilogy Metals -15% 등 낙폭이 컸음
스콧 베센트 미 재무장관은 미·중이 새로운 100% 관세를 피하는 무역 합의에 근접했다고 밝힘
이에 따라 중국은 희토류 수출 통제를 최소 1년 연기할 것으로 예상됨
트럼프 대통령은 “시 주석을 존중한다”며 이번 주 예정된 미·중 정상회담에서 무역 합의 도출을 자신했음
중국은 전 세계 희토류 공급의 약 70%, 정제의 90%를 차지하며 글로벌 공급망을 지배하고 있음
월프리서치에 따르면 이번 합의는 단순한 면허 부여보다 유리한 결과로 평가됨

출처: CNBC

🏅 금값, 온스당 4,000달러 밑으로 하락

금값이 온스당 3,970달러로 떨어지며 최근 7주간 27% 급등했던 상승세가 꺾였음
10월 20일 4,381달러까지 치솟았던 금값은 일주일 만에 9% 하락하며 ‘과열 해소’ 국면에 진입함
세계금협회는 “지금 조정은 건전한 현상이며, 3,700달러까지 하락해도 자연스러운 수준”이라고 언급함
LBMA 회장도 “투기적 포지션이 정리되며 거품이 빠지는 과정”이라 평가함
전문가들은 단기 조정을 경계하면서도 장기적으로 금 가격의 상승세가 이어질 것으로 보고 있음
HSBC, 뱅크오브아메리카, 소시에테제네랄 등 주요 은행은 내년 금값 목표를 5,000달러로 제시함
일부 중앙은행은 금 비중이 높아지면서 보유량을 조정 중이며, 개인 투자자 수요는 일본·호주 등지에서 여전히 높음

출처: FT

📈 S&P500 기업, 4년 만에 최대 매출 서프라이즈 기록

S&P500 기업 중 약 70%가 3분기 매출 추정치를 상회하며 2021년 말 이후 4년 만에 가장 높은 매출 호조율을 기록함
독일은행(DB)에 따르면 기업들은 관세 영향에도 불구하고 가격 인상과 비용 절감으로 마진을 방어했고, 평균 매출은 예상치를 2.4% 상회함(역사적 평균 0.5%)
모건스탠리는 “매출 성장세가 내년에도 견조하게 이어질 가능성이 높다”고 평가하며, 이번 시즌의 특징은 ‘이례적으로 높은 매출 서프라이즈율’이라고 분석함
금융, 부동산, 소재, 유틸리티 등 비(非)테크 업종도 두 자릿수 이익 증가를 기록 중임
JP모건은 약 66%의 기업이 매출과 순이익 모두를 웃도는 ‘더블비트’를 달성했다고 밝혔고, 2026년 S&P500 EPS 전망치는 14.1% 증가한 $305.03으로 상향 조정됨
일부 전략가들은 이번 실적 호조가 지속되긴 어렵다고 보면서도, 무역협상 진전과 강한 금융 실적이 투자심리를 지지하고 있다고 평가함

출처: Bloomberg

🏈 룰루레몬, NFL 공식 의류 판매 개시

룰루레몬 애슬레티카가 NFL(미국프로풋볼리그) 및 팬에틱스(Fanatics)와 협력해 처음으로 NFL 팀 의류 라인을 출시함
이번 컬렉션은 10월 28일부터 NFL 공식몰, 팬에틱스, 각 구단 매장에서 판매되며, 32개 전 팀을 위한 후디 등 핵심 의류와 액세서리를 포함함
룰루레몬은 요가 중심 이미지를 넘어 경쟁 스포츠 시장으로 확장 중이며, 미국 내 무역정책 강화로 인한 비용 상승과 소비 둔화 속에서 새로운 성장 돌파구를 찾고 있음
지난해 NHL(아이스하키 리그)과의 협력에 이어 이번이 두 번째 주요 스포츠 리그 제휴임
광고 캠페인에는 미식축구 전설 조 몬타나가 참여하며, 회사는 루이스 해밀턴, 프랜시스 티아포, 맥스 호마 등 스포츠 스타와도 계약을 확대하고 있음

출처: Bloomberg

🏥 유나이티드헬스, 신임 CEO 복귀로 반등 기대

유나이티드헬스는 올해 첫 실적 쇼크 이후 전 CEO 스티븐 햄슬리가 5월 복귀하며 반전의 실마리를 찾고 있음
햄슬리는 2006~2017년 CEO로 재직하며 고성장을 이끌었던 인물로, 3년 계약과 6천만 달러 규모 주식 보상, 약 2,500만 달러 자사주 매입으로 경영 의지를 보여줌
워런 버핏의 버크셔 해서웨이를 비롯한 장기 투자자들이 신임 경영진에 대한 기대를 표명하며 주가는 5월 저점($245) 대비 약 50% 반등해 $362.50 수준임
회사는 내년부터 메디케어 어드밴티지 플랜 100여 개를 폐지하고 109개 카운티에서 철수해 비용 효율성이 높은 Optum 네트워크 중심으로 재편할 계획임
이는 환자당 비용을 줄이면서 품질을 유지하려는 전략으로, 고비용 환자 비중이 높아진 점을 실적 부진의 원인으로 지목함
애널리스트들은 2025년 주당순이익(EPS)을 $16.20으로 예상하며, 2026년에는 보험 부문 마진 회복과 옵텀 성장세를 기반으로 실적 개선이 가능할 것으로 전망함

출처: Reuters

💴 세계 최초 엔화 연동 스테이블코인 출범

일본 스타트업 JPYC가 세계 최초로 엔화에 연동된 스테이블코인을 발행했음
‘JPYC’는 일본 정부채(JGB)와 예금으로 100% 담보되며, 엔화로 완전 환전 가능함
JPYC는 3년 내 10조엔(약 660억 달러) 규모 발행을 목표로 하며, 초기에는 거래 수수료를 받지 않음
수익은 보유한 국채 이자로 얻을 계획이며, 스타트업의 결제비용 절감을 통한 혁신 촉진을 목표로 함
일본 3대 메가뱅크도 공동으로 엔화 스테이블코인을 발행할 예정이라고 닛케이가 보도함
일본은행은 스테이블코인이 전통 은행예금을 대체할 잠재력이 있다고 평가했음
전문가들은 달러 기반 코인에 비해 확산 속도가 느릴 것으로 보며, 일본 내 정착에는 2~3년이 걸릴 것으로 전망함

출처: Reuters

🤖 아이로봇, 인수 무산 후 주가 30% 폭락

로봇청소기 ‘룸바’ 제조사 아이로봇(IRBT)의 주가가 30% 급락했음
회사는 마지막 남은 인수 협상자가 철회하면서 매각 절차가 사실상 중단됐다고 공시함
2024년 아마존의 17억 달러 규모 인수 계획이 규제 문제로 무산된 이후 재무 상태가 악화됨
3월에는 “지속 경영에 중대한 의문이 있다”고 경고한 바 있음
아이로봇은 올해 초 주가 대비 현저히 낮은 인수 제안을 받았으나 이를 거절했음
현재 다른 인수자와의 협상도 진행 중이 아니며, 자금 조달이 실패할 경우 파산 보호 신청 가능성이 있음
회사는 칼라일그룹으로부터 받은 2억 달러 대출의 상환 유예 기간을 12월 1일까지 연장했음
아마존 CEO 앤디 재시는 “규제 당국이 혁신적 인수를 막았다”고 비판했음

출처: CNBC

🏦 씨티, 코인베이스와 손잡고 스테이블코인 결제 추진

씨티그룹(Citigroup)이 코인베이스(Coinbase)와 협력해 기관 고객 대상 디지털자산 결제 서비스를 확대함
초기 단계에서는 암호자산과 법정화폐 간 교환을 간소화하고, 국경 간 송금 효율성을 높이는 데 초점을 맞춤
씨티는 향후 고객들이 온체인(블록체인 상)에서 스테이블코인으로 직접 결제할 수 있는 솔루션도 검토 중임
씨티 결제사업 총괄 데보파마 센은 “스테이블코인은 결제 생태계의 핵심 동력이 될 것”이라 언급함
씨티는 이미 자체 블록체인 기반 토큰화 예금 시스템을 도입해 24시간 자금 이체를 지원 중임
코인베이스는 전 세계 250개 이상의 금융기관과 협력 중이며, 결제·거래·커스터디·스테이킹 등 인프라를 제공함
씨티 내부 리서치팀은 향후 5년 내 글로벌 스테이블코인 시장이 1조 달러 규모로 성장할 것으로 전망함

출처: Bloomberg

⚡ 페리의 퍼미(Fermi), AI 전력 허브 청사진에 월가 ‘매수’ 일제 의견

텍사스 기반 전력 개발사 퍼미(Fermi Inc.)가 상장 한 달 만에 8개 증권사로부터 일제히 ‘매수’ 의견을 받았음
IPO를 통해 7억 8,490만 달러를 조달했으며, 12개월 평균 목표가는 31.63달러로 제시됨
회사는 텍사스텍대학 부지 임차를 통해 AI 데이터센터 수요에 대응할 대규모 전력 생산을 추진 중임
첫 프로젝트인 ‘매타도르(Matador)’ 캠퍼스는 2038년까지 최대 11GW의 저탄소 전력을 공급할 계획으로, 2026년 1GW 상업 가동을 목표로 함
공동창업자 릭 페리 전 에너지장관과 퀀텀에너지 출신 CEO 토비 노이게바우어 등 경영진의 정치적 네트워크가 인허가 속도를 높일 요인으로 평가됨
퍼미는 최근 데이터센터용 민간 전력망 구축을 위해 4기의 원전 건설 계약을 체결했으며, 초기 매출은 2026년, 첫 1GW 기준 연 20억 달러 규모로 예상됨
에버코어는 국방부 팬텍스 시설 인근 입지와 원전 사전 승인 지대를 강점으로 꼽으며 목표주가를 37달러로 제시함

출처: Bloomberg

💠 IBM, 디지털 자산 플랫폼 ‘Digital Asset Haven’ 출시

IBM이 금융기관·정부·기업이 블록체인 기반 서비스를 구축할 수 있는 디지털 자산 플랫폼 ‘Digital Asset Haven’을 출시함
이번 플랫폼은 암호화폐 지갑 기술 기업 Dfns와 공동 개발됐으며, 보관(custody)부터 결제(settlement)까지 다양한 디지털 자산 서비스를 통합 지원함
IBM Z 및 LinuxONE 부문 책임자 티나 타르키니오는 “기업이 개별적으로 구축할 필요 없이 즉시 상용화 가능한 종합 솔루션”이라 설명함
최근 스테이블코인 규제 법안(GENIUS Act) 통과 이후 주요 금융기관들이 결제용 토큰 도입에 나서며, 암호화폐 관련 활동이 급증하는 가운데 발표된 조치임
골드만삭스·산탄데르 등 국제은행들은 달러 및 유로 기반 스테이블코인 프로젝트를 공동 추진 중이며, 트럼프 행정부의 친(親)크립토 정책이 시장 확산에 속도를 더하고 있음
IBM은 현재 세계 90여 개 주요 은행과 협력 중이며, 올해 주가는 소프트웨어 부문 성장 기대감으로 40% 상승함

출처: Bloomberg

🚘 테슬라, 머스크 1조 달러 보상안 두고 주주 압박

테슬라 이사회 의장 로빈 덴홀름은 주주들에게 일론 머스크 CEO의 약 1조 달러 규모 보상안을 승인해 달라고 요청했음
덴홀름은 머스크가 완전자율주행(FSD)과 옵티머스 로봇 중심으로 전환 중인 테슬라의 미래에 핵심적 인물이라고 강조함
그녀는 “머스크 없이 테슬라는 더 이상 우리가 지향하는 기업으로 평가받지 못할 것”이라며 반대 시 회사 가치 하락 위험을 경고했음
그러나 의결권 자문사 ISS를 비롯한 단체들은 보상안에 반대하고 있으며, 일부 노조와 시민단체는 ‘Take Back Tesla’ 캠페인을 통해 머스크의 정치적 행보와 브랜드 훼손을 비판함
이번 보상안은 테슬라가 특정 경영 목표를 달성할 경우 12단계로 주식 4억 2천3백만 주를 추가 부여하는 구조이며, 승인 시 머스크의 지배력은 크게 강화될 예정임
주주총회는 11월 6일 개최되며, 표결은 11월 5일 밤 마감됨

출처: CNBC

⚖️ 호주, AI 결합 요금 인상 관련 마이크로소프트 제소

호주 경쟁소비자위원회(ACCC)는 마이크로소프트가 Copilot을 포함한 Microsoft 365 요금 인상 과정에서 소비자를 오도했다며 소송을 제기함
2024년 10월 이후 약 270만 명의 이용자에게 Copilot 포함 고가 요금제로 전환해야 한다는 오해를 유도한 혐의임
통합 후 개인용 요금제는 45% 인상된 A$159(약 103달러), 가족용은 29% 인상된 A$179로 조정됨
ACCC는 Copilot이 포함되지 않은 ‘클래식’ 요금제가 여전히 존재했으나, 취소 절차를 시작해야만 확인할 수 있도록 숨긴 점이 호주 소비자법 위반이라고 주장함
규제당국은 과징금, 소비자 보상, 금지명령, 소송비용을 청구하고 있으며, 법원이 위반 건당 최대 A$5,000만 또는 매출의 30%까지 부과할 수 있음
마이크로소프트는 해당 소송을 검토 중이라고 밝혔음

출처: Reuters

💡 미국 에너지부, AMD와 10억달러 규모 AI 슈퍼컴퓨터 동맹 체결

미국 에너지부(DOE)가 AMD와 총 10억달러 규모의 슈퍼컴퓨터 및 AI 파트너십을 체결했음
두 대의 슈퍼컴퓨터 ‘럭스(Lux)’와 ‘디스커버리(Discovery)’를 구축해 핵융합 에너지, 암 치료, 국가 안보 연구에 활용할 예정임
첫 번째 시스템 럭스는 향후 6개월 내 가동되며, AMD의 MI355X AI 칩과 CPU, 네트워킹 칩을 포함한 구조로 오크리지 국립연구소(ORNL), HPE, 오라클 클라우드와 공동 개발됨
AMD CEO 리사 수는 “이 규모의 시스템이 이렇게 빠르게 배치되는 것은 전례 없는 일”이라 강조함
럭스는 기존 슈퍼컴퓨터 대비 AI 처리 능력이 약 3배 향상될 예정임
차세대 시스템 디스커버리는 MI430 시리즈 칩 기반으로 2028년 구축, 2029년 본격 운영을 목표로 함
에너지부는 이번 협력이 향후 민간·공공 협력형 슈퍼컴퓨팅 모델의 첫 사례가 될 것이라 밝혔음

출처: Reuters

🏗️ 엔비디아·도이치텔레콤, 10억유로 규모 독일 데이터센터 설립

엔비디아(NVIDIA)와 도이치텔레콤(Deutsche Telekom)이 독일 뮌헨에 약 10억유로(약 12억달러) 규모의 AI 데이터센터를 공동 설립할 예정임
SAP가 주요 고객으로 참여하며, 독일 디지털장관 카르스텐 빌트베르거와 젠슨 황 CEO 등이 내달 베를린에서 공식 발표할 계획임
이번 프로젝트는 유럽 내 AI 인프라 자립을 위한 전략의 일환으로, 양사는 공동으로 자금을 투자함
데이터센터에는 약 1만 개의 엔비디아 GPU가 투입될 예정이며, 이는 미국 텍사스의 50만 GPU급 메가 프로젝트에 비하면 규모가 작지만 유럽 내 상징적 의미가 큼
유럽연합은 2월에 2,000억유로 규모의 AI 인프라 지원 계획을 발표했으나 실제 추진은 지연 중임
엔비디아 CEO 젠슨 황은 “유럽은 AI 인프라 구축 속도가 너무 느리다”고 지적하며 자국 내 데이터 주권을 유지한 AI 생태계 조성을 강조했음

출처: Bloomberg

🚗 테슬라, ‘완전자율주행 해결했다’는 월가 평가 나와

모건스탠리 애널리스트 애덤 조나스는 “테슬라가 사실상 자율주행을 해결했다”고 평가했음
그는 “완벽은 아니지만, 주요 도시에서 안전요원 없이 운행 가능한 수준”이라며 실질적 상용화 단계에 진입했다고 분석함
테슬라는 6월 텍사스 오스틴에서 자율주행 기반 라이드헤일링 서비스를 시작했고, 연말까지 안전요원 없는 운행으로 전환할 계획임
일론 머스크는 “우리는 안전에 매우 신중하지만, 기술적으로 이미 가능하다”고 발언함
테슬라는 2025년 말까지 최대 10개 대도시로 서비스를 확대하고, 페달과 핸들이 없는 전용 로보택시 ‘사이버캡(Cybercab)’을 내년에 양산할 예정임
경쟁사 웨이모와 리비안이 라이다·레이다 등 고가 센서를 사용하는 반면, 테슬라는 카메라 기반 저비용 접근으로 차별화함
머스크는 라이다를 “쓸모없는 비싼 하드웨어”라며 2019년부터 일관되게 배제해 왔음

출처: MarketWatch

💼 아마존, 최대 3만 명 감원 추진…AI 효율화 본격화

아마존(Amazon)이 이번 주부터 최대 3만 명의 사무직 직원을 감원할 예정이라고 복수의 소식통이 전했음
이는 전체 직원 155만 명 중 약 2%, 사무직 35만 명 중 약 10%에 해당하며, 2022년 2만7천 명 감원 이후 최대 규모임
인사(PXT), 디바이스, 서비스, 운영 부문 등이 주요 대상이며, 일부 관리직 축소도 포함됨
앤디 재시 CEO는 “조직의 과도한 관료주의를 줄이고 AI 기반 생산성 향상에 집중하겠다”고 밝혔음
실제로 AI 자동화 도입으로 중복·반복 업무가 대체되며 인력 감축 여력이 커졌다고 분석가들은 평가함
이번 감원은 회사의 장기 AI 인프라 투자로 인한 비용 압박을 완화하려는 목적도 있음
AWS는 2분기 매출 309억달러로 전년 대비 +17.5% 증가했지만, 마이크로소프트와 구글 클라우드의 성장률에는 못 미쳤음
아마존은 여전히 연말 쇼핑 시즌 대비를 위해 25만 명의 임시직을 추가 채용할 계획임

출처: Reuters

⚙️ 퀄컴, AI 칩 시장 본격 진입…주가 11% 급등

퀄컴(Qualcomm)이 데이터센터용 AI 가속 칩 ‘AI200’(2026 출시)과 ‘AI250’(2027 출시)을 발표하며 엔비디아·AMD와 경쟁에 나섰음
발표 직후 주가는 11% 급등했으며, 이는 모바일·통신 중심 사업에서 AI 인프라 시장으로의 전략적 전환을 의미함
신형 칩은 최대 72개 칩을 하나의 컴퓨터처럼 구동할 수 있는 ‘풀랙 시스템’으로 구성되며, 액체 냉각 방식과 160kW급 전력 사용량을 갖춤
퀄컴은 AI 학습(training)이 아닌 추론(inference)에 초점을 맞추어 운영비 절감형 솔루션을 제시함
각 랙은 768GB 메모리를 지원해 엔비디아·AMD 제품 대비 메모리 효율이 높다고 설명함
데이터센터 칩은 기존 스마트폰용 헥사곤(HEXAGON) NPU 아키텍처를 확장한 버전으로, 클라우드 사업자나 하이퍼스케일러가 원하는 구성으로 커스터마이즈 가능함
맥킨지에 따르면 2030년까지 전 세계 데이터센터 투자액은 6.7조달러에 달할 전망이며, 이 중 다수가 AI 서버 인프라에 집중될 예정임

출처: CNBC