📈데일리 차트팩: CTA 포지션 정상화, 신용거래잔고 과열, CEO 낙관론, 글로벌 리스크 2026
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
📈 S&P 500 구조의 진화: 제조 중심에서 자산 경량 산업 중심으로
- BofA에 따르면, 1980년 S&P 500은 시가총액의 70%가 제조업(자본집약형 산업: 산업재, 소재, 에너지, 유틸리티 등)으로 구성돼 있었음
- 반면 2025년에는 ‘자산 경량(asset-light)’ 산업이 전체의 절반(49%)을 차지할 것으로 전망됨
- 자산 경량 산업은 기술, 헬스케어, 통신서비스 등 무형자산 비중이 높은 부문으로, 투자 대비 수익성이 높고 변동비 구조가 가벼운 것이 특징임
- 소비재 부문 비중은 1980년 66%에서 17%로 급감했고, 금융·REITs는 비슷한 수준(약 17%)을 유지함
- 이 변화는 구조적으로 기업의 마진율과 밸류에이션(P/E)을 높이는 요인으로 작용하고 있으며, 현대의 S&P 500이 과거보다 높은 멀티플을 정당화받는 근거로 제시됨
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