☀️ 이슈 소개
AI 확산에 따른 반도체의 멱살 캐리로 코스피 지수가 6,500선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. AI 정점론이 나오는 지금, 반도체 외에는 어떤 테마가 주목받고 있을까요?
⚡️ 핵심 내용 분석
① 반도체 이후에는 전기 에너지의 세상
| AI의 밥 "전기" |
학습에 최적화된 하이퍼스케일 데이터센터는 전통 데이터센터(10~25MW) 대비 최대 100MW 이상의 전력을 24시간 요구합니다. 100MW는 경기도의 중소 도시 하나의 전체 가구가 사용하는 전력과 맞먹는 수준입니다.
현재 세계적으로 1300개 정도의 하이퍼스케일 데이터센터가 있고, 약 770개 이상의 하이퍼스케일 센터가 추가로 건설 중이거나 계획 단계에 있습니다.
AI는 텍스트뿐만 아니라 이미지, 영상, 오디오도 처리합니다. 이미지 한 장을 해석하기 위해서는 텍스트 수천 자에 해당하는 수백~수천 개의 토큰이 필요하며, 이는 전기 에너지를 더 쓰는 것이죠. 화웨이에 따르면 지난 2년간 전 세계 일일 토큰 소비량이 300배 증가했고, 앞으로도 이 추세는 이어질 것입니다.
| 불안한 에너지 동향 |
26년 3월 중동 전쟁으로 중동의 주요 석유 시설이 피격되고 호르무즈 해협이 봉쇄되면서, 에너지 공급망의 구조적 취약성이 수면 위로 드러났습니다. 이에 에너지 안보, 에너지 주권에 대한 관심도 매우 높은 상황입니다.
② 지금 일어나는 변화는?
| 전기기기, 엔진 |
반도체 수요가 폭증하면 이를 가동하기 위한 전력 설비 또한 비례해서 필요해집니다. 이에 국내 전력기기 분야에서도 수주가 이어지고 있는 추세입니다.
조선회사인 HD현대중공업은 미국 에너지 개발기업과 수천억 규모의 발전설비 공급 계약을 체결했습니다. 선박용 엔진 기술이 AI 데이터센터 전력 인프라로 활용된 것이죠. 덕분에 엔진 부품 기업들까지 같이 주목받고 있습니다.
| 신재생 에너지 |
데이터센터 전력 수요 증가분의 절반가량을 30년까지 재생에너지가 충당할 것으로 전망됩니다. 미국은 자국 내 태양광 프로젝트에서 중국산 의존도를 낮추고 국산(한국 포함) 패널을 우대하고 있습니다. 따라서 태양광 및 폴리실리콘(태양광 발전 핵심 재료) 분야에서 한국 기업이 큰 반사이익을 얻을 수 있습니다.
| 원자력 발전 |
35년 이후 원자력이 데이터센터 전력 공급원으로서 비중을 키울 것으로 전망됩니다. 50년 탄소중립 달성을 위해 전 세계 원전이 현재의 두 배 이상으로 확대될 필요가 있다는 분석도 있으며 미국은 원전을 50년까지 4배 확대하겠다는 계획을 발표했습니다.
특히 SMR(소형 모듈 원전)이 주목됩니다. SMR은 300MW 이하의 소형 원자로를 공장에서 제작해 현장 조립하는 방식으로, 15년 정도 걸리는 대형 원전과 달리 건설 기간이 3~5년으로 짧습니다. 냉각을 위해 반드시 바닷가에 지어야 하는 대형 원전과 달리 데이터센터나 산업 현장에 직접 설치가 가능하다는 점도 장점입니다.
러시아와 중국에 있는 1~2개를 제외하면, 서방 국가(미국·유럽)에서는 아직 상업 운전 중인 SMR이 없기에, 앞으로의 잠재력이 주목됩니다.
| 우라늄 부족 |
이는 주 재료인 '우라늄' 수요로도 이어집니다. 26년 현재 전 세계 440기 이상의 원자로가 연간 7만 톤의 우라늄을 필요로 하지만, 1차 광산 생산량은 6만 톤 수준으로 공급 부족입니다. 우라늄 광산 개발에 최대 15년이 소요되고 인허가 기준도 엄격하여 늘어나는 수요를 감당하기에는 공급이 부족할 전망입니다.
🔍 이금공의 View
✓ 제조 역량도 중요하다
우리나라는 제조업 중심 국가죠. 과거 스마트폰 시장에서 자체 소프트웨어의 부재로 아쉬움을 남겼고, 현재 글로벌 AI 모델 분야에서도 아직 두각을 나타내지 못하고 있습니다.
하지만 다시금 제조업 역량이 각광받고 있는 지금, 이 변화를 주의 깊게 관찰한다면 국가와 개인 투자자 모두에게 새로운 기회가 될 것입니다.
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