AI가 차린 잔치, 청구서는 엑스박스가 받았다

삼성·SK하이닉스가 신기록을 쓰는 순간, 3,200명이 잘렸다 — 메모리 슈퍼사이클이 물가와 실업으로 번지는 경로. 들어가며 📌 Executive Summary 지난주 월요일, 마이크로소프트가 4,800명을 감원했습니다. 칼날의 3분의 2가 엑스박스에 꽂혔습니다. 표면은 게임 산업...

SK하이닉스에 열광할 때, 그 칩을 검사하는 회사가 이익률 47%를 가져간다

SK하이닉스에 열광하는 지금, 그 칩을 검사하는 두 회사의 이익률이 두 배 넘게 벌어져 있다. 격차의 크기가 아니라, 격차가 만들어진 '자리'를 봐야 한다.. 📌 핵심요약 반도체 검사 장비(ATE) 시장은 일본 어드반테스트와 미국 테라다인이 합산 약 80%를 나눠 갖는 양강 구조다...

메타가 13조를 쏟은 데이터센터, 진짜 돈은 이 세 회사가 번다

물 vs 터빈: 메타가 감춘 착시와, 세 회사가 쥔 4년의 목줄. 인공지능이 마시는 진짜 물은 데이터센터가 아니라 발전소에 있었다. 그리고 그 발전소의 심장을 만드는 회사는 지구상에 단 세 곳뿐이다. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 요

알리바바가 12퍼센트 폭등한 그 주, 세계는 공짜 인공지능을 잃을 준비를 시작했다

접근권의 가격 — 미국과 중국이 인공지능 전원 스위치를 무기화한 넉 달. 들어가며 지난 3년간 인공지능 투자의 질문은 단 하나였습니다. 누가 더 똑똑한 모델을 만드는가. 이번 주, 그 질문이 낡았습니다. 7월 7일 로이터가 중국 상무부의 밀실 회의를 폭

유니트리가 로봇값을 부술수록 조용히 돈 버는 회사

유니트리가 당긴 방아쇠, 그리고 일본이 60년 쥔 로봇의 무릎을 중국이 반값에 빼앗는 전쟁. 들어가며 로봇이 공중제비를 돌든 춤을 추든, 그 로봇이 한 걸음이라도 떼려면 반드시 지나야 하는 관문이 하나 있습니다. 무릎입니다. 그리고 그 무릎 속 손톱만 한 기어 하나를 두고

로봇을 멈추는 자가 로봇으로 돈을번다

엔비디아가 '안전'을 손에 쥔 날, 진짜 돈이 흘러간 한 겹 아래의 세계. 들어가며 사람 옆에서 실제로 일하는 휴머노이드는, 지금 지구 전체를 다 합쳐도 손에 꼽습니다. 수만 대가 만들어지고 있는데, 정작 사람 곁에서 일하는 건 극소수뿐입니다. 이 거대한

애플 vs 구글: 버핏의 왕좌 교체

삼천오백조 원이 증발한 달, 가장 느린 돈은 이미 움직여 있었다. 들어가며 아흔다섯 살의 노인이 2년에 걸쳐 자신의 가장 큰 재산을 3분의 2나 덜어냈습니다. 애플입니다. 그리고 그가 예순 해 만에 물려준 자리에 앉은 후계자는, 첫 분기 만에 다

부품 카트 하나 앞에서 갈라진 BMW와 현대, 그리고 현대모비스라는 조용한 승자

로봇을 빌린 자와 로봇을 소유한 자. 들어가며 로봇이 공중제비를 도는 영상은 조회수를 만듭니다. 그러나 돈을 만드는 장면은 따로 있습니다. 한 로봇이 자동차 공장에서 열한 달 동안 부품을 집어 카트에 순서대로 담는,

고용 쇼크와 반도체 붕괴, 그리고 비트코인 21개월 최저

스태그플레이션 국면의 첫 번째 자산 재평가. 들어가며 Executive Summary 2026년 7월 2일 현지시간, 미국 시장은 세 개의 얼굴을 동시에 드러냈습니다. 다우지수는 사상 최고가를 경신했고, 필라델피아 반도체 지

마이크론이 메타를 넘어선 밤[한 달 +236% vs -8.9%], 7월 자금의 진짜 방향

같은 인공지능, 갈라진 자금: 고금리의 7월이 가른 두 개의 국면. 본 리포트는 2026년 6월 30일 미국 현지 장 마감 데이터와 7월 1일 새벽까지의 속보를 기준으로 작성되었습니다. 모든 수치에는 검증 단계를 명시했으며, 검증된 사실과 넥서스알