안녕하세요, 구독자 여러분 👋🏼 제프입니다.
자산배분 투자, 정액 적립식 투자로 장기투자하고 있는 현명한 투자자 여러분:)
미국의 경기침체에 대한 공포가 확산되며, 주요 지표가 동시에 하락하는 한 주였습니다.
상승기든, 하락기든 각자의 투자원칙을 꾸준히 유지해나가는 것이 수익률에 가장 중요하다고 하죠!
정리된 내용 가볍게 살펴 보시고, 편안한 한주 보내길 바랍니다. ☺️
시작하겠습니다.
2024. 09. 02 ~ 2024. 09. 06 주요 지표 변화
| 주요지표 | 설명 | 주가 변화(전 주대비 등락) |
| SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) | 미국을 대표하는 500대 기업으로 구성된 ETF | 540.36 -23.32 (-4.14%) |
| Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) | 미국의 대표적인 배당 기업들로 구성된 ETF | 82.00 -2.53 (-2.99%) |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) | 만기 20년 이상의 미국 국채로 구성된 ETF | 99.56 +3.07 (+3.18%) |
| SPDR Gold Trust (GLD) | 실제 금가격 변동을 반영 | 230.63 -0.66(-0.29%) |
☑ 이번 주 뉴스레터 요약
- 미국 ISM에서 발간하는 제조업 구매 관리 지수(PMI)가 발표되어요. 제조 업황이 위축되고 있다는 예견이 있어, 미국 주가는 하락⬇️했어요 #미국시장 #S&P500 #NASDAQ
- 미국 8월 고용보고서 발표 이후 S&P500 지수가, 기술주들이 크게 하락⬇️하며 2023년 3월 이후 최악의 한 주를 보냈어요. #NASDAQ #S&P500
📰 지난주 주요 뉴스
미국 시장 전반
- 9월 3일(현지시간) 미국 공급관리자협회(ISM)가 발간하는 제조업 구매 관리 지수(PMI)리포트가 발간 됐어요. PMI 지수는 47.2로 전월(46.8) 대비 소폭 상승했으나 여전히 50 밑으로, 제조 업황이 위축되었다고 평가합니다.
- 이유: 실질적인 이유는 제조업 기업에서 대통령 선거 이후로 투자를 유예하고 있다고 해요. 새로운 정권의 정책에 맞춰 투자를 이어나기기 위함입니다.
- 시장 반응: 미국 주가가 하락⬇️했어요
- 참고1: 제조업 PMI는 대표적인 경기 선행지표로 50보다 높으면 경기 확장, 낮으면 위축을 의마 합니다.
- 참고2: 비제조업구매자지수는 51.5로 오히려 예측치(51.3)를 상회⬆️하면서 미국 경제가 연착륙 중이라는 예상이 더 많아요.
- 출처: 한국경제(2024.09.04)
- 9월 6일 발표된 8월 고용지표가 시장 추정치를 밑도는 수준으로 집계됐어요.
- 이유: 비농업 부문 고용이 전월대비 14만2000명 증가하여 시장 추정치(16만4000명)을 밑돌았어요.
- 시장 반응: 지난 며칠간 노동시장이 둔화되고 있다는 지표가 연이어 발표되면서 S&P 500과 나스닥, 다우 모두 하락했어요. 시장은 9월말 금리인하폭이 0.25% 일지, 0.50% 가 될지 주목하고있어요.
- 참고: 하지만 동일한 날에 발표한 실업률은 예측치(4.2%)대로 나와서 시장이 데이터를 해석하는데 애를 먹고 있어요.
- 출처: CNBC(2024.09.07) , 한국경제(2024.09.06)
- 최근 1개월간 국내 투자자들이 북미 채권형 펀드를 4810억원 어치 매수했어요. 국내 채권형 펀드로 유입된 돈 역시 최근 1개월간 3조 3329억원에 달했어요.
- 이유: 미국 중앙은행(FED)가 9월 기준 금리 인하가 예고되어있어 채권 투자 매력이 높아졌기 때문이에요.
- 주의: 시장 금리 인하에 따른 채권 가격이 이미 시장에 반영돼었다는 의견도 있어요. 그 근거로 시장금리가 이미 기준 금리에 비해 1.60% 낮아 격차가 사상 최대 수준으로 벌어지는 이례적인 상황이라는 분석이에요.
- 출처: 한국경제(2024.09.05)
SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)
📉 주요 지표 (5일 / 5년)
지난 주 (출처: Yahoo Finance)
지난 5년 (출처: Yahoo Finance)
- 목요일에 노동시장 데이터가 기대에 미치지 못하면서 주가가 하락했어요. 기술주가 가장 큰 타격을 입었어요.
- 이유: 미국의 민간 고용주는 2021년 1월 이후 가장 작은 월간 고용 증가율을 기록했다고 해요. 이 외에도 다양한 고용 지표가 기대 이하의 수치를 나타냈어요.
- 포트폴리오 종목 등락은? S&P 500의 11개 섹터 중 8개의 섹터가 하락했어요. 가장크게 하락한 분야는 헬스케어(SPXHC)와 산업(SPLRCI) 분야에요. 임의 소비재 분야는 상승했는데, 테슬라 효과가 커요. 엔비디아는 -14.65% 하락했고(2년만에 최악의 실적이에요) 테슬라는 4.90% 상승했어요.
- 참고1: S&P 500은 역사적으로 9월 성적이 가장 안좋아요. 1928년 이후로 평균 9월 한 달간 1.2% 하락했다고 해요.
- 출처: Reuters(2024.09.06)
- 참고2: 하락장에서 S&P 500 투자자는 어떻게 대응해야 하는지 궁금하다면? 유튜브
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
📉 주요 지표 (5일 / 5년)
지난 주 (출처: Yahoo Finance)
지난 5년 (출처: Yahoo Finance)
- 9월은 역사적으로 미국 주식 시장이 저조한 성적을 보인데다가, 경기 침체에 대한 두려움이 커지고 있어요. 경기 침체가 찾아왔을때 Schwab US Dividened Equity ETF(SCHD)가 유리할 수 있다고해요. 참고한 글에서는 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF(RSP)도 함께 소개됐어요
- 이유: S&P 500의 대략 두 배의 배당수익률을 가지고 있어요. SCHD는 금융 17.32%, 헬스케어 15.53%, 소비재 14.28%, 산업 13.34%, 에너지 13.03%로 구성되어있는데, 이는 S&P 500, Nasdaq Composite, Dow Johnes 등 3대 미국 지수보다 훨씬 다양하다고 해요. 덕분에 경기 침체 방어에 유리하다고 합니다.
- 출처: The Motley Fool(2024.09.06)
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)
📉 주요 지표 (5일 / 5년)
지난 주 (출처: Yahoo Finance)
지난 5년 (출처: Yahoo Finance)
- 8월 노동시장 데이터가 예상을 밑돌며 FED의 금리 인하에 대한 베팅이 강화되어 투자자가 몰리면서 미국채ETF 가격이 급등했어요. 2년 만기 수익률은 3.59%로 2023년 6월 이후 최저, 미국 10년물 국채금리는 이달 초 3.67%를 기록해 2023년 6월 이후 최저치에요. (채권은 금리가 낮아질 때 수익이 올라갑니다!)
- 이유: 미 연방준비제도(FED) 의장 파월의 잭슨홀 미팅에서의 기준 금리 인하 예고 발언으로 인해 금리 인하 기대되기 때문이에요.
- 시장반응: 금리 인하 예상과 국채 수익률 하락으로 채권은 상승, 달러는 엔화에 비해 약세를 보였으며 주식 시장은 하락했어요. CBOE 변동성 지수(VIX)가 14% 상승해 23에 도달했어요
- 참고 1 : TLT는 미국 국채 장기채 ETF 에요. 채권이 뭔지 궁금하다면? 유튜브
- 출처: BEZINGA(2024.09.07)
GLD (금)
📉 주요 지표 (5일 / 5년)
지난 주 (출처: Yahoo Finance)
지난 5년 (출처: Yahoo Finance)
- 4개월 연속으로 금 기반 ETF들이 순금 보유량을 늘렸어요. 금 기반 ETF가 보유한 전 세계 자산 운용 규모(AUM)가 올해들어 20% 증가했어요. 스위스와 영국 기반 펀드가 유입을 주도했어요.
- 이유: 금 기반 ETF들이 순금 보유량을 늘리는 이유는 금 가격의 상승과, 주식 시장의 변동성이 커지면서 안전 자산인 금에 대한 수요가 늘어났기 때문이라고 해요.
- 시장 반응: ETF로 금 유입은 전체 수요를 늘려 글로벌 금 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있어요.
- 참고 1: 금은 현물로 사게 되면 부가가치세 10%를 내야합니다. KRX에서 금을 사는 방법도 있고 ETF로도 투자가 가능해요!
- 참고 2: 한국에서는 어떤 ETF가 있는지 궁금하다면? 유튜브
- 출처: FXSTREET(2024.09.06)
📰 이번주 주요 지표 발표 일정
| 국가 | 한국 | 미국 |
| 월(9/9) | - | - |
| 화(9/10) | - | - |
| 수(9/11) | - | 근원 소비자물가지수(CPI), 소비자 물가지수, 원유재고 |
| 목(9/12) | - | 신규실업수당청구건수, 생산자물가지수(PPI) |
| 금(9/13) | - | - |
- 이번주는 물가지수를 발표합니다. 인플레이션 정도를 파악할 수 있는 데이터로 미국의 경제가 침체인지 아닌지를 판단하는데 매우 중요한 지표입니다. 수요일, 목요일에 발표하는 지수에 따라 시장의 변동성이 커질 수 있는 한 주 😖입니다.
- 참고1: 근원 소비자물가지수(Core Consumer Price Index)는 식품 및 에너지를 제외한 상품 및 서비스의 판매가 변동을 측정해요. 소비자물가지수는 소비자 시각에서 물가 변동을 측정하며, 구매 동향 및 인플레이션의 변동을 측정하는 중요한 수단입니다.(출처: investing.com)
- 참고2: 에너지 정보국(Energy Information Administration) 원유 재고는 미국 기업들이 보유한 상업용 원유의 주간 변화를 배럴 단위로 측정합니다. 재고 수준은 석유 제품의 가격에 영향을 미치고, 이는 인플레이션에 영향을 미칠 수 있습니다.(출처: investing.com)
- 참고3: 생산자물가지수(Producer Price Index)는 제조업자가 판매한 상품의 가격 변동을 측정합니다. 전체 인플레이션의 대부분을 차지하는 소비자 물가 인플레이션의 선행지표입니다. (출처: investing.com)
읽어 주셔서 감사합니다 🥰
아참! 9월 24일 부터 4주간 진행될 ETF 스터디 참여 멤버를 모집하고 있습니다. 매주 화요일 저녁에 강남역 인근 스터디 룸에서 진행해보려고 합니다. 스터디 관련 상세 내용은 내돈네돈 커뮤니티를 확인해주세요.
다음 주에도 한 주 동안 있었던 중요한 뉴스를 공유드릴게요 👍
즐거운 한 주 되시길!
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