요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.14(금)

시장이 이제 이번 분기 숫자만으로는 안 통해요. 가이던스가 몇 년치 마진을 구체적 숫자로 증명하는지만 프리미엄을 줘요. 어제 샌디스크는 2028년까지의 이익 구조를 숫자로 증명했어

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.13(목)

'신규수주가 실제로 들어왔는가'와 '가동률이 완판인가'가 기준에 따라 변하고 있어요. 슈퍼마이크로와 네비우스는 증명했고, 워크데이는 실적 발표도 전에 경계 매물을 맞았어요. 같은

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.12(목)

시장이 이제 AI 인프라 스토리를 다 똑같이 사주지 않아요. 계약으로 확정된 매출인지, 아직 증명 안 된 capex 베팅인지로 갈라요. 라이엇 플랫폼스는 확정 계약으로 증명했고,

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.11(월)

시장이 이제 액수가 아니라 그 리스크가 누구 몫인지로 가격을 매겨요. 회사 혼자 짊어지는 문제는 그 회사만 좋지 않지만, 산업 전체로 번질 신호만 지수 전체를 움직여요. 인텔은 대

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.07(금)

시장이 이제 '실적을 이겼는지'로 안 움직여요. 이미 주가에 얼마나 비싼 기대가 꽂혀 있었는지로 갈라요. 유니티는 증명하면서도 안 비쌌고, 데이터독은 증명하고도 너무 비쌌어요. 같

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.06(목)

같은 숫자를 개선해도 그게 성장으로 가는지 역성장을 겨우 줄이는 건지로 완전히 갈려요. 일라이릴리는 성장 가이던스를 올렸고, 노보 노디스크는 역성장 전망을 했어요. 같은 비만치료제

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.05(수)

시장이 이제 실적을 그냥 '잘했다'고 사주지 않아요. 성장이 가속되고 가이던스까지 올라간 곳만 오르고, 숫자는 좋아도 기대치를 못 넘은 곳은 팔려요. 팔란티어와 애리스타는 가속을

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.04(화)

시장이 이제 지정학 이슈 하나로 다 같이 오르진 않아요. 랠리 안에서도 매출과 이익으로 증명된 곳만 그 상승을 온전히 누려요. 팔란티어는 증명했고, 메모리 반도체는 새로 불거진 경

요시샘 데일리 코멘트 - 26.08.03(월)

시장이 이제 AI 투자를 그냥 믿어주지 않아요. 돈으로 돌아온다는 증거가 있는 곳만, 그리고 병목에서 유리한 자리에 있는 곳만 보상해요. 마이크로소프트와 아마존은 증명했고, 애플은

요시샘 데일리 코멘트 - 26.07.31(금)

시장이 이제 AI 투자비를 무조건 사주지 않아요. "벌어온다"는 증명이 있는 곳만 사줘요. 마이크로소프트는 증명했고, 메타는 못 했어요. 같은 AI 섹터인데 하루 만에 운명이 갈렸