지난주 글로벌 경제 이슈 정리(24.07.22 ~ 24.07.28)

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💡지난주 주요 뉴스

다음 주 FOMC

다음 주에 열릴 FOMC(연방공개시장위원회) 회의에 대한 예상은 경제학자들 사이에서 뜨거운 관심사로 떠오르고 있습니다. 최근 블룸버그 뉴스 설문조사에 따르면, 많은 경제학자들은 연준이 9월에 금리 인하를 시사할 것으로 보고 있습니다. 

금리 정책에 대한 기대

대부분의 경제학자들은 연준이 이번 회의에서 금리를 현재 수준에서 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 많은 전문가들은 연준이 9월 금리 인하에 대한 신호를 줄 가능성이 있다고 보고 있습니다. 이러한 신호는 회의 후 발표되는 정책 성명서와 연준 의장 제롬 파월의 기자회견을 통해 나올 것으로 예상됩니다. 

경제 지표와의 연계성

최근 발표된 개인소비지출(PCE) 물가지수는 연준의 2% 목표에 근접한 2.5%의 상승률을 기록했습니다. 이는 연준이 금리 인하를 단행할 수 있는 조건에 가까워지고 있음을 의미합니다. 또한, 고용 시장이 이전보다 균형을 이루고 있다는 점도 금리 인하의 논거로 제시되고 있습니다. 연준의 목표는 물가를 안정시키고, 최대 고용을 달성하는 것입니다.

정치적 고려사항

일부 경제학자들은 11월 대선을 앞두고 연준의 금리 정책이 정치적 영향을 받을 수 있다고 우려하고 있습니다. 그러나 제롬 파월 의장은 대선의 시기와 관계없이 경제 데이터를 바탕으로 정책 결정을 내릴 것임을 강조한 바 있습니다. 이는 연준이 정치적 논란을 피하고 경제적 판단에 근거한 정책을 유지하려는 의도로 해석됩니다.

경제 전망

미국 경제는 2024년 2분기 2.8% 성장률을 기록하며 여전히 견고한 성장세를 보이고 있습니다. 소비자 지출과 기업의 장비 투자가 주요 성장 동력으로 작용하고 있지만, 일부 업종에서는 고금리와 높은 물가로 인해 소비자 지출이 억제되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서도 연준의 인플레이션 목표치에 근접한 물가 상승률은 금리 인하 가능성을 뒷받침하는 요소로 작용하고 있습니다.

따라서, 이번 FOMC 회의에서는 금리 동결이 예상되지만, 9월에 금리를 인하할 가능성이 높다는 신호가 나올 것으로 예상하고 있습니다. 이는 연준이 경제 성장을 지속하고 물가를 안정시키기 위한 정책적 대응을 모색하는 과정으로 해석될 수 있습니다.

AI

이번 주, 인공지능(AI) 업계에서는 주요 기업들이 새로운 AI 기술과 제품을 발표하며 큰 주목을 받았습니다. 이로 인해 기존 시장 구조에 변화의 조짐이 나타나고 있습니다.

OpenAI의 SearchGPT 발표

7월 25일, OpenAI는 새로운 검색 엔진 프로토타입인 'SearchGPT'를 발표했습니다. 이 검색 엔진은 사용자에게 신속하고 적절한 답변을 제공하며, 명확한 출처를 제시하는 것을 목표로 합니다. SearchGPT는 현재 소수의 사용자들과 함께 테스트 중이며, 앞으로 OpenAI의 ChatGPT 챗봇에 통합될 예정입니다.

SearchGPT의 발표는 구글이 지배하고 있는 검색 시장에 새로운 도전장을 던지는 것으로 해석되고 있습니다. 이러한 움직임은 알파벳(Alphabet) 주가에 영향을 미쳐, 발표 당일 3% 이상 하락하는 결과를 초래했습니다.

Microsoft와 Bing의 AI 강화

한편, Microsoft는 Bing 검색 엔진의 AI 기능을 대폭 강화한 'Bing Generative Search'를 공개했습니다. 이 새로운 기능은 기존의 검색 결과 외에도 AI가 생성한 답변을 페이지 상단에 제공하며, 관련 정보를 더 자세하게 확인할 수 있도록 출처 링크를 함께 제공합니다. Microsoft는 이러한 변화가 웹사이트의 방문자 수와 콘텐츠 소비에 미치는 영향을 면밀히 모니터링할 계획이라고 밝혔습니다.

Meta의 Llama 3.1 발표

Meta(구 페이스북)는 새로운 AI 모델인 'Llama 3.1'을 출시했습니다. CEO 마크 저커버그는 이 모델을 "최첨단"이라 칭하며, OpenAI와 Google의 유사한 제품과 경쟁할 수 있는 성능을 갖췄다고 언급했습니다. Meta는 Llama 모델을 활용해 챗봇 및 다양한 AI 서비스를 제공하고 있으며, 이번에 발표된 모델은 향상된 추론 능력과 이미지 생성 기능을 갖추고 있습니다.

Meta는 또한 AI 기술을 개방형으로 제공하여 다른 기업들이 이를 기반으로 자체 모델을 개발할 수 있도록 하고 있습니다. 이는 기술의 개방성과 혁신을 촉진하기 위한 전략의 일환으로 보입니다.

결론 및 시장 반응

이번 주 발표된 주요 AI 기술과 제품들은 AI 산업의 빠른 발전과 경쟁이 심화되고 있음을 보여줍니다. OpenAI, Microsoft, Meta와 같은 선도 기업들이 잇따라 새로운 기술을 선보이면서, AI 시장은 더욱 다각화되고 경쟁이 치열해질 전망입니다. 이러한 변화는 기존 시장의 지배적 기업인 Google 등에도 큰 도전이 될 것 같습니다.

중국 경기 부양책

중국이 최근 경제 성장 둔화에 대응하기 위해 깜짝 금리 인하를 발표했습니다. 이는 중국 당국이 경제 문제에 신속하게 대응하고 있음을 보여줍니다. 중국인민은행(PBOC)은 최근 7일물 역레포 금리를 인하했는데, 이는 거의 1년 만에 처음 있는 일입니다. 이어서 중기대출금리(MLF)를 20bp 인하했습니다. 이는 2020년 4월 이후 가장 큰 폭의 인하입니다.

이번 금리 인하는 실망스러운 경제 지표와 중국의 성장 경로에 대한 우려가 커지는 가운데 나온 것으로 보입니다. 최근 열린 중국공산당 제3차 전원회의에서 시진핑 주석은 기술 중심의 장기 전략과 부채 의존을 줄이는 방침을 강조했지만, 즉각적인 부양책의 부재는 투자자들에게 실망을 안겼습니다. 이로 인해 중국 주식 시장과 위안화가 요동치는 모습을 보였습니다.

금리 인하와 경제적 영향

중국인민은행의 이번 조치는 통화 정책을 완화하기 위해 조율된 노력의 일환으로 해석됩니다. 금리 인하는 차입 비용을 낮춰 소비와 기업 투자를 촉진할 가능성이 있습니다. 그러나 전문가들은 이러한 조치만으로는 수요를 크게 증대시키기에는 부족할 수 있으며, 특히 경제 전반의 디플레이션 압력이 지속되고 있는 상황에서 그 효과가 제한적일 수 있다고 지적합니다.

재정 정책과 향후 전망

금리 인하는 정부가 경제 성장을 지원할 의지가 있음을 나타내는 긍정적인 신호이지만, 전문가들은 의미 있는 경제 회복을 위해서는 보다 강력한 재정 정책이 필요할 것이라고 강조합니다. 이번 조치들은 또한 PBOC의 정책 프레임워크가 7일물 역레포 금리를 기준으로 삼는 방향으로 전환될 가능성을 시사하며, 이는 중국의 정책 접근법이 글로벌 중앙은행 관행에 더 가까워질 수 있음을 의미합니다.

앞으로의 도전 과제 

이러한 노력에도 불구하고 중국은 여전히 중요한 경제적 도전에 직면해 있습니다. 부동산 부문은 계속해서 가격 하락과 소비자 신뢰 부족 문제를 겪고 있으며, 최근의 금리 인하는 특히 미국 연방준비제도가 금리 인하 사이클을 시작할 것으로 예상되는 가운데 위안화에 추가적인 압력을 가할 수 있습니다.

결론

중국의 최신 통화 정책 조치는 세계 2위 경제대국이 직면한 도전 과제의 복잡성을 잘 보여줍니다. 중국이 이러한 난관을 헤쳐 나가면서, 그 정책의 효과는 국내외에서 면밀히 관찰될 것입니다. 지속 가능한 장기 성장을 위해서는 추가적인 재정 및 구조적 개혁이 필요할 수 있습니다.

실적 정리

알파벳(Alphabet)

알파벳은 2분기 실적 발표에서 매출과 이익이 시장 예상치를 충족했으나, 유튜브 광고 수익은 기대에 미치지 못했습니다. 알파벳의 전체 매출은 전년 동기 대비 14% 증가한 847억 4천만 달러를 기록했으며, 주당 순이익은 1.89달러로 예상을 상회했습니다. 그러나 유튜브 광고 수익은 86억 6천만 달러로 예상치보다 낮았습니다. 이로 인해 알파벳의 주가는 시간 외 거래에서 약 2% 하락했습니다.

테슬라(Tesla)

테슬라는 2분기 실적에서 예상보다 낮은 주당 순이익을 발표했으며, 이는 자동차 판매 감소로 인한 것입니다. 테슬라의 자동차 매출은 전년 대비 7% 감소한 199억 달러를 기록했습니다. CEO 엘론 머스크가 로보택시 출시 계획을 연기하면서, 주가는 8% 이상 하락했습니다.

비자(Visa)

비자는 2분기 동안 4억 8천 7백만 달러의 순이익을 기록했으며, 주당 순이익은 2.40달러로 전년 대비 증가했습니다. 하지만 거래량 증가율 둔화와 아시아 시장 회복이 예상보다 더디다는 점이 투자자들에게 우려를 불러일으켰습니다.

코카콜라(Coca-Cola)

코카콜라는 2분기 실적에서 매출과 이익 모두 예상치를 상회했습니다. 회사는 전 세계적인 음료 수요 증가에 힘입어 연간 매출 성장 전망을 상향 조정했습니다. 특히 아시아-태평양과 라틴 아메리카 지역에서 강한 수요를 보였습니다.

포드(Ford)

포드는 2분기 실적에서 월가의 이익 예상치를 하회하며 주가가 13% 이상 하락했습니다. 포드는 품질 문제로 인한 보증 비용 증가가 실적에 부정적인 영향을 미쳤다고 밝혔습니다.

GM(General Motors)

GM은 2분기 실적에서 월가의 예상치를 상회하는 실적을 발표했으나, 주가는 6.4% 하락했습니다. 투자자들은 성장 비즈니스의 후퇴와 연간 실적 전망에 대한 우려로 인해 주가 하락을 경험했습니다.

네슬레(Nestle)

네슬레는 소비자들이 브랜드 제품보다 저렴한 대안으로 전환함에 따라 연간 매출 전망을 하향 조정했습니다. 네슬레의 매출은 전년 동기 대비 2.1% 증가에 그쳤으며, 이는 분석가들의 예상치보다 낮은 수치입니다.

SAP

독일의 소프트웨어 회사 SAP는 클라우드 수익이 25% 증가하면서 주가가 상승했습니다. SAP는 클라우드 비즈니스를 인공지능(AI) 도구와 결합하여 고객 유치를 강화하고 있습니다. 회사는 또한 2025년까지의 이익 전망을 상향 조정했습니다.

Deals

Wiz, 구글과의 230억 달러 인수 합의 철회, IPO 추진 예정

클라우드 보안 스타트업 Wiz는 구글과의 230억 달러 인수 합의를 철회하고, IPO(기업공개)를 추진하기로 결정했습니다. Assaf Rappaport CEO는 직원들에게 보내는 메일에서 회사가 계획대로 IPO와 연간 10억 달러의 연간 반복 매출을 목표로 하겠다고 밝혔습니다. 이번 결정은 반독점 및 투자자 우려를 고려한 결과로 알려졌습니다. Wiz는 2020년에 설립되어 빠르게 성장했으며, 이번 인수 합의는 회사의 최근 평가액인 120억 달러의 거의 두 배에 달하는 금액이었습니다.

Lineage, 나스닥 데뷔

글로벌 최대 냉동/냉장 창고 리츠 기업인 Lineage는 나스닥에 상장하면서 주가가 3% 이상 상승했습니다. 회사는 44억 달러를 조달하며 시가총액 180억 달러 이상을 기록했으며, 이는 2024년 가장 큰 IPO로 기록되었습니다. Lineage는 공격적인 인수 전략을 통해 480개 이상의 시설을 보유함으로써 글로벌 공급망을 구축하고 있습니다. 식품 산업군에서 발생하는 낭비와 환경적인 영향을 줄이는 데 중점을 두고 있습니다.

KKR, Instructure 48억 달러에 인수

사모펀드 KKR은 교육 소프트웨어 제공업체 Instructure Holdings Inc.를 48억 달러에 인수하기로 합의했습니다. Instructure는 학교와 교사를 위한 학습 일정 계획 및 학생 성과 모니터링 소프트웨어를 제공하며, 이번 인수는 Thoma Bravo가 보유한 지분을 포함한 모든 주식을 인수하는 형태로 이루어졌습니다. 이번 거래는 교육 소프트웨어 제공업체에 대한 최근의 인수 열풍을 반영하며, 앞서 Bain Capital은 PowerSchool Holdings Inc.를 56억 달러에 인수한 바 있습니다.

Kroger와 Albertsons, 합병 임시 중단 합의

미국의 대형 슈퍼마켓 체인 Kroger와 Albertsons는 200억 달러 규모의 합병을 임시 중단하기로 합의했습니다. 이 결정은 콜로라도 주 법무장관의 소송에 따른 것으로, 합병이 경쟁을 감소시키고 소비자, 노동자, 공급업체에 해를 끼칠 것이라는 우려가 제기되었습니다. 연방거래위원회(FTC)는 또한 오리건 주 연방법원에 합병을 반대하는 소송을 제기했습니다. 양사는 규제 당국의 요구에 따라 160개 이상의 매장을 매각할 계획입니다.

💡짧은 뉴스

엔비디아, 중국 시장을 위한 새로운 AI 칩 개발

엔비디아는 미국의 수출 통제를 준수하면서 중국 시장을 위한 새로운 "블랙웰" AI 칩 시리즈의 버전, "B20"을 개발하고 있습니다. 이 칩은 인스퍼와 협력하여 개발 중이며, 2025년 2분기에 출하될 예정입니다. 이 움직임은 미국 제재와 화웨이와 같은 중국 국내 기업과의 경쟁으로 영향을 받은 엔비디아의 중국 내 입지를 강화하려는 것입니다. 엔비디아의 중국에서의 매출 비중은 최근 2년간 26%에서 17%로 감소했습니다.

구글, 크롬에서 쿠키 제거 계획 철회

구글은 크롬 브라우저에서 쿠키를 제거하려던 계획을 철회했습니다. 이 계획은 원래 2022년까지 쿠키를 단계적으로 폐지하려는 것이었으나, 광고주와 규제 당국의 반발로 인해 계속 연기되었습니다. 이번 결정으로 인해 구글은 사용자에게 쿠키 사용 여부를 선택할 수 있는 옵션을 제공하게 되었습니다. 구글은 이번 결정이 사용자, 광고주 및 규제 당국과의 협력의 결과라고 설명했습니다. 쿠키 제거 계획의 철회는 디지털 광고 산업에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 구글은 이를 통해 반독점 문제를 피하고자 하는 것으로 보입니다.

일라이 릴리와 노보 노디스크를 위협하는 새로운 체중감량 약물

Eli Lilly는 체중 감량 약물 시장에서 경쟁사의 진전으로 인해 1200억 달러 이상의 시장 가치를 잃었습니다. Viking Therapeutics와 Roche가 새로운 체중 감량 약물에 대한 긍정적인 업데이트를 발표하면서 Lilly의 주가는 지난 8거래일 동안 14% 하락했습니다. Viking은 체중 감량 주사약을 임상 3상 시험에 진입시키고 있으며, Roche는 자체 비만 치료제 개발을 가속화하고 있습니다. 이러한 경쟁의 증가는 Lilly와 Novo Nordisk의 지배적인 시장 위치에 대한 위협으로 작용하고 있습니다.

우버와 리프트, 우전자를 계약자로 취급하는 

캘리포니아 대법원은 우버, 리프트, 도어대시 등 기초경제(gig economy) 기반 기업들이 운전자를 독립 계약자로 유지할 수 있도록 허용한 Proposition 22를 지지하는 판결을 내렸습니다. 이 판결은 캘리포니아 주에서의 법적 싸움의 종지부를 찍고, 이러한 기업들이 운전자에게 최소 소득 보장 및 건강 보험과 같은 혜택을 제공하는 대신 유연한 근무 환경을 유지할 수 있게 했습니다. 노동조합은 이 판결에 실망감을 나타내며, 계속해서 더 나은 근로 조건을 위해 싸울 것이라고 밝혔습니다.

📅이번 주 주요 일정

한국 시간 기준입니다. 

29일(월)

30일(화)

31일(수)

1일(목)

2일(금)

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