지난주 글로벌 경제 이슈 정리(24.07.15 ~ 24.07.21)

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💡지난주 주요 뉴스

크라우드스트라이크

지난 7월 19일, 글로벌 사이버 보안 회사 크라우드스트라이크(CrowdStrike)의 소프트웨어 업데이트 결함으로 인해 전 세계적으로 대규모 IT 장애가 발생했다. 이로 인해 항공, 헬스케어, 금융 등 다양한 산업이 중단되는 사태가 벌어졌다.

사건 발생 원인 

이번 IT 장애는 크라우드스트라이크의 윈도우 호스트용 콘텐츠 업데이트에 결함이 발생하면서 시작되었다. 해당 업데이트는 많은 기업과 기관에서 사용 중인 크라우드스트라이크 보안 소프트웨어에 적용되었으며, 이로 인해 여러 시스템에서 '블루 스크린' 오류가 발생했다. 크라우드스트라이크의 CEO 조지 커츠(George Kurtz)는 NBC 뉴스와의 인터뷰에서 "이번 문제는 보안 소프트웨어의 일환으로 윈도우 운영체제에 문제가 발생한 것"이라고 설명했다.

피해 상황

이번 장애로 인해 항공편 취소와 지연이 속출했다. 전 세계적으로 5천 건 이상의 항공편이 취소되었으며, 델타 항공은 전체 항공편의 20%가 취소되는 등 큰 혼란이 발생했다. 여러 공항에서는 탑승 수속을 수동으로 진행해야 했고, 이는 추가적인 지연을 초래했다.

의료기관들도 큰 타격을 입었다. 미국의 주요 의료기관들은 콜센터와 환자 포털 등의 운영이 중단되었으며, 영국의 의사 예약 시스템도 오프라인 상태가 되었다. 이로 인해 많은 환자들이 예약을 다시 잡거나 지연되는 불편을 겪었다.

금융 서비스 분야 역시 예외는 아니었다. 은행과 금융 서비스 회사들은 고객들에게 서비스 중단을 경고하며, 여러 거래자들은 거래 실행에 어려움을 겪었다. 독일의 보험사 알리안츠(Allianz) 역시 큰 장애를 겪으며 직원들이 컴퓨터에 로그인하지 못하는 사태가 발생했다.

정상화 과정

현재 대부분의 시스템은 정상화되었다. 크라우드스트라이크는 문제를 일으킨 업데이트를 롤백하고, 모든 고객들과 협력하여 시스템을 복구하는 데 주력하고 있다. 항공편은 정상 운행 중이며, 의료기관과 금융 서비스도 원활히 운영되고 있다.

조지 커츠 CEO는 "고객들에게, 여행객들에게, 그리고 이번 사태로 영향을 받은 모든 이들에게 깊이 사과드린다"며 "앞으로 이러한 문제가 재발하지 않도록 모든 고객들과 협력하여 최선의 노력을 다할 것"이라고 밝혔다.

이번 사태는 IT 시스템의 취약성과 단일 실패 지점의 위험성을 부각시키는 계기가 되었다. 앞으로 기업들은 이러한 장애를 방지하기 위해 더 나은 백업 및 비상 대책을 마련해야 할 필요성이 제기되고 있다.

AI 반도체 기업들의 주가 하락 

최근 TSMC, ASML, 엔비디아 등 주요 AI 반도체 기업들의 주가가 급락하였다. 이러한 하락의 배경에는 미국의 새로운 수출 규제 검토와 도널드 트럼프 전 대통령의 대만 방위비 요구 등이 주요 원인으로 작용하고 있다.

미국의 새로운 수출 규제 검토

블룸버그의 보도에 따르면, 바이든 행정부는 ASML과 도쿄 일렉트론을 포함한 기업들이 중국에 첨단 반도체 제조 장비를 수출하지 못하도록 하는 강력한 규제를 검토 중이다. 이 규제는 외국 직접 생산 규칙(FDPR)을 사용하여 미국 기술이 조금이라도 포함된 외국 제품에 대한 통제를 가능하게 한다. 이는 미국 기술을 사용하는 모든 외국산 제품에도 적용될 수 있어, 미국 외부의 기업들에게도 큰 영향을 미칠 수 있다.

블룸버그의 보도에 따르면, 바이든 행정부는 ASML과 도쿄 일렉트론을 포함한 기업들이 중국에 첨단 반도체 제조 장비를 수출하지 못하도록 하는 강력한 규제를 검토 중이다. 이 규제는 외국 직접 생산 규칙(FDPR)을 사용하여 미국 기술이 조금이라도 포함된 외국 제품에 대한 통제를 가능하게 한다. 이는 미국 기술을 사용하는 모든 외국산 제품에도 적용될 수 있어, 미국 외부의 기업들에게도 큰 영향을 미칠 수 있다.

미국 정부는 동맹국들과 협력하여 중국의 반도체 산업을 억제하려는 노력을 강화하고 있다. 이는 미국이 외국 제품에 대해 가장 엄격한 무역 규제를 사용할 것을 고려하고 있다는 신호로, 중국에 첨단 반도체 기술 접근을 차단하기 위한 방침이다. 이러한 규제가 도입될 경우, ASML과 도쿄 일렉트론을 포함한 주요 반도체 장비 제조업체들은 큰 타격을 받을 수 있다.

트럼프의 대만 방위비 요구

도널드 트럼프 전 대통령은 최근 블룸버그 비즈니스위크와의 인터뷰에서 대만이 미국의 방위 지원에 대한 비용을 부담해야 한다고 주장하면서, "대만은 우리의 반도체 사업의 약 100%를 가져갔다"고 언급했다. 이러한 발언은 대만에 대한 미국의 방위 의무에 대한 의문을 제기하면서 TSMC의 주가에 추가적인 하락 압력을 가했다.

트럼프의 발언은 대만과 중국 간의 긴장을 더욱 고조시키는 결과를 초래할 수 있다. 대만은 자국의 방위를 위해 미국과의 긴밀한 협력이 필요하지만, 트럼프의 발언은 미국의 방위 지원에 대한 대만의 부담을 증가시키는 방향으로 작용할 수 있다.

반도체 산업에 미치는 영향

ASML은 세계에서 가장 첨단 기술을 사용하는 반도체 제조 장비를 생산하는 기업으로, 2분기 동안 매출의 49%가 중국에서 발생했다. 따라서 미국의 새로운 규제가 도입될 경우, ASML의 중국 시장에서의 매출에 큰 영향을 미칠 수 있다. ASML 주가는 이러한 우려 속에서 급락했다.

미국의 새로운 수출 규제는 엔비디아와 TSMC를 비롯한 다른 반도체 기업들에게도 큰 타격을 줄 수 있다. 특히, 엔비디아는 인공지능(AI) 칩 제조에서 선두를 달리고 있으며, TSMC는 전 세계에서 가장 첨단 반도체를 생산하는 회사 중 하나이다. 이들 기업들은 중국과의 무역에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, 새로운 규제는 이들 기업의 매출과 이익에 큰 영향을 미칠 수 있다.

전망 및 결론

현재 AI 반도체 기업들은 미국의 새로운 수출 규제와 트럼프 전 대통령의 대만 관련 발언으로 인해 불확실성이 커지고 있다. 이러한 상황에서 투자자들은 신중한 접근이 필요하다. 전문가들은 이러한 불확실성이 지속될 경우, AI 반도체 시장의 변동성이 더욱 커질 수 있다고 경고하고 있다.

앞으로의 시장 상황은 정치적, 경제적 요인에 크게 좌우될 것이며, AI 반도체 기업들은 이와 같은 규제와 외교적 이슈에 어떻게 대응할지에 따라 주가의 변동성이 결정될 것이다. 투자자들은 이러한 변동성에 대비해 전략적으로 투자할 필요가 있다.

이번 사태는 글로벌 반도체 산업이 얼마나 정치적, 경제적 요인에 민감한지를 다시 한번 상기시키는 계기가 되었다. AI와 반도체 기술이 앞으로도 계속해서 중요한 역할을 할 것이기 때문에, 이러한 규제와 정책 변화는 앞으로의 기술 발전과 시장 성장에 큰 영향을 미칠 것이다.

중국 경제 성장 둔화: 부진한 소비 수요와 부동산 침체 

중국의 경제 성장이 2024년 2분기에 둔화되며, 부진한 소비 수요와 장기적인 부동산 침체가 주요 원인으로 작용하고 있다. 이러한 경제 성장 둔화는 중국 공산당의 중앙위원회가 경제 정책을 논의하기 위해 개최한 제3차 전체회의와 맞물려 주목을 받고 있다.

경제 성장 둔화

중국의 국가통계국에 따르면, 2024년 2분기 중국의 경제 성장률은 전년 동기 대비 4.7%를 기록하여, 예상치인 5.1%를 밑돌았다. 이는 1분기의 5.3% 성장률보다도 낮은 수치로, 경제 성장 속도가 둔화되고 있음을 보여준다.

경제 성장 둔화의 주요 원인 중 하나는 소비 수요의 약화이다. 6월 소매 판매는 전년 동기 대비 2% 증가에 그쳐, 예상치인 3.4%를 크게 하회했다. 이는 특히 중국 소비자들의 신뢰가 회복되지 않고 있음을 시사한다.

부동산 시장 침체

중국의 부동산 시장도 경제 성장 둔화에 큰 영향을 미치고 있다. 6월 주요 도시들의 신축 주택 가격은 전년 동기 대비 4.5% 하락했으며, 이는 9년 만에 가장 빠른 하락 속도이다. 신축 주택 착공과 부동산 투자는 각각 23.7%와 10.1% 감소했다. 이러한 부동산 시장의 침체는 경제 전반에 부정적인 영향을 미치고 있다.

중국 정부는 부동산 시장을 안정시키기 위해 국영 기업들이 미분양 주택을 매입할 수 있도록 하는 등 다양한 대책을 내놓고 있지만, 아직 큰 효과를 보지 못하고 있다.

제3차 전체회의와 경제 정책

중국 공산당의 중앙위원회는 4일간의 제3차 전체회의를 개최하여 경제 정책의 방향을 설정하고 있다. 이번 회의에서는 고품질 개발을 강조하며 전기차 및 인공지능과 같은 첨단 산업으로의 전환을 추진할 것으로 예상된다. 그러나 단기적인 경기 부양책보다는 장기적인 경제 구조 개혁에 중점을 둘 가능성이 크다.

중국 공산당의 제20기 중앙위원회 제3차 전체회의(3중전회)는 2024년 7월 18일에 폐막되었다. 이번 회의에서 중국은 '온중구진'(안정 속 발전 추구) 기조를 확인하며, 안정 속에서 성장을 추구하는 국정 방향을 제시했다. 정치, 경제, 사회, 문화, 안보, 개혁 등 주요 과제의 국정 방향이 총 망라되어 발표되었으며, 2029년까지 이 결정을 적용하기로 했다.

중국 공산당은 미-중 갈등 등 복잡한 국제 환경과 험난한 국내 과제에 직면해 '온중구진' 기조를 유지하고 발전과 안보를 함께 추구하겠다고 밝혔다. 특히, 부동산과 지방정부 부채, 중소은행 등 중점 위기 해소 조치를 이행하기로 했지만, 구체적인 내용은 공개되지 않았다. 사회 안정을 위해 소득 분배 시스템을 개선하고, 고용을 우선으로 하는 정책도 도입하기로 했다.

산업 생산 및 수출

산업 생산은 6월에 전년 동기 대비 5.3% 증가하여 예상치를 상회했다. 이는 중국 제조업이 여전히 강력한 성장세를 보이고 있음을 나타낸다. 또한, 6월 수출은 전년 동기 대비 8.6% 증가했으나, 수입은 2.3% 감소하여 내수 수요의 약화를 반영했다.

중국의 수출은 경제 성장의 주요 동력으로 작용하고 있지만, 수출에 대한 의존도는 미중 무역 갈등과 같은 외부 요인에 대한 민감도를 높이고 있다.

금융 시장 및 소비자 신뢰

중국 금융 시장에서는 최근 금리 인하 가능성이 제기되고 있다. 6월 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 동기 대비 0.2% 상승에 그쳤으며, 이는 경제 전반에 걸친 수요 부족을 반영한다. 이러한 상황에서 중국 정부는 금리 인하를 통해 내수 수요를 촉진하려는 움직임을 보이고 있다.

그러나, 소비자 신뢰 회복이 쉽지 않은 상황이다. 중국의 도시 실업률은 5%로 유지되었으나, 16~24세 청년층의 실업률은 14.2%로 여전히 높은 수준을 기록하고 있다. 이는 소비자들이 지출을 줄이고 저축을 늘리는 경향을 강화하고 있다.

전망 및 결론

중국 경제는 현재 소비 수요 부진과 부동산 시장 침체, 그리고 외부 무역 갈등 등의 여러 도전 과제에 직면해 있다. 이번 제3차 전체회의에서 발표될 경제 정책들이 이러한 도전 과제를 어떻게 해결할지 주목된다.

전문가들은 중국 정부가 경기 부양을 위해 추가적인 재정 지출과 금리 인하를 고려할 것으로 예상하고 있다. 그러나 장기적인 경제 구조 개혁이 병행되지 않으면, 이러한 단기적인 부양책만으로는 한계가 있을 것이라는 의견도 있다.

중국 경제의 미래는 소비자 신뢰 회복, 부동산 시장 안정화, 그리고 첨단 산업으로의 성공적인 전환에 달려 있다. 향후 몇 달간의 정책 변화와 경제 지표들이 중국 경제의 방향성을 결정짓는 중요한 역할을 할 것이다.

실적

ASML

ASML의 주가는 미국의 대중국 수출 규제 우려로 인해 큰 타격을 받았다. 2분기 동안 ASML의 주문은 전 분기 대비 54% 증가하여 55억 7천만 유로(61억 달러)를 기록했지만, 미국의 추가적인 수출 규제가 예상되면서 주가는 11% 하락했다. ASML은 중국에서의 매출이 전체 매출의 거의 절반을 차지하고 있으며, 이번 분기 동안 중국 매출이 21% 증가했다.

TSMC

TSMC는 2분기 실적에서 예상치를 웃도는 매출과 순이익을 기록했다. 매출은 6,735억 1천만 대만 달러(208억 2천만 달러)로 예상치를 상회했으며, 순이익은 2,478억 5천만 대만 달러를 기록했다. AI 애플리케이션용 고급 칩에 대한 수요 급증이 실적을 견인했으며, TSMC의 주가는 올해 들어 약 70% 상승했다.

넷플릭스

넷플릭스는 2분기 동안 광고 지원 멤버십이 34% 증가했으며, 전 세계 유료 멤버십은 2억 7,800만 명에 달했다. 총 매출은 95억 6천만 달러로, 주당 순이익은 4.88달러를 기록했다. 넷플릭스는 저렴한 광고 지원 티어와 비밀번호 공유 단속 덕분에 주가가 상승했다.

골드만삭스

골드만삭스는 2분기 실적에서 예상치를 상회하는 수익과 순이익을 기록했다. 주당 순이익은 8.62달러, 매출은 127억 3천만 달러였다. 고정 수익 거래와 자산 및 자산 관리 부문에서 강력한 실적을 보였다. 고정 수익 부문 매출은 31억 8천만 달러로 예상치를 초과했다.

블랙록

블랙록은 자산 관리 규모가 10.6조 달러로 사상 최고치를 기록했다. 2분기 매출은 48억 1천만 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했으며, 순이익은 15억 달러를 기록했다. 블랙록은 인프라 투자와 비트코인 ETF에 대한 강한 관심으로 인해 ETF 유입이 기록적인 수준을 보였다.

뱅크 오브 아메리카

뱅크 오브 아메리카는 2분기 실적에서 투자 은행 및 자산 관리 수수료의 증가로 인해 예상치를 상회하는 매출과 순이익을 기록했다. 주당 순이익은 83센트, 매출은 255억 4천만 달러였다. 은행은 2024년 말까지 순이자수익(NII)이 145억 달러에 이를 것으로 예상했다.

유나이티드 헬스

유나이티드 헬스는 2분기 실적에서 예상치를 상회하는 순이익을 기록하며, 주가는 6% 이상 상승했다. 주당 순이익은 6.80달러, 매출은 989억 달러였다. 그러나 2월 사이버 공격의 영향으로 연간 실적이 1.90달러에서 2.05달러 하락할 것으로 예상했다.

존슨 앤 존슨

존슨 앤 존슨은 2분기 실적에서 예상치를 상회하는 매출과 순이익을 기록했다. 총 매출은 224억 달러로 예상치를 상회했으며, 주당 순이익은 2.82달러를 기록했다. 주요 매출원인 Stelara와 Darzalex의 강력한 판매가 실적을 견인했다. Stelara의 매출은 28억 9천만 달러, Darzalex의 매출은 28억 8천만 달러였다.

Deals 

알파벳, Wiz 인수 협상

구글의 모회사인 알파벳은 사이버 보안 스타트업 Wiz Inc.를 인수하기 위해 협상 중이다. 인수 금액은 최대 230억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 알파벳 역사상 최대 규모의 인수가 될 가능성이 있다. Wiz는 2020년에 설립된 스타트업으로, 아마존 웹 서비스(AWS)와 마이크로소프트 애저 같은 클라우드 스토리지 제공업체와 연결되어 데이터를 스캔하고 보안 위험을 식별하는 기능을 제공한다.

알파벳은 이미 2년 전 54억 달러에 Mandiant를 인수한 바 있으며, Wiz 인수를 통해 사이버 보안 분야에서의 입지를 더욱 강화할 것으로 보인다. 그러나 이러한 대형 인수는 반독점 규제 당국의 주목을 받을 가능성이 크다.

메타, EssilorLuxottica 지분 인수 논의

메타 플랫폼스(구 페이스북)는 Ray-Ban을 제조하는 EssilorLuxottica의 지분을 인수하기 위해 협상 중이다. 메타는 이탈리아-프랑스의 럭셔리 안경 제조사의 지분 3%에서 5%를 인수할 계획이며, 이는 약 45억 유로(49억 달러)에 해당한다. 이번 지분 인수는 메타가 가상 및 증강 현실(AR) 분야에서의 경쟁력을 강화하려는 전략의 일환이다.

메타는 이미 EssilorLuxottica와 협력하여 스마트 안경을 출시한 바 있으며, 이번 지분 인수로 인해 양사 간의 협력이 더욱 강화될 전망이다. 메타는 AR 및 VR 기술을 통해 미래 인터넷을 선도하는 것을 목표로 하고 있다.

메이시스, 매각 협상 종료 및 독자적 경영 정상화 계획

미국의 대형 백화점 체인 메이시스는 두 투자자와의 매각 협상을 종료하고 독자적인 경영 정상화 계획을 추진하기로 했다. 메이시스는 Arkhouse Management와 Brigade Capital Management의 매각 제안이 충분한 자금 조달을 확보하지 못했다고 밝혔다. 이로 인해 주가는 16% 급락했다.

메이시스의 CEO인 토니 스프링은 부진한 매장을 폐쇄하고, 성과가 좋은 상위 50개 매장에 투자를 집중하는 전략을 통해 매출을 증가시킬 계획이다. 또한, 고급 피부 관리 및 화장품 체인인 Bluemercury의 매장을 확장하고 리모델링할 예정이다.

스프링은 이번 매각 협상 종료가 경영 정상화 계획을 추진하는 데 오히려 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있다. 그러나 미국의 백화점 업계는 온라인 쇼핑의 확산과 경기 불황으로 인해 여전히 어려운 상황에 직면해 있다.

💡짧은 뉴스

OpenAI, GPT-4o Mini 모델 출시

OpenAI가 GPT-4o의 저렴한 버전인 GPT-4o Mini를 출시했습니다. 이 새로운 모델은 GPT-3.5 Turbo를 대체하며, 무료 사용자 및 ChatGPT Plus와 Team 구독자들에게 오늘부터, 기업 고객들에게는 다음 주부터 제공될 예정입니다. GPT-4o Mini는 GPT-4o의 일부 기능을 유지하며 점진적으로 더 많은 기능을 통합할 계획입니다.

OpenAI, 엔비디아 의존도 줄이려는 움직임

OpenAI는 Broadcom을 포함한 반도체 회사들과 협력하여 새로운 AI 칩을 개발하기 위해 논의 중입니다. 이러한 논의는 CEO 샘 알트먼이 주도하고 있으며, OpenAI는 고급 AI 모델을 지원하는 데 필요한 구성 요소와 인프라를 확보하려고 합니다. AI 용량, 즉 칩, 에너지 및 컴퓨팅 용량이 여전히 중요한 과제로 남아 있기 때문에 이러한 움직임은 필수적입니다.

중국 투자자들, 미국 자산 대규모 매각

중국 투자자들은 5월에 미국 주식과 채권을 사상 최대 규모로 매각했습니다. 미국 재무부의 최신 데이터에 따르면, 이들은 5월에 총 426억 달러 규모의 장기 증권을 매각했으며, 올해 처음 5개월 동안 총 797억 달러를 매각했습니다. 이는 미국 대통령 선거에 대한 불확실성 및 미국 달러 보유량 감소에 대한 정치적 영향을 반영할 수 있습니다.

스페이스X와 xAI, 텍사스로 본사 이전

엘론 머스크는 스페이스X와 X Corp(이전의 트위터)의 본사를 캘리포니아에서 텍사스로 이전할 것이라고 발표했습니다. 이 결정은 캘리포니아 주지사가 학생의 성적 지향이나 성 정체성에 대한 정보를 부모에게 알리지 못하도록 하는 새로운 법안을 서명한 후 이루어졌습니다. 머스크는 이 법안이 가족과 기업에 대한 공격이라고 비판했습니다.

로슈, 비만 치료제 신약으로 주가 상승

로슈의 비만 치료제 신약 CT-996이 초기 임상 시험에서 의미 있는 체중 감소를 보여주면서 주가가 급등했습니다. 이 약물을 하루 한 번 복용한 환자들은 4주 후 평균 7% 이상의 체중 감소를 경험했으며, 이는 위약 그룹의 1%와 비교됩니다. 로슈는 2025년까지 다음 단계의 약물 개발을 시작할 계획입니다.

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