[은호레터] 오라클, 쌓이는 AI 계약 뒤의 자본 부담

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 오라클 실적 발표 뒤 시장이 먼저 본 것은 AI 수요의 약화가 아니었습니다. 계약 잔고와 클라우드 성장률은 여전히 컸지만, 그 성장을 만들기 위해 필요한

[은호레터] 아스테라 랩스, 높은 밸류에이션이 요구하는 것

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 아스테라 랩스는 AI 인프라 투자 확대의 대표적인 수혜주로 평가받고 있습니다. 하지만 주가가 이미 큰 기대를 반영한 뒤에는 단순히 시장이 커진다는 이야기만

[은호레터] 쇼피파이, AI 주문보다 중요한 것

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 쇼피파이의 주가 조정은 실적 부진만으로 설명하기 어렵습니다. 성장은 이어지고 있지만, 시장은 이제 성장의 방향보다 그 성장의 질을 더 엄격하게 따지고 있습

[은호레터] 테슬라, 프리미엄은 유지될 수 있을까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 테슬라는 오랫동안 높은 기대를 바탕으로 평가받아 온 기업입니다. 주가는 자동차 회사라는 익숙한 틀을 넘어, 자율주행과 소프트웨어, 머스크 생태계 전체에 대

[은호레터] 셰브론, 유가가 식어도 버틸 수 있을까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 셰브론을 평가할 때 중요한 건 좋은 회사인지보다, 지금 가격에 살 만한 주식인지입니다. 배당 신뢰도와 방어력은 여전히 강하지만, 주가가 이미 오른 뒤에는

[은호레터] 로켓랩 고평가인가, 실적 전환의 시작인가

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 로켓랩 주가는 이미 한 차례 큰 재평가를 받았습니다. 예전처럼 발사 일정 하나에만 흔들리는 회사라기보다, 프라임 정부 수주와 스페이스시스템 매출을 통해 방

[은호레터] AI 인프라 전쟁에 뛰어든 알파벳, 800억 달러 증자의 의미

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 알파벳의 대규모 증자는 단순한 희석 이슈로만 보기 어렵습니다. 현금창출력이 강한 알파벳이 외부 자본을 끌어왔다는 점은, AI 경쟁이 기존보다 훨씬 더 자본

[은호레터] 엔비디아가 키운 기대, 마벨은 숫자로 증명할까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 엔비디아의 Computex 이후 마벨을 보는 시장의 시선이 달라졌습니다. AI 인프라가 커질수록 병목은 GPU 하나에만 머물지 않습니다. 서버와 랙, 클러

[은호레터] 스노우플레이크 급등, 진짜 재성장의 시작일까

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 스노우플레이크가 다시 시장의 관심을 받고 있습니다. 한동안 성장 둔화 우려에 묶여 있던 대형 소프트웨어 종목이었지만, 이번 실적 이후 시장은 다시 재성장

[은호레터] 팔로알토 급등 이후, 이제 숫자로 증명할 시간

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 팔로알토는 6월 2일 실적 발표를 앞두고 다시 시장의 관심을 받고 있습니다. AI 보안, 아이덴티티, 플랫폼 통합이라는 방향성은 분명 매력적입니다. 하지만