지난주 글로벌 경제 이슈 정리(24.07.29 ~ 24.08.04)

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💡지난주 주요 뉴스

고용지표 부진에 경기 침체 우려 증대

연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월은 최근 경제 데이터가 현재의 경로를 계속 따를 경우 9월 회의에서 기준금리 인하 가능성을 언급했습니다. 이 발표 이후 고용지표 부진과 주요 기술 기업들의 실적 실망으로 인해 경기 침체 우려가 증대되면서 주식 시장이 큰 폭으로 하락했습니다. 시장에서는 연준의 금리 인하가 너무 늦은 것이 아니냐는 논쟁이 일고 있으며, 더 큰 폭의 금리 인하를 기대하고 있습니다.

연준, 9월 금리 인하 시사

한국 시간으로 2024년 8월 1일, 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월은 최근 경제 데이터가 현재의 경로를 계속 따를 경우 9월 회의에서 기준금리 인하 가능성을 언급했습니다. 파월 의장은 "현재의 경제 지표가 지속된다면 9월 회의에서 금리 인하가 테이블 위에 있을 수 있다"고 말했습니다.

인플레이션과 실업률 동향

최근 발표된 경제 데이터는 인플레이션이 연준의 목표치인 2%에 가까워지고 있으며, 실업률은 4%를 넘어선 상황을 보여주고 있습니다. 연준은 고용과 물가 안정이라는 이중 목표의 양쪽 위험에 주의를 기울이고 있다고 밝혔습니다. 파월 의장은 중앙은행의 정책 결정은 "데이터 의존적이지만, 단일 데이터 포인트에 의존하지 않는다"고 강조했습니다.

고용지표 부진과 주식시장 반응

8월 2일 발표된 고용보고서에 따르면 7월 실업률이 4.3%로 상승하고 고용 증가 속도는 둔화되었습니다. 이는 노동 시장의 강도가 약화되고 있음을 나타내며, 주식 시장에 큰 충격을 주었습니다. 다우존스 산업평균지수는 600포인트 이상 하락했고, 기술 중심의 나스닥 종합지수는 최근 고점 대비 10% 이상 하락하며 조정 구간에 진입했습니다.

빅테크 실적과 AI 투자 부담

주요 기술 기업들의 실적 발표도 실망스럽게 나왔습니다. Amazon, Microsoft, Alphabet 등은 AI 인프라 투자로 인해 지출이 증가하였으나, 기대했던 만큼의 실적 개선은 이루지 못했습니다. 이로 인해 주가는 큰 폭으로 하락했고, AI 붐에 대한 회의감이 증폭되었습니다. 특히, Amazon의 주가는 실적 발표 이후 가장 큰 폭의 하락을 기록했으며, Nvidia와 같은 반도체 기업들도 주가가 하락세를 보였습니다.

금리 인하 논쟁과 경기 침체 우려

금리 인하가 너무 늦은 것이 아니냐는 논쟁도 일고 있습니다. 9월 금리 인하가 사실상 확실시되는 가운데, 투자자들은 0.25%p 인하 대신 0.50%p 인하를 요구하고 있습니다. 이번 고용보고서와 제조업 지표들이 경제의 약세를 보여줌에 따라, 연준의 금리 정책에 대한 기대가 높아지고 있습니다.

전반적으로, 연준의 금리 인하 시사 이후 나온 경제 지표들과 빅테크 실적 발표가 경기 침체 우려를 자극하고 있으며, 시장에서는 더 큰 폭의 금리 인하를 기대하고 있습니다. 9월 회의에서 연준이 어떤 결정을 내릴지, 그리고 그 결정이 경제에 어떤 영향을 미칠지 주목되고 있습니다.

일본 은행 금리 인상 

일본은행(BOJ)은 2024년 7월 31일, 기준금리를 예상보다 더 높은 수준으로 인상하고 채권 매입 프로그램을 축소할 계획을 발표하면서 시장에 큰 충격을 주었습니다. 이번 조치로 엔화는 달러 대비 강세를 보였고, 이는 일본의 수출 기업에 큰 타격을 줄 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

금리 인상 및 채권 매입 축소

일본은행은 정책금리를 기존 0%~0.1%에서 약 0.25%로 인상하였으며, 2026년 1분기까지 월간 채권 매입 규모를 약 3조 엔(약 199억 달러)으로 절반으로 줄일 계획을 발표했습니다. 이는 일본의 초저금리 정책에서 벗어나 통화 정책을 정상화하려는 강력한 의지를 보여줍니다.

엔화 강세와 일본 주식 시장 하락

이번 결정 이후 엔화는 달러 대비 1.5% 이상 강세를 보였으며, 일본 주식 시장은 큰 폭으로 하락했습니다. 닛케이 225 지수는 5.81% 하락하여 2020년 3월 이후 최대 낙폭을 기록했으며, 토픽스 지수는 6.14% 하락하여 8년 만에 가장 큰 하루 하락폭을 기록했습니다. 특히, 수출 의존도가 높은 대기업들이 큰 타격을 받았습니다.

수출 기업 타격 및 경제 둔화 우려

엔화 강세는 일본의 물가 안정에 도움이 될 수 있지만, 수출 기업에는 큰 타격을 줄 수 있습니다. 엔화가 강세를 보이면 일본 제품의 가격 경쟁력이 떨어져 해외 시장에서의 판매가 감소할 수 있습니다. 또한, 엔화 강세로 인해 엔 캐리 트레이드 자금이 청산되면서 추가적인 엔화 강세 압박이 발생할 수 있습니다.

글로벌 유동성 및 금융 시장 영향

일본은행의 이번 조치는 장기간 지속된 엔저 시대의 종료를 알리는 신호일 수 있으며, 앤 캐리 트레이드 청산 등으로 인해 글로벌 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 일본은행이 채권 매입을 축소하면, 글로벌 시장에서의 자금 흐름이 변화할 수 있습니다. 이는 다른 중앙은행들의 정책에도 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 금융 시장의 변동성을 높일 수 있습니다.

일본은행의 금리 인상 및 채권 매입 축소 결정은 일본 경제에 복합적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 엔화 강세가 물가 안정에 기여할 수 있지만, 수출 기업의 경쟁력을 약화시키고, 글로벌 유동성에도 영향을 미칠 수 있어 주목할 필요가 있습니다.

빅테크 실적 정리: Microsoft, Apple, Amazon, Meta

Microsoft

마이크로소프트는 예상치를 초과한 수익과 매출을 보고했지만, 클라우드 부문에서 기대에 미치지 못한 결과로 주가가 하락했습니다.

Apple

애플은 분기 수익이 예상치를 상회했으나 주가는 큰 변동이 없었습니다.

Amazon

아마존은 분기 매출이 기대에 미치지 못하고 실망스러운 가이던스를 제시했습니다.

Meta

메타는 예상을 뛰어넘는 실적과 낙관적인 전망을 발표했습니다.

반도체 기업 실적 정리: Qualcomm, AMD, Intel

Qualcomm

퀄컴은 스마트폰 시장의 더딘 회복세로 인해 주가가 하락했습니다.

AMD

AMD는 AI 칩 매출 증가로 기대 이상의 실적을 발표했습니다.

Intel

인텔은 예상을 밑도는 실적과 대규모 감원 계획을 발표했습니다.

외식업체 실적 정리: McDonald's, Starbucks

McDonald's

맥도날드는 분기 매출과 수익이 예상치를 밑돌았습니다.

Starbucks

스타벅스는 분기 매출이 예상치를 밑돌았으나 실적은 기대에 부합했습니다.

에너지 기업 실적 정리: BP, Shell, ExxonMobil

BP

BP는 예상보다 높은 수익을 발표하고 배당을 인상했습니다.

Shell

셸은 예상보다 높은 수익을 발표하고 주식 매입 프로그램을 발표했습니다.

ExxonMobil

엑슨모빌은 가이아나와 퍼미안 분지에서의 기록적인 생산으로 높은 실적을 발표했습니다.

제약 기업 실적 정리: Pfizer, Merck, Moderna

Pfizer

화이자는 연간 수익 전망을 상향 조정했습니다.

Merck

머크는 예상치를 상회하는 실적을 발표했으나 주가는 하락했습니다.

Moderna

모더나는 연간 매출 전망을 하향 조정했습니다.

Deals

WeRide, 미국 IPO 신청 - 디디 이후 최대 규모

중국의 자율주행 기술 스타트업인 WeRide Inc.가 미국에서 가장 큰 규모의 상장을 신청했습니다. 이는 2021년 디디 글로벌(DiDi Global Inc.)의 상장 이후 최대 규모의 상장으로 예상됩니다.

BHP 그룹, 남미 구리 광산 인수 - 30억 달러 규모

세계 최대 광산 기업인 BHP Group Ltd.가 Lundin Mining Corp.과 협력하여 남미의 구리 광산 자산을 인수하는 30억 달러 규모의 거래를 발표했습니다.

Chevron-Hess 인수 지연 - 530억 달러 규모의 딜레이

쉐브론(Chevron Corp.)과 헤스(Hess Corp.)의 530억 달러 규모의 인수 합병이 국제 중재 패널의 심리가 2025년 중반으로 연기되면서 큰 지연을 겪고 있습니다.

💡짧은 뉴스

중국 금 수요 감소, 금 가격 랠리에 위협

중국의 금 수요가 사상 최고치를 기록한 금 가격에 직면하며 급락했습니다. 올해 상반기 동안 중국의 금 수요는 전년 대비 거의 6% 감소하여 524톤을 기록했다고 중국 금 협회가 보고했습니다. 특히 2분기 동안의 보석 구매는 52% 급락한 것으로 나타났습니다.

주요 중국 금 소매업체인 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd.는 6월 분기 동안 훨씬 더 약한 매출을 보고했으며, 중국의 금괴 수입도 지난달 급감했습니다. 상하이 시내의 보석 매장에서 판매는 매우 저조한 상태라고 전했습니다.

버크셔 해서웨이, 뱅크 오브 아메리카 및 애플 지분 축소

뱅크 오브 아메리카

워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 7월 중순부터 현재까지 뱅크 오브 아메리카(BofA)의 지분을 12일 연속으로 매도하여 8.8%를 줄이고 38억 달러의 수익을 올렸습니다.

애플 지분 축소

버크셔 해서웨이는 2분기에 애플 지분의 약 49%를 매도하여 842억 달러 규모로 줄였습니다. 이번 매도는 버핏의 장기 투자 성향에 비추어 놀라운 움직임으로 여겨집니다.

메타, 텍사스 생체 데이터 소송 합의금 14억 달러

메타와 텍사스 주 소송

메타는 텍사스 주가 제기한 생체 데이터 무단 사용 소송에서 14억 달러를 지급하기로 합의했습니다.

머스크, 연간 전망 상향 조정

덴마크 해운 그룹 머스크는 홍해 무역 경로의 혼란으로 인해 연간 수익 및 시장 수요 전망을 상향 조정했습니다.

머스크는 올해 들어 세 번째로 2024년 전망을 상향 조정했으며, 2분기 잠정 매출은 128억 달러로 예상보다 낮았습니다.

📅이번 주 주요 일정

한국 시간 기준입니다. 

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8일(목)

9일(금)

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