[은호레터]스타벅스 실적 / 피터 틸 팔란티어 주식 담보 대출 / 인텔 고객사들 14A 공정 테스트 / 메타 독립형 AI 앱 출시 등 오늘의 경제 뉴스

VIX 지수 (24.12) ▼4.10%

나스닥 (17,461.32) ▲0.55%

S&P 500 (5,560.83) ▲0.58%

다우 지수 (40,527.62) ▲0.75%

러셀 2000 지수 (1,976.52) ▲0.56%

미국 10년물 국채 금리 (4.175%) ▼0.97%

미국 달러 (₩1,432.12) ▼0.26%

금 현물(온스 당 $3,321.79 ) ▼0.69%

비트코인 ($95,057.3) ▲0.60%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 변동성을 딛고 상승 마감했습니다.
S&P 500 지수는 6거래일 연속 상승하며 약 8%의 상승폭을 기록, 2022년 3월 이후 최장 상승 랠리를 이어갔습니다.
S&P 500은 0.58%, 나스닥 지수는 0.55%, 다우 지수는 0.75% 상승했습니다.
이번 랠리의 배경에는 약해진 소비자 신뢰지수와 고용지표에도 불구하고 기업 실적이 시장 기대를 상회한 점, 그리고 무역 전쟁에 따른 충격을 완화하기 위한 정부의 정책 대응 기대감이 자리하고 있습니다.
특히 트럼프 대통령은 자동차 관세 부담을 줄이는 행정명령을 서명할 예정이며, 상무장관은 주요 무역협정 체결이 임박했다고 밝혀 시장에 긍정적 신호를 보냈습니다.
다만 경기 둔화에 대한 우려도 여전히 남아 있습니다.
3월 미국 상품 무역수지 적자는 사상 최대치로 확대되었고, 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 2020년 5월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
이에 따라 HSBC는 올해 말 S&P 500 목표치를 기존 6,700에서 5,600으로 하향 조정했으며, 일부 전략가들은 '경기 침체(recession)'와 '경기 침체를 동반한 인플레이션(stagflation)' 사이에서 시장의 내러티브가 오락가락할 것이라고 전망했습니다.

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

위고비 판매로 힘스앤허스 주가 급등

노보 노디스크가 자사의 비만 치료제 ‘위고비(Wegovy)’를 Hims & Hers, Ro, LifeMD 등 주요 텔레헬스 플랫폼을 통해 온라인 판매하기로 했습니다.
이는 그간 공급 부족으로 성행했던 저가 합성 약물의 규제 강화에 대응한 조치로, 웨고비의 정품 공급을 확대해 환자 유입을 선점하려는 전략입니다.
특히, 노보는 자사 직영 온라인 약국 ‘NovoCare’를 통해 보험 미가입자 대상 월 499달러에 약을 직접 배송합니다.
Hims & Hers는 웨고비 전 용량을 제공하면서도 24시간 전문 상담, 영양 코칭 등을 포함해 월 599달러에 서비스를 시작하며 주가는 18% 급등했습니다.
반면 Ro는 추가 서비스 없이 499달러로 가격을 맞추며 저가 경쟁에 나섰습니다.
이번 협업은 텔레헬스와 제약사의 새로운 연결 모델로, 보험 혜택이 부족한 환자들에게 실질적 대안을 제시할 수 있을지 주목되고 있습니다.
규제 시한이 다가오며 합성 의약품은 점차 사라지고, 본격적인 시장 경쟁이 시작됐습니다.

출처: CNBC

아마존, 관세 표시 계획 철회

아마존이 초저가 제품 전문 플랫폼 ‘Haul’에서 관세 정보를 상품 가격 옆에 표시하는 방안을 내부 검토한 사실이 알려졌습니다.
Punchbowl News는 아마존이 이르면 이번 주부터 관세 비용을 표시할 계획이라 보도했는데요, 이에 백악관은 즉각 “정치적인 도발”이라며 강하게 반발했습니다.
특히 트럼프 대통령은 직접 제프 베조스에게 전화를 걸어 불만을 전달했고, 이후 아마존은 해당 방안은 승인된 바 없으며 실행되지 않을 것이라 입장을 밝혔습니다.
아마존은 이 논의가 본사 플랫폼이 아닌 ‘Haul’이라는 별도 초저가 플랫폼에서만 검토됐다고 선을 그었고, 트럼프는 “베조스가 잘 수습했다. 좋은 사람”이라며 상황을 일단락했습니다.
한편 아마존은 최근 트럼프의 고율 관세 부과에 대응해 제3자 판매자들의 의견을 수렴 중이며, 일부는 가격 인상과 광고 예산 축소에 나선 상황입니다.

출처: CNBC, FT

트럼프 행정부, 관세 완화 신호

트럼프 행정부의 첫 무역 합의가 완료됐다는 소식이 전해졌습니다.
미국 상무장관 하워드 러트닉은 CNBC 인터뷰에서 "합의는 끝났지만, 상대국 총리와 의회의 승인을 기다리는 중"이라며 구체적인 국가명은 밝히지 않았습니다.
이 국가는 중국이 아니며, 일본, 한국, 인도 등이 유력 후보로 꼽힙니다.
한편, 트럼프 대통령은 자동차 부품에 대한 25% 관세 충격을 완화하기 위해, 미국 내 조립 차량에는 최대 15%의 세액 공제를 적용할 예정입니다.
이 같은 유화 조치는 미시간 방문 직전 발표되었고, GM은 관련 영향 분석을 이유로 실적 발표를 연기했습니다.
트럼프 정부는 90일 간의 관세 유예 기간 동안 최대 90건의 무역 협정을 체결하는 것이 목표이며, 이번 합의가 그 첫 사례로 추정됩니다.
불확실성 해소 기대감에 S&P500은 6일 연속 상승세를 기록하며, 투자심리가 빠르게 회복되고 있습니다.

출처: CNBC, Reuters

UPS, 2만명 감원

UPS가 올해 2만 명을 추가 감원하고, 2025년까지 73개 건물을 폐쇄할 계획을 발표했습니다.
이는 아마존 배송 물량이 2026년까지 절반으로 줄어들 것에 대비한 조치입니다. 현재 아마존은 UPS 매출의 12%를 차지하고 있지만, 수익성은 오히려 낮아 사업 조정이 필요했습니다.
UPS는 지난해에도 경영직을 중심으로 1만4천 명을 감원한 바 있으며, 이번 조치로 2025년까지 약 35억 달러의 비용 절감을 목표로 하고 있습니다.
동시에 미국-중국 무역로는 UPS 국제 부문 매출의 11%를 차지하고 있어, 무역 긴장 심화도 리스크로 작용할 전망입니다.
2025년 1분기 UPS는 매출이 다소 감소했음에도 불구하고 순이익 12억 달러를 기록했습니다. 그러나 매크로 불확실성을 이유로 연간 실적 가이던스는 내놓지 않았습니다.
이번 구조조정은 미국 물류업계 전반의 재편 신호탄으로 해석되고 있습니다.

출처: FT

사상 최대 미 상품수지 적자로 GDP 전망 하향 조정

미국의 3월 상품 무역수지 적자가 1,620억 달러로 사상 최대치를 기록했습니다.
이는 기업들이 트럼프 대통령의 고율 관세 도입에 앞서 수입을 서두른 결과로 분석됩니다.
수입 급증은 GDP 계산상 마이너스 요인이 되며, 실제로 모건스탠리, 골드만삭스, JPMorgan 등은 1분기 GDP를 줄줄이 하향 조정했습니다.
특히 JPM은 -1.75%, 모건스탠리는 -1.4%까지 예상하며 경기 위축 가능성을 경고했습니다.
애틀랜타 연준의 GDPNow 모델도 -1.5%를 제시하고 있습니다.
다만 이러한 수치는 관세 회피를 위한 일시적 재고 축적 효과일 수 있어, 2분기 이후 반등 가능성도 언급됩니다.
전문가들은 관세가 소비자와 기업 심리에 악영향을 주고 있으며, 미국 항만 물류도 이미 위축되고 있다고 지적했습니다.
트럼프의 '해방일 관세'가 시장에 어떤 구조적 영향을 줄지는, 다음 분기 데이터까지 지켜봐야 한다는 평가가 나옵니다.

출처: Bloomberg, FT

메타, 독립형 AI 앱 출시

메타가 새로운 AI 앱 ‘메타 AI’를 출시하며 챗GPT, 구글 젬미니와 같은 경쟁자들과 본격적인 대결에 나섰습니다.
‘메타 AI’는 메타의 최신 대형 언어 모델인 라마4(LLaMA 4)를 기반으로 구동되며, 음성 대화 중심의 인터페이스와 SNS 연동 기능이 핵심입니다.
인스타그램, 페이스북, 왓츠앱 등의 데이터를 바탕으로 개인화된 응답을 제공하며, 메타의 스마트 안경과도 연동됩니다.
이용자들은 AI 앱 내에서 AI 활용 사례를 공유하는 피드 기능도 이용할 수 있고, 메타는 이 앱을 통해 사용자 참여도와 생태계 확장을 노리고 있습니다.
또한, 개발자를 위한 ‘라마 API’ 플랫폼과 AI 보안 기능도 함께 공개했으며, 고급 기능을 위한 유료 구독 모델도 시험 운영할 예정입니다.
이 모든 발표는 메타의 첫 AI 개발자 행사 ‘라마콘(LlamaCon)’에서 공개됐으며, 메타는 AI 중심 기업으로의 전환에 속도를 내고 있습니다.

출처: Bloomberg, Reuters

인텔 고객사들 14A 공정 테스트 준비

인텔이 파운드리 사업 확대를 위한 새로운 반격에 나섰습니다.
이번에 공개된 14A 공정은 기존 18A 공정의 후속 기술로, 고NA EUV 장비와 차세대 전력 전달 기술을 포함해 2025년 이후 양산이 목표입니다.
인텔은 14A 공정에 대해 여러 고객사들이 테스트 칩 제작을 준비하고 있다고 밝혔으며, 브로드컴과 엔비디아 역시 18A 공정을 시험한 바 있습니다.
새로운 CEO 립부 탄은 “파운드리 사업은 계속 간다”며, 고객의 피드백을 중심으로 신뢰를 쌓겠다고 선언했습니다.
실제로 1분기 인텔의 파운드리 부문 매출은 47억 달러로 기대를 웃돌았지만, 이 중 일부는 관세를 회피하려는 선주문 영향으로 분석됩니다.
인텔은 여전히 AI 가속기 경쟁에서 엔비디아에 밀리고 있는 상황이지만, 파운드리 고객 확보를 통해 새로운 돌파구를 모색하고 있습니다.

출처: Bloomberg, Reuters

피터 틸, 팔란티어 주식 담보 대출

피터 틸이 팔란티어 지분 중 약 1천만 주, 즉 전체의 10%를 개인 채무 담보로 제공했습니다. 이 지분의 가치는 약 12억 달러에 달합니다.
팔란티어의 정기 보고서에 따르면, 이번 담보 제공은 틸이 해당 회사 지분을 담보로 설정한 첫 사례입니다. 그간 틸은 이사회 일원으로 활동했으며, 현재는 핵연료 스타트업인 ‘General Matter’의 이사회에도 합류한 상태입니다.
틸은 2024년 한 해 동안 보유한 팔란티어 주식의 약 3분의 1을 매도해 15억 달러 이상 수익을 실현했지만, 이후 주가는 더 올랐고 결과적으로 미실현 수익이 컸다는 지적도 있습니다.
팔란티어는 트럼프 대통령 취임 이후 약 60% 상승한 반면, S&P500은 약 8% 하락해 뚜렷한 대조를 보이고 있습니다.
참고로 CEO를 제외한 이사진 일부에게만 주식 담보가 허용되는 규정 속에서도 틸 외에도 이사 Alexander Moore가 수년간 100만 주를 담보로 제공하고 있었습니다.
한편, 팔란티어 이사진과 임원진의 내부자 매도는 2025년에도 계속되고 있으며, 1분기에는 스티븐 코헨 사장이 3억 3,700만 달러 상당의 주식을 매도하며 주요 내부자 매도자 명단에 올랐습니다.

출처: Bloomberg

스타벅스 실적

스타벅스가 2025년 2분기 실적을 발표했습니다.
조정 주당순이익은 41센트, 매출은 87억6000만 달러로 시장 기대치였던 49센트, 88억2000만 달러를 모두 하회했습니다.
글로벌 동일 매장 매출은 1% 감소했으며, 특히 미국 시장에서는 트랜잭션이 4% 줄어 동일 매장 매출이 2% 감소했습니다.
중국 시장에서는 거래량이 증가했지만 평균 구매 금액이 하락해 동일 매장 매출은 보합세를 기록했습니다.
스타벅스는 5분기 연속 동일 매장 매출 감소를 겪고 있습니다.
CEO 브라이언 니콜은 "'Back to Starbucks' 전략에 따라 매장 변화가 빠르게 진행 중이며, 아직 재무성과에 반영되지는 않았지만 실질적인 모멘텀을 보고 있다"고 밝혔습니다.
하지만 실적 부진 영향으로 주가는 시간 외 거래에서 하락했습니다.

출처: CNBC