지난주 글로벌 경제 이슈 정리

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💡지난주 주요 뉴스

미국 기준 금리가 5.25% ~ 5.5%로 동결됐습니다. 높은 인플레이션과 강한 노동 시장을 보여주는 지표가 나온 뒤에 열린 FOMC라 연준이 추가 금리 인상 등을 언급할 수 있다고 생각했지만 오히려 금리 인상 가능성은 배제하는 발언이 나왔습니다.
그리고 양적긴축 속도를 늦출 예정입니다. 6월부터 월 최대 상환 규모를 기존 600억 달러에서 250억 달러로 낮춥니다. 양적긴축은 연준이 보유하고 있는 채권을 매각하거나 만기 후 재투자하지 않는 방식으로 시장의 유동성을 흡수하는 것을 말합니다.
양적긴축 속도 조절 및 금리 인상 배제 등 예상했던 것보다 비둘기파적인 발언이 나오면서 국채 금리 하락, 달러 인덱스 하락, 주가 상승 등의 시장 영향이 있었습니다.
4월 일자리 증가율이 175,000건 증가에 그치면서 예상치를 하회했고 실업률도 소폭 상승했습니다. 3월에 비해 많이 떨어진 수치이지만 적당한 수준의 일자리 증가입니다. 4월 시간당 평균 임금도 전월 대비 0.2% 증가에 그쳤습니다. 적당한 수준의 일자리 증가와 낮은 임금 상승은 높은 임금 상승으로 유발됐던 인플레이션 압박이 줄어듬을 의미합니다. 노동 시장의 약한 지표는 금리 인하를 다시 진지하게 논의할 수 있는 시작점이 될 수 있습니다.

애플 분기 매출은 전년 동기 대비 4.31% 감소한 907억 5300만 달러를 기록했습니다. 예상치보다는 좋은 수치입니다. 아이폰 매출이 전년 대비 10.46% 감소했고, 아이패드와 기타 기기 매출도 감소했습니다. 맥과 서비스 부문만 매출 증가를 기록했습니다.
애플은 실적 발표와 함께 1100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했으며 12년 연속 분기 배당금을 인상했습니다.
5월 7일에 있을 이벤트에서 새로운 아이패드를 발표할 것으로 예상되며 AI와 관련된 무언가가 발표될 확률이 높습니다.

아마존은 인공 지능 기반 AWS 클라우드 컴퓨팅 서비스의 강력한 성장과 인상적인 광고 수요에 힘입어 예상보다 나은 1분기 실적을 발표했습니다. AWS 매출은 17% 증가한 250억 달러를 기록, 영업 이익은 84%가 성장했습니다.
스트리밍 부문에서도 24% 증가한 118억 달러의 매출을 기록했습니다. 매출 증가는 프라임 비디오 기본 요금제에 광고를 노출하기 시작했기 때문입니다. 프라임 비디오 유저는 광고를 보지 않기 위해서는 추가 요금을 결제해야 합니다.
아마존은 140억 달러의 자본 지출을 기록해 마이크로소프트와는 거의 같은 수준이며 알파벳의 120억 달러보다는 많이 수준입니다. AI 투자로 인해 자본 지출이 더 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

스타벅스는 실망스러운 실적을 발표했습니다. 2020년 이후 처음으로 미국 동일 매장 매출이 3% 감소했고, 매장 방문 횟수도 7% 감소했습니다. 중국 시장에서도 매출이 11% 감소했습니다.
스타벅스 CEO는 어려움을 겪고 있는 이유를 인플레이션 압력, 이상 기후 등의 요인을 들었습니다. 또한 오전 혼잡한 시간에 긴 대기시간과 품절 등으로 주문을 포기한 고객이 많았습니다.
가장 크게 우려되는 지점은 중국 내 매출의 급격한 감소입니다. 스타벅스는 중국을 가장 중요한 시장으로 정하고 7,000개가 넘는 매장을 만들었지만 중국 내 경쟁이 너무 치열한 상황입니다.

오젬픽과 위고비 제조사인 노보 노디스크는 기대치를 상회하는 실적을 발표했습니다. GLP-1 약물의 인기가 지속적으로 치솟으면서 매출은 전년 동기 대비 22% 성장했습니다. 24년 초에 위고비는 매주 5,000명에게 공급되었지만 지금은 매주 25,000명에게 공급되고 있습니다.
하지만 제조 능력 증가에 대한 불확실성과 현재의 공급 능력이 노보 노디스크 미래 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 일라이 릴리의 젭바운드는 노보 노디스크의 위고비 처방 숫자를 넘으면서 경쟁이 치열해졌고, 경쟁으로 인해 가격 하락 압력이 계속되는 상황입니다.
암젠에서도 마리타이드라는 비만 치료제를 개발 중에 있으며, 실적 발표와 함께 마이타이드 중간 단계 연구에서 좋은 결과가 있었다는 언급이 있었습니다. 마리타이드는 월 1회 주사만으로 효과를 볼 수 있어 주 1회 주사가 필요한 위고비 대비 편의성에서 강점이 있습니다. 마리타이드는 2상 임상 실험이 올해 말에 나올 예정입니다.

일론 머스크는 중국 방문으로 큰 성과를 거뒀습니다. 머스크는 바이두와 내비게이션 및 지도 서비스를 사용할 수 있도록 계약을 체결했으며, 모델3와 모델Y 중국 데이터 보안 허가를 받으면서 중국 특정 지역에 진입을 막던 제한이 해제되었습니다. 중국에서 테슬라의 FSD 기술을 출시하는데 큰 장애물을 넘었습니다.
테슬라는 비용 통제를 위해 슈퍼 차저라고 불리는 고속 충전소 확장을 계획보다 천천히 진행할 예정입니다. 테슬라는 이번 정리 해고에서 슈퍼 차저 구축을 담당하던 팀원 대부분을 해고 했습니다.

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