구독자님 안녕하세요. 은호입니다.
지난 일주일 동안 있었던 뉴스 중 중요한 이슈를 정리, 요약해서 전달드립니다.
뉴스레터에 포함된 내용은 개인적인 의견으로 투자 권유가 아닌 정보 제공이 목적입니다.
구독하시면 매주 월요일 아침 6시에 받아보실 수 있습니다!
은호레터 Threads를 팔로우 하시면 간밤에 일어난 소식을 정리해서 아침마다 공유드립니다(월요일 제외).
💡지난주 주요 뉴스
미국 경제 현황과 인플레이션 전망
- 2024년 첫 분기 동안 미국 경제는 예상보다 더딘 성장세를 보였습니다.
- 수정된 수치에 따르면, 1분기 GDP는 1.3% 증가하여 속보치 1.6% 보다 낮았습니다.
- 주요 원인은 소비자 지출 감소와 무역 적자 확대 등이었습니다.
- 소비자 지출과 내수 경제
- 미국 경제의 주요 성장 동력인 개인 소비는 2% 증가했으며 이는 이전에 보고된 2.5% 보다 낮은 수치입니다.
- 특히 자동차에 대한 소비가 둔화되었습니다.
- 이는 높은 금리로 인해 소비자들이 부담을 느꼈기 때문입니다.
- 내구재 소비는 4.1% 감소했으며, 서비스에 대한 소비는 3.9% 증가했습니다.
- 기업 투자와 무역 적자
- 기업 투자는 3.2%의 견조한 증가세를 보였으며, 이는 이전 추정치와 동일했습니다.
- 그러나 무역 적자는 0.9%의 GDP 감소시켰으며, 재고 생산 둔화는 0.5%의 감소 요인이었습니다.
- 2분기에는 같은 요인이 반복되지 않을 가능성이 높아 GDP가 반등할 가능성이 있습니다.
- 인플레이션과 금리 전망
- 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 물가지수(PCE)는 전월 대비 0.3% 상승, 전년 대비로는 2.7% 상승해 예측치와 일치했습니다.
- 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE는 전월 대비 0.2% 상승해 올해 들어 가장 작은 상승폭을 기록했으며, 전년 대비로는 2.8% 상승했습니다.
- 2024년 전체에 걸친 근원 PCE는 4.1% 상승해 연준의 목표치인 2%를 크게 웃돌고 있습니다.
- 이는 연준의 금리 인하 시기를 계속해서 늦추는 이유입니다.
- 다만, 이번 데이터에서 소비자 지출이 예상치인 0.4% 보다 낮은 0.2% 증가를 기록했으며, 인플레이션 감안 시 실제 지출은 0.1% 감소로 나타나 향후 인플레이션이 낮아질 가능성을 보였습니다.
석유 기업 인수 합병
- 최근 석유 업계에서 대형 인수합병 거래가 활발하게 이루어졌습니다.
- 엑손 모빌의 파이어니어 내추럴 리소스 인수
- 엑손 모빌은 2024년 5월 3일 파이어니어 내추럴 리소스를 595억 달러에 인수했습니다.
- 이번 인수를 통해 엑손 모빌은 퍼미안 분지에서 총 140만 에이커 이상의 부지를 확보했으며, 퍼미안 분지 생산량은 23년 기준 하루 130만 배럴에서 27년 하루 약 200만 배럴로 증가할 예정입니다.
- 셰브론의 헤스 인수
- 셰브론은 2024년 1월 헤스를 약 530억 달러에 인수하기로 발표했으며, 현지시각 5월 29일 헤스 주주들이 인수를 승인하면서 진행 중입니다.
- 셰브론은 이번 인수로 바켄 셰일 지역에서 하루 약 18만 배럴의 석유 생산량을 추가하게 되었으며, 가이아나 해양 유전 지분 30%도 확보하게 됩니다.
- 가이아나 해양 유전은 향 후 몇 년 동안 셰브론의 중요 성장 동력으로 작용할 것으로 기대됩니다.
- 인수가 완료되기 위해서는 FTC의 승인과 가이아나 유전에 대한 엑손과의 중재 사건이 완료되어야 합니다.
- 코노코 필립스의 마라톤 오일 인수
- 코노코 필립스는 현지 시각 5월 29일에 마라톤 오일을 170억 달러에 인수하기로 합의했습니다.
- 코노코 필립스는 마라톤 오일 인수를 통해 이글포드와 파우더 리버 분지의 석유 자산을 포트폴리오에 추가하게 됩니다.
- 워렌 버핏이 투자한 옥시덴탈도 지난해 셰일 시추업체인 크라운록을 120억 달러에 인수했습니다.
- 친환경 에너지로 전환하려는 노력에도 불구하고 미국 내 거대 석유 기업들은 석유에 대한 수요가 앞으로도 계속 높게 유지될 것이라고 믿으며 인수 합병을 통해 화석 연료 자산 확보에 열중하고 있습니다.
중국 부동산 위기: 최근 동향 및 전망
- 최근 중국의 부동산 시장은 정부의 다양한 정책 지원으로 인해 일시적인 반등을 보이고 있지만, 지속적인 회복 여부는 불확실합니다.
- 최근 동향
- 정부의 부양책
- 중국 정부는 3,000억 위안(약 414억 달러)을 미판매 주택 매입에 할당하고, 주요 도시에서는 주택 구매자의 계약금 비율을 낮추는 등의 완화 조치를 시행했습니다.
- 중앙은행은 부동산 개발업체들에게 올해 만기인 대출을 2024년 말까지 연장해주는 정책을 발표했습니다. 이는 단기적인 유동성 문제를 해결하는 데 도움이 되지만, 전체적인 유동성 문제를 해결하기에는 부족하다는 지적이 있습니다.
- 부동산 채권 및 주식 가격 상승
- 정부의 부양책 발표 이후, 중국의 정크 달러 채권과 부동산 개발업체 주가가 상승했습니다. 하지만 이러한 랠리는 일시적일 수 있으며, 근본적인 시장 회복 여부는 불확실합니다.
- 전망
- 디폴트 위험 지속
- 부동산 개발업체들의 디폴트 위험이 여전히 존재하며, 추가적인 정부 지원이 필요합니다. 많은 개발업체들이 채무 불이행 상태에 있으며, 이는 시장 안정에 큰 걸림돌로 작용하고 있습니다.
- 높은 변동성
- 부동산 부문은 변동성이 크며, 정부의 추가 지원과 시장의 안정이 필요합니다. 최근의 정책 완화가 단기적으로는 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 장기적인 회복을 위해서는 더 강력한 정책이 필요합니다.
- 부동산 재고 문제
- 중국의 주택 재고는 역사적으로 높은 수준에 있으며, 이는 가격 하락을 야기하고 있습니다. 재고를 적정 수준으로 줄이기 위해서는 대규모의 정부 지원이 필요합니다.
- 중국 부동산 시장은 정부의 다양한 부양책 덕분에 단기적인 회복세를 보이고 있지만, 여전히 디폴트 위험과 높은 변동성 등의 문제를 안고 있습니다. 지속적인 상승을 위해서는 더 많은 정부의 지원과 시장 안정이 필요하며, 투자자들은 신중하게 시장을 모니터링 해야 할 것 같습니다. 부동산 시장의 근본적인 회복을 위해서는 장기적인 정책과 안정적인 수요 회복이 필수적입니다.
일본 금리 인상 가능성
- 최근 도쿄의 인플레이션이 가속화되면서 일본은행이 금리 인상을 고려할 가능성이 높아졌습니다.
- 신선식품을 제외한 도쿄의 소비자물가는 1.9% 상승했으며, 이는 재생 에너지 추가 요즘과 관련된 공공 요금이 주요 원인이었습니다.
- 도쿄의 인플레이션 수치는 전국적인 추세를 예고하는 경향이 있어, 전국 인플레이션 수치도 비슷한 가속화를 보일 가능성이 큽니다.
- 또한, 6월에는 세금 감면이 시작되고 정부의 공공요금 보조금이 종료됨에 따라 물가와 소비에 영향을 줄 것으로 보입니다.
- 일부 전문가들은 약한 엔화의 영향으로 일본은행이 예상보다 빠르게 금리를 인상할 것으로 기대하지만, 10월 금리 인상 가능성이 가장 높은 것으로 보입니다.
- 산업 생산 데이터는 예상보다 부진했으며, 실업률이 2.6%로 유지되고 있습니다.
- 낮은 실업률은 임금 상승으로 이어질 수 있어 물가에 영향을 줄 수 있습니다.
- 일본 은행 총재는 일본이 0% 물가 상승에서 벗어났다며, 점진적으로 금리를 인상할 여지가 있다고 밝히기도 했습니다.
- 전 일본은행 정책위원회 위원은 올해 말까지 기준 금리를 최대 0.5%까지 인상할 여지가 있다고 말했습니다.
🔖 지난 주 발견한 흥미로운 글
댓글
의견을 남겨주세요