[은호레터]엔비디아, AI-양자컴퓨터 연결 기술 / OpenAI 기업 구조 개편 완료 / 애플과 마이크로소프트 4조 달러 돌파 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 기술주의 강력한 상승세에 힘입어 사상 최고치를 경신했음
인공지능(AI)에 대한 기대가 다시 한 번 시장을 주도하면서 마이크로소프트, 애플, 엔비디아 등 대형 기술주들이 랠리를 이끌었고, S&P500 지수는 장중 6,900선을 돌파하며 사상 최고 수준을 기록했음
특히 마이크로소프트는 오픈AI와 새로운 계약을 마무리해 지분 약 27%를 확보했고, 애플은 시가총액이 한때 4조 달러를 넘어섰음
엔비디아는 미 에너지부와 슈퍼컴퓨터 구축 계약을 발표하고, 핀란드 노키아에 10억 달러 지분 투자를 진행하면서 AI 생태계 확장 의지를 드러냈음
이러한 소식이 투자심리를 크게 자극하면서 나스닥 지수 역시 사상 최고치를 갈아치웠음
투자자들은 이번 주 예정된 빅테크 실적 발표에 촉각을 곤두세우고 있음
알파벳, 아마존, 메타, 마이크로소프트, 애플 등 이른바 ‘매그니피센트 세븐’의 핵심 기업들이 잇따라 성적표를 내놓을 예정인데, 이 다섯 기업만으로 S&P500 시가총액의 약 4분의 1을 차지하는 만큼 결과가 시장 방향성을 크게 좌우할 전망
월가에서는 AI 투자와 인프라 지출이 막대한 부담임에도 불구하고 여전히 매출과 이익 성장을 견인할 것이라는 기대가 우세함
다만 일부 전문가들은 밸류에이션 부담과 실적 대비 주가 괴리가 커졌다는 점에서 단기 조정 가능성도 경고하고 있음
연방준비제도(Fed) 통화정책 회의도 시장의 또 다른 초점임
이번 주 수요일 기준금리 인하가 예상되며, 동시에 양적 긴축(QT) 조기 종료 가능성에 대한 기대가 커지고 있음
이는 기업 실적과 맞물려 주가 상승세를 뒷받침할 수 있는 요인으로 작용하고 있음
여기에 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담에서 일부 관세 완화 논의가 있을 수 있다는 보도도 투자심리를 개선시켰음
종합적으로, 시장은 AI 열풍 속에서 기술주들이 다시 한 번 중심 무대에 올랐고, 금리 인하 기대와 미중 정상회담을 둘러싼 낙관론이 상승세를 강화했음
그러나 매그니피센트 세븐의 실적 발표와 연준의 구체적 메시지가 이번 랠리의 지속 여부를 가를 관건으로 남아 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

💊미중, 펜타닐 단속 맞교환 조건부 관세 완화 논의

트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 목요일 정상회담에서 펜타닐 단속을 조건으로 중국산 상품에 부과된 20% 펜타닐 관련 관세를 최대 절반 수준으로 인하하는 방안을 논의할 예정임
중국은 펜타닐 합성 원료(전구체 화학물질) 수출 통제 강화를 약속하고, 미국은 평균 55%에 달하는 중국산 수입품 관세를 약 45% 수준으로 낮출 가능성이 있음
이는 중국 기업이 동남아를 경유해 우회 수출할 유인을 줄이고, 미국 내 중국산 제품의 가격 경쟁력을 높이는 효과가 있을 전망임
협상에는 미 재무장관 스콧 베센트가 참여했으며, 중국의 미국산 대두 대규모 구매 재개, 희토류 수출 규제 1년 유예, 항만 이용료 상호 인하 등도 포함됨
합의 시 트럼프 대통령이 예고했던 중국산 전품목 100% 추가 관세는 철회될 가능성이 높음
양국은 펜타닐 단속 협력과 수출통제 완화를 포함한 ‘무역 프레임워크’에 잠정 합의했으며, FBI 디렉터 카시 파텔이 후속 협의를 위해 베이징을 방문할 예정임

출처: WSJ

🤝한·미, AI·양자·6G 협력 강화 협정 서명 예정

트럼프 행정부가 한국과 인공지능(AI), 양자컴퓨팅, 6G 분야 협력을 강화하는 ‘기술 번영 협정(Technology Prosperity Deal)’을 수요일 체결할 예정임
이번 협정은 AI 수출통제 강화, 기술기업 규제 완화, 데이터 이동 및 저장 관련 규제 완화, 바이오·제약 공급망 강화, 양자기술 보호, 우주·6G 분야 공동연구 확대 등을 포함함
백악관 과학기술정책국장 마이클 크라치오스는 “미국은 한국과 같은 동맹과의 협력을 통해 기술 리더십을 재정의하고 있다”고 밝힘
이번 협정은 일본·영국과 체결된 유사 협정의 연장선이며, 중국과의 기술 패권 경쟁 속 미국의 우위를 강화하려는 전략임
다만 미국의 한국산 수입품 관세를 15%로 제한하는 별도 무역 협정은 아직 합의에 이르지 못했으며, 3,500억 달러 규모의 한국 투자 약정 방식을 두고 협상이 계속 중임

출처: Bloomberg

📊 민간 고용, 주당 1만4천명 증가로 반등

ADP의 예비 통계에 따르면, 최근 4주간 미국 민간 부문 고용이 주당 평균 1만4,250명 증가했음
이는 9월의 3만2천명 감소세에서 반전된 결과로, 4주 합산 약 5만5천명의 고용 증가를 의미함
정부 셧다운으로 인한 공백을 메우기 위해 ADP는 매주 화요일 2주 시차를 두고 4주 평균 고용 변화를 발표하기 시작했음
ADP 수석이코노미스트 넬라 리처드슨은 “이번 주간 데이터는 노동시장의 실시간 변화를 전례 없는 수준으로 보여줄 것”이라고 언급함
본 통계는 월별 발표되는 ADP 전국고용보고서(NER)와는 별개로, 향후 월간 수치의 선행 지표로 활용될 예정임

출처: CNBC

🏅 금값 조정에도 강세론 유지, 내년 온스당 5,000달러 전망

런던귀금속시장협회(LBMA) 교토 연차총회에서 전문가들은 내년 10월까지 금값이 온스당 약 4,980달러에 이를 것으로 전망했음
최근 금값은 최고가 이후 차익 실현으로 약 3,900달러 수준까지 조정됐지만, 올해 누적 상승률은 여전히 50%에 달함
연준의 금리 인하 기대, 중앙은행의 순매수, 달러 약세 등이 강세를 이끌었으며, 통화가치 하락과 재정 부담에 대한 헤지 수요도 유지되고 있음
한국은행은 2013년 이후 처음으로 금 보유량 확대를 검토 중이라고 밝혀 중앙은행 매수세에 합류할 가능성을 시사함
월드골드카운슬은 “건전한 시장 균형 수준은 온스당 3,500달러선”이라며 단기 조정 가능성도 경고함

출처: Bloomberg

⚙️ 피터 틸이 지원한 반도체 스타트업 ‘섭스트레이트’, ASML 독점에 도전

미국 스타트업 ‘섭스트레이트(Substrate)’가 ASML과 TSMC의 독점을 깨기 위해 입자 가속기를 활용한 새로운 리소그래피(노광) 장비를 개발했음
이 기술은 X선 기반의 짧은 파장을 이용해 미세 회로를 새기는 방식으로, 현재 ASML의 High-NA EUV 장비 수준인 12나노미터급 패턴 인쇄가 가능하다고 주장함
섭스트레이트는 외부 IP 없이 독자 기술로 장비를 제작했으며, ASML 장비보다 작고 저렴하다고 밝힘
장기적으로 장비 판매뿐 아니라 미국 내 반도체 생산(파운드리)까지 직접 수행할 계획이며, 수년 내 미국 내 공장 가동을 목표로 함
회사는 피터 틸의 파운더스펀드와 제너럴캐털리스트 등으로부터 1억 달러 투자를 받아 기업가치 10억 달러 이상으로 평가받았음
CEO 제임스 프라우드는 “미국이 기술 리더십을 되찾고 중국을 능가해야 한다”고 강조했음

출처: Bloomberg

🤖 페이팔, 오픈AI와 제휴… 챗GPT 내 첫 결제 지갑 탑재

페이팔은 오픈AI와 협약을 맺고 챗GPT 내 첫 결제 지갑으로 통합된다고 발표했음
내년부터 챗GPT 사용자들은 ‘Buy with PayPal’ 버튼을 통해 안전하게 결제를 완료할 수 있으며, 판매자들도 상품을 직접 등록하고 판매할 수 있게 됨
페이팔 CEO 알렉스 크리스는 “수억 명의 이용자가 챗GPT에서 검증된 상인과 안전하게 거래할 수 있을 것”이라며 구매 추적·분쟁 해결 등 소비자 보호 기능을 포함한다고 밝혔음
이번 제휴는 오픈AI가 챗GPT를 전자상거래 플랫폼으로 확장하는 전략의 일환으로, 최근 쇼피파이·Etsy·월마트에 이어 페이팔이 합류함
페이팔은 AI 기반 상거래 시대의 결제 인프라 역할을 강화하며, 구글·퍼플렉시티와도 관련 제휴를 확대 중임

출처: CNBC

🤖 구글, 20년 만의 최대 분기 상승 후 AI 기대감 고조

구글 모회사 알파벳 주가는 3분기에 38% 급등하며 20년 만의 최고 분기 상승률을 기록했고, 10월에도 추가로 11% 상승해 사상 최고가를 경신했음
최대 호재는 검색 독점 소송 판결에서 ‘크롬 매각 명령’을 피한 것이었으며, 판결 이후 투자자들은 AI 전략의 가시적 성과를 주목 중임
키뱅크는 검색·클라우드·웨이모의 모멘텀을 근거로 목표주가를 265달러에서 300달러로 상향함
미즈호는 “오픈AI로부터의 경쟁 우려가 완화되고 있으며, 제미나이(Gemini 3) 출시가 단기적으로 긍정적 심리를 자극할 것”이라 전망함
통계에 따르면 9월 기준 글로벌 AI 챗봇 시장 점유율은 챗GPT가 81%, 퍼플렉시티 11%, 마이크로소프트 코파일럿 4.1%, 제미나이 2.8%였음
법원은 구글이 일부 검색 데이터를 경쟁사에 공유해야 한다고 판결했지만, 오픈AI·퍼플렉시티에는 적용되지 않아 영향은 제한적임
알파벳은 이번 수요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 시장은 매출 998.9억 달러, EPS 2.26달러를 예상함

출처: CNBC

📊팔란티어, 실적 기대치 높지만 ‘모더레이트한’ 결과 전망

팔란티어는 3분기 실적 발표를 앞두고 또 한 번의 강한 분기를 기록할 것으로 예상되나, 시티는 지난 분기 ‘이례적’ 실적 상향 이후 이번에는 보다 완만한 결과가 나올 수 있다고 평가함
애널리스트들은 3분기 매출 11억 달러를 전망하며, 상업 부문은 오라클·스노우플레이크와의 협력 확대 및 AIP(인공지능 플랫폼) 수요 증가로 견조한 성장세를 유지할 것으로 봄
정부 부문은 전년 대비 46% 성장으로 추정되며, 영국 국방부와의 10억 달러 규모 계약이 국제 매출 확대에 기여함
다만 미국 내 정부 계약에서는 ‘DOGE 관련 리스크’와 세일즈포스의 신사업 ‘미션포스’ 등 경쟁 심화가 단기 위험요인으로 지목됨
시티는 목표주가를 190달러로 상향했으나, 최근 주가 수준과 유사하다며 ‘중립’ 의견을 유지함

출처: MarketWatch

🚀 마이크로소프트, 실적이 돌파구 될까

마이크로소프트는 수요일(현지시간) 실적 발표를 앞두고 있으며, 시장은 클라우드 성장 가속화와 윈도우 교체 수요에 주목하고 있음
애저(Azure) 매출은 지난 분기 39% 증가했고, 이번 분기 38% 예상이나 일부 애널리스트는 40% 돌파 가능성도 제시함
레이먼드제임스는 AI 수요와 오픈AI 등 파트너십 확대로 기업 파일럿 프로그램과 데이터 워크로드가 급증 중이라 평가함
번스타인은 공급 제약이 오히려 수요 강세의 신호라며, 수요 충족 시 애저 실적이 예상보다 높을 것이라 분석함
인텔은 윈도우10 지원 종료로 PC 교체 수요가 늘었다고 밝혀, 윈도우 부문 매출도 예상보다 양호할 전망임
M365 코파일럿 확산도 핵심 관전 포인트로, 현재는 기업 시범 도입 단계지만 피드백은 긍정적임
시장 컨센서스는 매출 754억 달러, 주당순이익(EPS) 3.67달러로 전년 대비 각각 15%와 11% 증가를 예상함

출처: MarketWatch

🚗테슬라, 유럽 전기차 시장 점유율 하락…중국 브랜드 급부상

테슬라(TSLA)의 9월 유럽 전기차 판매는 3만9,837대로 전년 대비 10.5% 감소했으며, 시장 점유율도 4%에서 3.2%로 하락함
유럽연합 내 판매는 1만5,656대로 18.6% 감소했고, 2025년 1~9월 누적 판매도 전년 대비 약 29% 줄었음
반면 중국 BYD는 유럽 전역에서 판매가 398% 급증해 2만4,963대를 기록, 점유율이 0.4%에서 2%로 상승함
MG 브랜드를 보유한 상하이자동차(SAIC)도 7만5.5% 증가한 3만3,924대를 판매하며 점유율 2.7%를 차지함
테슬라는 저가형 모델Y·3을 출시했으나 유럽에서는 제한된 판매에 그쳤고, 브랜드 이미지 논란도 악영향을 줬음
한편 유럽 전기차 시장 전체는 9월 배터리차 판매가 20%, 플러그인 하이브리드가 65.4% 증가하며 성장세를 이어감

출처: MarketWatch

🤖오픈AI, 마이크로소프트에 27% 지분 부여하며 영리회사 전환 완료

오픈AI(OpenAI)가 약 1년간의 협상 끝에 마이크로소프트(MS)에 27% 지분을 부여하며 기업 구조 개편을 마무리했음
이번 계약으로 MS는 약 1,350억 달러 상당의 지분을 확보하고, 2032년까지 오픈AI의 모든 AI 모델(AGI 포함)에 대한 독점적 기술 접근권을 유지함
MS는 여전히 오픈AI 매출의 20%를 배분받지만, AGI가 ‘독립 전문가 패널’에 의해 검증될 경우 해당 권리는 종료됨
오픈AI는 ‘OpenAI 그룹 PBC’라는 공익법인 형태의 영리회사로 전환되며, 비영리 재단(OpenAI Foundation)이 26% 지분을 보유함
재단은 약 1,300억 달러 규모의 지분을 활용해 인류 건강 연구 및 AI로 인한 사회적 위험 대응에 투자할 계획임
새 구조 승인 과정에서 델라웨어·캘리포니아 검찰은 안전성 우선 거버넌스 강화 조건으로 전환을 승인함
MS는 Azure 독점권 일부를 잃었지만, 오픈AI로부터 2,500억 달러 규모의 신규 클라우드 사용 약정을 확보함

출처: Bloomberg

🍏애플, 사상 첫 시가총액 4조 달러 돌파

애플(AAPL)이 역사상 처음으로 시가총액 4조 달러를 돌파했으며, 마이크로소프트(MSFT)도 같은 날 4조 달러를 상회함
엔비디아는 여전히 4.6조 달러로 세계 최대 시가총액 기업 자리를 유지 중임
애플 주가는 최근 3개월간 25% 상승했으며, 9월 출시된 아이폰17 시리즈 판매 호조가 상승세를 견인함
마이크로소프트는 오픈AI 지분 27% 확보 소식으로 주가가 2% 상승함
JPMorgan은 애플 목표주가를 290달러로 상향하며 “지난 1년 중 가장 긍정적인 분위기 속에서 실적을 앞두고 있다”고 평가함
애플은 미국 내 생산 확대와 인도·베트남으로의 공급망 이전을 통해 트럼프 행정부 관세 리스크를 완화한 것으로 분석됨

출처: CNBC

⚙️엔비디아, 삼성·현대차와 AI 칩 공급 계약 발표 예정

엔비디아 CEO 젠슨 황이 이번 주 방한해 삼성전자, 현대자동차그룹과 인공지능(AI) 칩 공급 계약을 발표할 예정임
이 계약은 미·중 무역 갈등으로 중국 시장이 막힌 엔비디아가 한국을 새로운 성장 거점으로 삼으려는 전략의 일환임
엔비디아는 SK하이닉스 계열 SK그룹이 추진 중인 7조 원 규모 AI 데이터센터 프로젝트에도 GPU를 공급할 계획임
한국은 메모리 반도체 공급망의 핵심이자 2030년까지 20만 개의 고성능 GPU를 확보하려는 ‘주권형 AI(Sovereign AI)’ 전략을 추진 중임
황 CEO는 경주에서 열리는 APEC CEO 서밋 참석 전 이번 협력안을 공개할 예정이며, 트럼프 대통령은 아시아 순방 중 황과 회동할 계획임
이번 협력은 미국·한국 간 AI·양자·6G 기술협력 협정 체결 일정과도 맞물려 있음

출처: Bloomberg

💊일라이릴리, 엔비디아와 손잡고 신약개발용 AI 슈퍼컴퓨터 구축

일라이릴리(LLY)가 엔비디아(NVDA)와 협력해 제약사 중 가장 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 구축함
엔비디아의 최신 B300 GPU 1,000여 개로 구동되며, 신약 후보 물질 탐색과 임상시험·제조·영업 프로세스 혁신에 활용될 예정임
슈퍼컴퓨터는 인디애나폴리스 본사 내에 설치되며 2026년 1월 가동 예정, 100% 재생에너지로 운영됨
릴리는 이를 통해 신약 후보 물질 발굴과 임상개발 기간을 단축하고, 실패율이 높은 기존 연구 프로세스를 개선하려 함
엔비디아는 올해 메이요클리닉, 일루미나 등과도 협력하며 생명과학 분야로 AI 사업을 확장 중임
릴리 AI 책임자는 “AI가 인류 건강을 근본적으로 개선하는 데 쓰이는 시대가 될 것”이라 강조함

출처: WSJ

🚘루시드, 엔비디아와 완전 자율주행 기술 개발 협력

루시드 그룹(LCID)이 엔비디아(NVDA)와 협력해 소비자용 완전 자율주행(Level 4) 차량 플랫폼을 개발함
1단계로 루시드의 SUV ‘그래비티(Gravity)’에 고급 운전자 보조 시스템(ADAS)을 탑재하고, 이후 엔비디아의 차세대 DRIVE AV 플랫폼을 적용할 예정임
해당 플랫폼은 카메라·레이더·라이다를 통합한 센서 스위트를 활용해 차량이 모든 주행을 스스로 처리하도록 설계됨
루시드 임시 CEO 마크 빈터호프는 “소비자에게 완전 자율주행 기술을 제공하는 것이 최우선 과제”라고 밝혔으나 구체적 일정은 제시하지 않음
루시드는 앞서 우버·누로와 협력해 자율주행 SUV 2만 대 규모 로보택시 프로젝트도 진행 중이며, 향후 자체 차량에도 해당 기술을 통합할 계획임

출처: Bloomberg

💼엔비디아, 노키아에 10억 달러 투자…AI 네트워크 협력 강화

엔비디아(NVDA)가 핀란드 통신장비업체 노키아(NOKIA)에 10억 달러를 투자해 2.9%의 지분을 확보함
주당 6.01달러로 총 1억6,640만 주를 매입하며, 양사는 AI 네트워킹 솔루션 공동개발 및 데이터센터 스위칭·광통신 기술 통합을 추진할 예정임
노키아 주가는 장중 20% 이상 급등했고, 엔비디아도 1% 상승함
이번 투자는 엔비디아가 인텔(50억 달러), 오픈AI(최대 1,000억 달러) 등과 잇달아 대형 AI 인프라 파트너십을 체결하는 행보의 연장선임
노키아는 최근 북미 지역 AI·데이터센터 수요 급증으로 네트워크 인프라 매출이 크게 증가했으며, CEO 저스틴 호타드는 “AI 초호황의 초입 단계에 있다”고 언급함

출처: Bloomberg

🧠 엔비디아, AI와 양자컴퓨팅 연결하는 ‘NVQLink’ 공개

젠슨 황 엔비디아 CEO가 워싱턴DC GTC 기조연설에서 양자 프로세서(QPU)와 AI 슈퍼컴퓨터를 직접 연결하는 새 인터커넥트 ‘NVQLink’를 공개함
NVQLink는 양자와 클래식 슈퍼컴퓨팅을 연결하는 ‘로제타 스톤’으로 불리며, 대규모 오류 수정과 연산 효율을 극대화하기 위한 핵심 기술로 설계됨
엔비디아는 IonQ, Quantinuum, Infleqtion 등 12개 이상의 양자기업과 샌디아·오크리지·페르미 국립연구소 등과 협력해 개방형 아키텍처 기반으로 NVQLink를 개발했음
이 기술은 이온트랩, 초전도, 광자 등 다양한 양자 모듈에 호환되며, 기존보다 빠르고 확장성 높은 통신 속도를 제공함
팀 코스타 엔비디아 산업공학·양자 총괄은 “앞으로 모든 슈퍼컴퓨터는 양자 프로세서를 사용하고, 모든 양자 프로세서는 슈퍼컴퓨터에 의존하게 될 것”이라 밝힘

출처: Bloomberg