[은호레터]인텔 실적 / 타깃 감원 / 마이크로소프트 전망 / OpenAI, 스타트업 인수 / 트럼프 행정부, 양자 컴퓨터 지분 투자? 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

목요일 미국증시는 기술주 랠리와 미·중 정상회담 기대감 속에 상승 마감했음
S&P500은 0.6% 올라 6,740선에 근접하며 사상 최고치 부근을 회복했고, 나스닥100은 1% 가까이 올랐음
테슬라는 실적발표 후 낙폭을 모두 만회하며 2% 넘게 상승했고, 엔비디아·브로드컴·아마존 등 주요 대형 기술주가 동반 강세를 보였음
에너지주는 러시아 대형 석유기업에 대한 미국의 제재 발표와 함께 유가가 5% 이상 급등하면서 동반 상승했음
정치 이벤트 측면에서는 백악관이 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 10월 30일 회담을 공식 확인하며 미·중 긴장 완화 기대가 커졌음
이에 더해 트럼프 행정부가 중국을 견제하기 위해 양자컴퓨팅 관련 기업에 대한 지분투자 방안을 검토한다는 소식까지 전해지며 관련주들이 급등했음
채권시장은 유가 급등과 물가 우려로 미 국채 10년물 금리가 4%까지 5bp 상승했고, 2년물도 3.49%로 올랐음
금은 낙폭을 멈추고 반등했으며, 달러는 강보합권에서 등락했음
암호화폐 시장에서는 트럼프 대통령이 창펑 자오에게 사면을 내렸다는 소식에 바이낸스코인이 급등했고, 비트코인도 11만 달러를 넘어섰음
투자자들의 관심은 이제 오늘 밤 발표될 9월 CPI로 쏠려 있음
미 정부 셧다운으로 지연됐던 이번 지표는 연준의 10월 금리결정 직전에 공개되는 핵심 물가 지표임
블룸버그 설문에 따르면 근원 CPI는 0.3% 상승해 전년 대비 3.1%를 유지할 것으로 예상됨
다만 연준은 고용시장의 약세를 더 중시하며 10월과 12월 추가 금리인하 가능성이 크다는 전망이 우세함
JP모건은 CPI 발표 후에도 S&P500이 상승할 확률을 65%로 본다고 밝혔음
기업 뉴스로는 허니웰이 항공우주 부문 호조로 가이던스를 상향하며 주가가 7% 뛰었고, 아메리칸항공은 예상보다 적은 적자를 기록하며 연말 호조를 전망해 5% 상승했음
반면 IBM은 클라우드·레드햇 매출 부진으로 하락했고, 슈퍼마이크로컴퓨터는 기대에 못 미치는 가이던스로 급락했음
헬스케어 부문에서는 모더나가 CMV 백신 임상 실패로, 몰리나 헬스케어가 실적 쇼크로 각각 주가가 큰 폭 하락했음
결국 오늘 시장은 미·중 정상회담 기대, 강력한 기술주 실적 랠리, 그리고 유가 급등에도 불구하고 이어진 저가매수세가 상승을 이끌었음
다만 CPI와 연준의 추가 금리 인하 여부가 단기 모멘텀을 가를 핵심 변수로 남아 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🇺🇸 상원, 연방 공무원 임금 지급 법안 모두 부결

미국 상원이 셧다운 기간 동안 군인과 일부 공무원 급여를 지급하는 두 개의 상반된 법안을 모두 부결했음
공화당이 주도한 법안은 셧다운 중 근무 중인 공무원, 군인, 계약자에게 급여를 지급하도록 했으나, 필리버스터를 넘기기 위한 60표 확보에 실패했음
민주당은 전면적인 공무원 급여 지급과 백악관의 인력 감축 중단을 포함한 대안을 제시했지만, 공화당이 만장일치 동의 요청을 거부했음
공화당안에는 민주당 상원의원 존 페터먼, 존 오소프, 라파엘 워녹만 찬성했으며, 오소프는 내년 재선 예정임
표결 실패 후 상원은 주말 동안 워싱턴을 떠났고, 정부 재개를 위한 진전은 없음
트럼프 대통령은 민주당 지도부와의 회담을 거부했으며, 민주당은 건강보험 보조금 협상 전 정부 재개를 요구함
하원은 약 한 달째 휴회 중이며, 하원의장 마이크 존슨은 소집 요구를 거부하고 있음

출처: Axios

📈 CPI 상승에도 금리인하·랠리 지속 전망

월가는 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 나와도 연준의 금리 인하 전망과 주가 랠리가 당분간 이어질 것으로 보고 있음
JP모건 트레이딩 데스크는 CPI 발표 후 S&P 500이 상승할 확률을 65%로 제시했으며, 0.3%의 코어 CPI 상승(전월 대비)을 예상했음
인플레이션이 예상보다 낮거나 비슷하면 S&P 500은 최대 1.5% 상승할 수 있고, 0.4% 이상 급등 시엔 약 2.3% 하락할 수 있다고 분석함
CPI는 정부 셧다운 이후 처음 발표되는 핵심 경제 지표로, 연준의 10월 29일 회의 전 시장 분위기를 결정할 가능성이 큼
웰스파고는 “노동시장이 냉각 중이어서 10월 인하는 유력하지만, 12월 회의는 불확실하다”고 평가함
전문가들은 CPI 변동성을 매수 기회로 보고 있으며, 연준의 완화적 스탠스 속에 고품질 주식 중심의 매수세가 유지될 것으로 전망함

출처: Bloomberg

🥇 금, 3년 내 두 배 상승 가능성 제시

JP모건은 투자자들의 포트폴리오 내 금 비중 확대가 이어질 경우, 향후 3년 내 금값이 현재 대비 최대 110% 상승할 수 있다고 전망했음
니콜라오스 파니기르초글루 전략가는 투자자들이 주식 위험을 헤지하기 위해 장기채 대신 금을 선택하는 흐름이 뚜렷하다고 분석함
현재 비은행권 투자자의 금 보유 비중은 총 자산의 2.6%로 추산되며, 이 비중이 4.6%로 오를 경우 금값이 약 두 배로 상승해야 균형이 맞는다고 계산함
최근 급락은 개인투자자 매도보단 트렌드 추종형 상품의 차익 실현 때문으로, 개인들의 금 ETF 매수세는 여전히 견조함
골드만삭스 역시 2026년 말 금 가격 목표를 온스당 4,900달러로 유지하며, 중앙은행과 기관 수요가 상승 위험 요인이라고 평가함
두 은행 모두 금이 달러 약세뿐 아니라 주식 리스크 헤지 자산으로 자리 잡고 있다고 분석했음

출처: MarketWatch

🚗 리비안, 600명 추가 감원 단행

전기차 제조사 리비안이 미국 내 수요 부진 속에 약 600명을 추가 해고함
이번 감원은 영업 및 서비스 부문 등 상업직 중심으로 이뤄지며, 전체 인력(약 1만5천명)의 4% 규모임
리비안은 지난달에도 1.5% 감원을 실시했으며, 이번 조치는 불안정한 EV 시장 환경을 반영함
트럼프 행정부의 정책 변화로 EV 구매세액공제가 폐지되고, 연비·배출 규제가 사실상 무효화되면서 기업들이 내연기관 차량으로 회귀하는 흐름이 가속화됨
리비안은 8월에 관세 및 정책 불확실성을 이유로 올해 총이익 기준 손익분기 달성 목표를 철회했음
회사는 이번 결정에 대해 공식 입장을 내지 않았으며, 주가는 뉴욕 거래에서 큰 변동 없이 마감했음

출처: Bloomberg

💻 슈퍼마이크로, 분기 실적 가이던스 하향에 주가 급락

슈퍼마이크로컴퓨터가 일부 고객의 납품 지연으로 회계연도 1분기 매출 전망을 약 50억 달러로 하향 조정했음
기존 가이던스(60억~70억 달러)와 팩트셋 컨센서스(64.9억 달러)를 모두 밑돌며, 주가는 8.5% 급락해 48.05달러로 마감했음
다만 CEO 찰스 리앙은 “지연된 주문이 2분기로 이월돼 올해 후반 실적에서 만회할 것”이라며 연간 매출 목표 330억 달러 이상을 재확인했음
그는 AI 액체냉각 시스템에 대한 수요 급증을 강조하며 “AI 시장 점유율이 확대 중”이라고 언급함
회사는 올해 초 감사법인 Ernst & Young의 사임으로 회계 투명성 논란을 겪었으나, 이후 미 SEC에 2024년 보고서를 제출하며 규제 이슈를 해소했음

출처: WSJ

🤖 알리바바, AI 안경 공개·챗GPT 경쟁자 출시

알리바바가 자사 AI 모델로 구동되는 ‘콰크(Quark) AI 글래스’의 가격을 4,699위안(약 660달러)으로 책정하고, 10월 24일부터 티몰에서 사전판매를 시작함
실제 판매가는 각종 할인 적용 시 3,999위안까지 낮아지며, 출하는 12월부터 시작될 예정임
이 제품은 음성 통화, 음악 재생, 실시간 번역 기능을 지원하며, 메타(Meta)-레이밴 스마트글래스 및 샤오미 AI 안경과 경쟁하게 됨
안경은 알리바바의 대형 언어모델 ‘Qwen’과 AI 비서 ‘Quark’을 기반으로 작동함
알리바바는 동시에 ‘AI 챗 어시스턴트’라는 새로운 챗봇 모드를 공개했으며, 이는 텍스트·음성 대화, 이미지 편집, 문제 해결, AI 글쓰기 등 기능을 통합한 플랫폼임
이번 출시는 기업용 중심이던 AI 전략을 소비자 시장으로 확장하는 전환점으로 평가되며, 홍콩 상장 주가는 1.7% 상승 마감했음

출처: CNBC

🪙 트럼프, 바이낸스 창업자 사면

트럼프 대통령이 암호화폐 거래소 바이낸스의 창업자 창펑자오(CZ)를 사면했음
자오가 트럼프 일가의 암호화폐 기업 ‘월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)’을 적극 지원한 이후 결정된 것으로 알려짐
백악관은 “바이든 행정부의 암호화폐 전쟁은 끝났다”고 밝혔음
자오는 “미국을 암호화폐의 수도로 만들겠다”고 X에 게시했음
이번 사면으로 바이낸스는 2023년 미국 내 자금세탁방지 위반으로 43억 달러 벌금과 함께 부과된 운영 금지 조치를 해소하고 미국 재진출이 가능해질 전망임
다만 재무부의 별도 감독은 트럼프 또는 재무장관 승인 없이는 종료되지 않음
바이낸스는 트럼프 당선 이후 그의 암호화폐 사업에 USD1 기반 거래 지원과 20억 달러 투자를 유치하는 등 주요 파트너로 부상했음
민주당은 이번 사면이 트럼프 일가의 사업 이해관계와 얽혀 있다며 윤리적 문제를 제기했음

출처: WSJ

🏥 유나이티드헬스 옵텀, 6개월 만에 또 CFO 교체

유나이티드헬스 그룹의 핵심 부문인 옵텀(Optum)이 6개월 만에 또다시 최고재무책임자(CFO)를 교체했음
5월 부임한 로저 코너가 가족 문제로 영국으로 돌아가며, 18년 경력의 벤 에클로가 11월 1일부터 새 CFO로 임명됐음
코너는 내년 4월까지 인수인계를 지원할 예정임
유나이티드헬스는 올해 실적 부진 이후 CEO 교체와 함께 옵텀 및 보험 부문 전반의 경영진 재편을 진행 중임
5월에는 CEO 앤드루 위티가 전격 사임하고 전 CEO 스티븐 헴슬리가 복귀했으며, 옵텀의 자회사 옵텀 인사이트·옵텀 헬스·옵텀 약국 부문 등도 모두 새 수장을 맞았음
잦은 인사 교체는 10년 넘게 이어진 성장세가 흔들린 이후 투자자 신뢰 회복을 위한 조치로 풀이됨

출처: Bloomberg

💊 노보 노디스크, 전 CEO 손에 권력 집중

유럽 최대 제약사 중 하나인 노보 노디스크가 이사회 대폭 교체를 단행하며 전 CEO 라르스 레비엔 쇠렌센에게 권력이 집중됐음
그는 이미 최대주주인 노보 노디스크 재단의 의장을 맡고 있어, 이번 인사로 회사와 재단을 모두 통제하는 위치에 올랐음
현 의장 헬게 룬드와 6명의 이사가 사임했고, 재단은 5명의 신규 후보를 제시했음
쇠렌센은 미국 비만 치료제 시장에서 일라이 릴리와의 경쟁에 뒤처진 상황을 빠르게 전환하겠다는 의지를 밝힘
다만 전문가들은 “덴마크 재계에서 보기 드문 권력 집중”이라며 실패 시 리스크가 전적으로 쇠렌센에게 돌아갈 것이라고 경고함
이번 변화는 주가가 1년 새 60% 급락하고 성장 둔화가 이어지자 재단이 전 CEO 라르스 프루에르고르를 해임한 이후 이어진 조치임
주주총회는 11월 14일 열리며, 내년에도 추가 이사 선임이 예정돼 있음
덴마크 재단 중심의 기업 지배 구조에 대한 논란이 다시 불붙고 있음

출처: FT

📱 애플, 영국서 앱스토어 과다 수수료 집단소송 패소

애플이 영국 경쟁항소재판소(CAT)에서 앱스토어 수수료 과다 청구 혐의로 패소했음
법원은 애플이 시장 지배력을 남용해 개발자와 이용자에게 과도하고 불공정한 요금을 부과했다고 판단했음
이번 판결로 애플은 약 15억 파운드(약 20억 달러)의 손해배상 책임을 질 수 있음
소송은 2021년 레이철 켄트가 제기했으며, 아이폰·아이패드 이용자 수천만 명이 디지털 콘텐츠 구매 시 부당한 비용을 부담했다고 주장했음
애플은 항소 방침을 밝혔으며 “앱스토어는 개발자의 성공을 돕는 경쟁적인 생태계”라고 반박했음
이번 판결은 애플이 영국 규제당국으로부터 빅테크 규제 강화 대상에 지정된 지 며칠 만에 나온 두 번째 타격임
2015년 10월 이후 앱스토어를 통해 디지털 콘텐츠를 구매한 모든 이용자는 보상을 받을 가능성이 있음

출처: Bloomberg

📱 “오픈AI, 이제는 폰을 만들어야 한다”

네스트 공동창업자이자 밀 CEO 매트 로저스는 오픈AI가 AI의 진정한 잠재력을 실현하려면 스마트폰과 같은 실생활 중심 하드웨어로 확장해야 한다고 주장했음
휴메인 AI 핀, 래빗 R1, 프렌드 등 최근 출시된 AI 기기들은 기능 부재와 사용 불편으로 실패했으며, 이는 “실제 문제를 해결하지 못했기 때문”이라고 지적함
그는 스티브 잡스와 함께 첫 아이폰 개발에 참여한 경험을 언급하며, 아이폰이 ‘칫솔 테스트(매일 필요한 문제 해결)’를 통과했기 때문에 성공했다고 평가했음
오픈AI가 올해 전 애플 수석 디자이너 조니 아이브의 스타트업 ‘io’에 64억 달러를 투자한 것은 AI 하드웨어 통합의 결정적 기회로 분석됨
다만 아이브 팀은 소프트웨어 인력이 부족하며, 성공하려면 단순한 AI 스피커가 아닌 ‘AI폰’을 만들어야 한다고 강조했음
로저스는 “AI가 일상에 녹아들려면 스마트폰의 연장선에서 진화해야 한다”며 “이는 2007년 이후 가장 큰 기술 도전이 될 것”이라고 전망했음

출처: FT

⚛️ 트럼프 행정부, 양자컴퓨팅 기업 지분 투자 협상

트럼프 행정부가 아이온큐(IonQ), 리게티 컴퓨팅(Rigetti), 디웨이브(D-Wave) 등 주요 양자컴퓨팅 기업과 정부 자금 지원 대가로 지분을 취득하는 방안을 협의 중임
각 기업은 최소 1천만 달러 규모의 연방 자금 지원을 논의 중이며, 다른 기술기업들도 참여를 검토하고 있음
이번 협상은 정부가 핵심 산업에 직접 주주로 참여하려는 광범위한 산업 전략의 일환으로, 상무부가 주도하고 있음
폴 댑바 상무부 차관이 협상을 총괄하고 있으며, 그가 공동 설립한 보어 퀀텀 테크놀로지는 지원 대상에서 제외됨
트럼프 대통령과 하워드 루트닉 상무장관은 “세금으로 지원한 만큼 정부도 기업의 성장 이익을 공유해야 한다”고 강조했음
앞서 정부는 인텔의 보조금 90억 달러를 주식으로 전환해 10% 지분을 확보했고, 희토류·리튬 기업에도 유사한 투자 방식을 적용했음
이번 조치는 양자컴퓨팅 산업에 대한 첫 본격적 연방 지원으로, 기술이 약물 개발·신소재 탐색 등에서 혁신을 이끌 핵심 분야로 평가받고 있음
WSJ는 트럼프 행정부의 양자 컴퓨팅 관련 행보를 보도했지만, 로이터와 CNBC는 이를 확인하지 못했다고 전했음

출처: WSJ

🤝 팔란티어, 루멘과 2억 달러 규모 AI 계약 체결

팔란티어가 루멘 테크놀로지스와 2억 달러 이상 규모의 AI 소프트웨어 공급 계약을 체결했음
루멘은 향후 수년간 팔란티어 소프트웨어를 도입해 네트워크 운영과 서비스 관리 효율화를 추진할 예정임
이번 협력은 루멘이 전통적 통신사에서 기술 인프라 기업으로 전환하는 전략의 핵심으로, 양사는 공동 고객 대상 AI 서비스 시장 확대에도 나설 계획임
루멘 CEO 케이트 존슨은 “팔란티어가 우리의 구조 개혁을 가속화하고 2027년까지 10억 달러 절감 목표 달성에 기여하고 있다”고 언급했음
팔란티어 CEO 알렉스 카프는 “이번 협력은 전환 가속화와 수익 창출을 위한 동맹”이라고 강조했음
이번 계약은 팔란티어의 상업 부문 성장세를 강화하며, 방위산업 중심 구조에서 민간 AI 시장으로 확장을 가속화하는 의미를 가짐

출처: Bloomberg

🤖 오픈AI, 전 애플 직원들이 설립한 AI 스타트업 인수

오픈AI가 맥용 AI 사용자 인터페이스를 개발하는 스타트업 ‘소프트웨어 애플리케이션스(Software Applications Inc.)’를 인수했음
이 회사는 2023년 전 애플 직원들이 설립했으며, 아이폰의 ‘단축어(Shortcuts)’ 앱을 개발한 핵심 인력들이 포함돼 있음
오픈AI는 해당 기술을 챗GPT에 통합하고 약 12명의 전 직원을 모두 합류시켜, 사용자의 로컬 애플리케이션을 직접 제어할 수 있는 기능 구현을 목표로 함
이번 인수 금액은 공개되지 않았으며, 오픈AI의 독립 감사위원회 승인을 거쳐 진행됐음
소프트웨어 애플리케이션스는 샘 올트먼과 피그마 CEO 딜런 필드 등이 참여한 투자 라운드에서 650만 달러를 조달한 바 있음
오픈AI는 올해 들어 스타트업 인수를 가속화하며, 제품 실험 플랫폼 스탯시그(Statsig)를 11억 달러에, 조니 아이브가 공동 설립한 AI 기기 스타트업을 65억 달러에 인수했음
챗GPT 책임자 닉 터리는 “이번 기술이 챗GPT를 단순한 응답 도구에서 실제 행동을 수행하는 비서로 진화시킬 것”이라고 밝힘

출처: Bloomberg

💼 마이크로소프트, 다시 살아날 수 있다

번스타인의 마크 머들러 애널리스트는 마이크로소프트의 애저(Azure) 클라우드 매출이 이번 분기 전년 대비 40% 증가할 것으로 전망했음
이는 회사 가이던스(37%)를 웃도는 수준으로, 공급 제약이 수요 강세를 반영한다고 평가했음
그는 “이번 분기뿐 아니라 장기 성장세의 긍정 신호”라며, 시장이 애저의 성장 잠재력과 마진 구조를 과소평가하고 있다고 지적했음
최근 AI 버블 우려로 주가가 정체됐지만, 마이크로소프트는 소비자용 GPU 중심이 아닌 기업용 소프트웨어 매출이 주력이라 상대적으로 안정적이라고 분석했음
코파일럿(Copilot) AI와 윈도우10 지원 종료에 따른 업그레이드 수요도 향후 고마진 성장에 기여할 것으로 예상됨
머들러는 “현재 시장 기대가 낮아 매수 기회가 열렸다”고 말하며, 목표주가를 637달러로 제시하고 아웃퍼폼 의견을 유지했음
마이크로소프트 주가는 올해 들어 23.5% 상승했으며, 향후 추가 상승 여력은 약 22%로 전망됨

출처: MarketWatch