[은호레터] POET 47% 급락, 첫 대형 고객이 사라졌다

안녕하세요. 은호입니다.

POET는 AI 시스템과 하이퍼스케일 데이터센터용 광엔진과 광모듈을 개발하는 업체입니다. 최근 한 달 동안 주가가 160% 넘게 오르며 AI 네트워킹 수혜주 후보로 부각됐습니다. 같은 기간 분기 매출은 100만달러를 갓 넘는 수준에 머물러 있고, 시가총액은 약 12억달러 부근에서 형성됐습니다.

2026년 4월 27일 회사는 Marvell이 Celestial AI 인수 이후 승계한 구매주문을 모두 취소했다고 공시했습니다. 취소 사유는 수요 둔화가 아니라 주문 및 선적 정보 공개가 기밀유지 의무를 위반했다는 점이었고, 통보일은 4월 23일이었습니다. 공시 당일 주가는 47% 하락하며 마감했습니다.

주문 취소 이후에도 회사가 보유한 현금은 2026년과 2027년 로드맵을 감당할 만한 규모로 남아 있는 것으로 알려져 있습니다. 다만 첫 대형 고객이 기밀 문제로 이탈하면서 시장의 관심은 기술 잠재력에서 상용화 실행력과 공시 신뢰성으로 옮겨가고 있습니다.