[은호레터]데일리 차트팩 - 원전 르네상스, 소매 투자 계절성, 옵션·레버리지 경고, 가스터빈

2025.10.04 | 조회 294 |

from.

은호

📈데일리 차트팩 - 원전 르네상스, 소매 투자 계절성, 옵션·레버리지 경고, 가스터빈

구독자님 안녕하세요, 은호입니다.

하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.

맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.

업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,

시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.

제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.

감사합니다.

(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)

💳📉 기업 채권시장, ‘완벽 가정’ 속 불안 신호 확산

미국 기업 채권시장이 사상적 호황을 누리고 있음
투자등급 채권 스프레드는 미 국채 대비 0.74%로 1998년 이후 최저, 정크본드 스프레드는 2.75%로 2007년 수준에 근접했음
2025년 9월 투자등급 채권 발행액은 2100억 달러로 사상 최대치를 기록했고, 정크본드 발행도 LBO 수요에 힘입어 급증했음
그러나 트리컬러 홀딩스·퍼스트브랜즈의 파산은 사기 의혹, 장부외 부채 등 구조적 취약성을 노출했음
약 2조 달러 규모로 성장한 프라이빗 크레딧 시장에서도 PIK 대출 비중 확대와 함께 부실 위험이 커지고 있음
피치 기준 부도율은 2024년 7월 9.5%로 치솟았으며, BDC 대출 중 11%가 현금 대신 PIK로 전환되었음
애널리스트들은 시장을 “사방에서 압박하는 스타워즈 쓰레기 압축기”에 비유하며 경고했음
인플레이션 완화와 노동시장 안정이 지속되면 연준의 금리 인하가 랠리를 지탱할 수 있지만, 고금리·성장 둔화·부실 확대가 겹칠 경우 시장 조정 위험이 높아질 전망임